Ouça as notícias pelo nosso podcast! Bom dia, Investidor Sardinha. Este é mais um Soco Matinal com as principais notícias do dia no mercado financeiro e no mundo, tudo em 5 minutos, para você já começar o dia zonzo. IBOVESPA Inicialmente falando do pregão que encerrou o mês de julho, segunda-feira (31/07/2023) o IBOVESPA (principal […]
1 de agosto de 2023 - por Evelyn
Ouça as notícias pelo nosso podcast!
Bom dia, Investidor Sardinha. Este é mais um Soco Matinal com as principais notícias do dia no mercado financeiro e no mundo, tudo em 5 minutos, para você já começar o dia zonzo.
IBOVESPA
Inicialmente falando do pregão que encerrou o mês de julho, segunda-feira (31/07/2023) o IBOVESPA (principal índice da nossa bolsa de valores) simplesmente subiu 1,46% e fechou bonitinho com 121.942 pontos.
Dólar caindo, o índice da nossa Bolsa com 3,27% de alta no mês, juros futuros em queda, todo mundo na certeza de queda de juros na próxima reunião (amanhã).
Tem cenário melhor que esse? Não tem, né? Ainda a Petrobras e a Vale deram uma ajuda, aí ficou perfeito.
Agora vamos ver os destaques do último pregão.
De antemão, as empresas com os melhores desempenhos dentro do índice foram:
- Dexco (DXCO3): +6,76%
- Carrefour Brasil (CRFB3): +6,63%
- BRF (BRFS3): +6,20%
- Magazine Luiza (MGLU3): +5,68%
- Petrobras (PETR3): +5,26%
Por outro lado, as empresas com os piores desempenhos:
- Hypera (HYPE3): −1,68%
- CVC Brasil (CVCB3): −1,65%
- Rede D’Or (RDOR3): −1,10%
- Multiplan (MULT3): −1,09%
- Equatorial (EQTL3): −1,03%
CÂMBIO
O dólar ficou em R$ 4,72 depois da queda de 0,20%.
Por fim, saindo um pouco do mercado nacional, vamos falar sobre as bolsas mundiais e os índices de mercado internacional.
Morning call de Índices Internacionais
Imagem: fotografia prédio do Banco Central da Austrália e um casal passando em frente – Fonte: CNN Brasil
Inicialmente, no cenário internacional as bolsas mundiais fecharam positivamente.
Nos Estados Unidos, as bolsas fecharam assim:
- DOW JONES: +0,28%
- S&P 500: +0,15%
- NASDAQ: +0,21%
Já nas bolsas europeias tivemos os seguintes resultados:
- DAX (Alemanha): -0,14%
- FTSE 100 (Inglaterra): +0,07%
- CAC 40 (França): +0,29%
- FTSE MIB (Itália): +0,49%
Por fim, nas bolsas asiáticas:
- Nikkei (Japão): +1,26%
- Shangai (China): +0,46%
- KOSPI (Coreia do Sul): +0,93%
Enquanto isso, as criptomoedas nas últimas 24h (08h05min):
- Bitcoin: US$ 28.913 (-1,61%)
- Ether: US$ 1.834 (-1,81%)
Ainda, nas commodities:
- Ouro: US$ 2.009,20/Onça troy (+0,64%)
- Petróleo Brent (Futuros): US$ 85,56/barril (+0,67%)
- Minério de Ferro (Futuros): US$ 112,46/tonelada (-0,20%)
Agora vamos falar de ações e stocks (ações no exterior).
Morning call de ações
Imagem: logo da Klabin – Fonte: Wikipedia
BRASIL
TEMPORADA DE BALANÇOS
De antemão deixa eu explicar alguns detalhes: os resultados aqui informados dizem respeito ao segundo trimestre de 2023, sendo assim, a comparação feita é sempre com o segundo trimestre de 2022, a menos que seja indicada a exceção.
ISA CTEEP
1. Lucro líquido (IFRS) no trimestre: R$ 600,9 milhões.
-14,1%.
2. Lucro acumulado no ano até junho: R$ 1,349 bilhão.
+8,6%.
3. Ebitda (IFRS) no segundo trimestre: R$ 913,4 milhões.
-12,2%.
4. Ebitda (IFRS) no semestre: R$ 1,916 bilhão.
+2,2%.
Em resumo, a ISA CTEEP apresentou um lucro líquido regulatório de R$ 261,2 milhões no segundo trimestre de 2023, que representa um aumento de 252,6% em comparação ao mesmo período de 2022.
Além disso, outros indicadores como a receita líquida, o Ebitda e o ROE também apresentaram crescimento positivo em relação ao ano anterior.
Contudo, pelo resultado IFRS*, o lucro líquido teve uma queda de 14,1% no trimestre, mas ainda aumentou 8,6% no acumulado do ano até junho, e o Ebitda no trimestre registrou uma queda de 12,2% em relação ao mesmo período de 2022.
*forma de apresentar os resultados financeiros de uma empresa seguindo as normas internacionais de contabilidade.
TIM
- Lucro líquido normalizado: R$ 638 milhões (+104%).
- Lucro antes de juros, impostos, depreciações e amortizações (Ebitda) normalizado: R$ 2,914 bilhões (+17,2%).
- Margem Ebitda normalizada: 49,7% (+3,4 p.p.).
- Receita líquida: R$ 5,863 bilhões (+9,2%).
- Receita de serviços: R$ 5,695 bilhões (+9,5%).
- Custos e despesas operacionais normalizados: R$ 2,949 bilhões (+2,3%).
- Resultado financeiro líquido: -R$ 426 milhões (-3%).
- Investimentos: R$ 926 milhões (-11,8%).
- Dívida líquida em 30 de junho de 2023: R$ 15,339 bilhões (+1,6%).
- Indicador de alavancagem financeira (dívida líquida/Ebitda ajustado) em junho de 2023: 1,4 vez.
A TIM registrou um forte crescimento no lucro líquido normalizado, que dobrou em relação ao mesmo período do ano passado, impulsionado principalmente pelo aumento da receita de serviços, controle de custos e redução de despesas.
Além disso, o Ebitda normalizado também apresentou um crescimento sólido, resultando em uma margem Ebitda mais elevada. A empresa também destacou o desempenho positivo nas principais linhas de receita, com destaque para o segmento de serviço móvel.
No entanto, o resultado financeiro líquido foi negativo e os investimentos tiveram uma diminuição em comparação ao mesmo período do ano anterior. A dívida líquida apresentou um leve aumento, mas o indicador de alavancagem financeira se manteve praticamente estável em relação ao ano anterior.
ECORODOVIAS
1. Lucro líquido: R$ 123,7 milhões (reversão de prejuízo).
2. Lucro antes de juros, impostos, depreciações e amortizações (Ebitda) ajustado: R$ 918,2 milhões ( +98,3%).
3. Margem Ebitda ajustada: 71,6% (+11 p.p.).
4. Receita líquida ajustada: R$ 1,282 bilhão ( +67,8%).
5. Resultado financeiro líquido: -R$ 403,9 milhões (+41%).
6. Custos caixa ajustado: R$ 285,1 milhões (estável em relação ao 2T22).
7. Investimentos: R$ 924 milhões (+24,9%).
8. Dívida líquida em 30 de junho de 2023: R$ 11,925 bilhões (+36,5%).
9. Indicador de alavancagem financeira (dívida líquida/Ebitda ajustado) em junho de 2023: 3,9 vezes.
A EcoRodovias reverteu o prejuízo líquido e registrou lucro líquido de R$ 123,7 milhões no segundo trimestre de 2023, impulsionado pelo crescimento do tráfego de veículos, reajustes de pedágio e início da cobrança de pedágio por novas unidades operacionais. O Ebitda ajustado teve um expressivo aumento de 98,3%, resultando em uma margem Ebitda mais elevada. A receita líquida ajustada também apresentou um crescimento significativo em relação ao mesmo período de 2022.
Por outro lado, o resultado financeiro líquido foi negativo com um aumento em relação ao ano anterior. Os custos caixa ajustado ficaram estáveis, e os investimentos tiveram uma alta considerável. A dívida líquida teve um aumento considerável, e o indicador de alavancagem financeira se manteve praticamente estável em relação ao trimestre anterior.
KLABIN
1. Lucro líquido: R$ 971 milhões (estável).
2. Lucro antes de juros, impostos, depreciações e amortizações (Ebitda) ajustado: R$ 1,344 bilhão (-32%).
3. Margem Ebitda ajustada: 31% (-8 p.p.).
4. Receita líquida: R$ 4,293 bilhões (-15%).
5. Volume de vendas: 856 mil toneladas (-15%).
6. Custo caixa de produção de celulose: R$ 1.363 por tonelada (+7%).
7. Retorno sobre capital investido (ROIC): 17,4% (-1,2 p.p.).
8. Despesas gerais e administrativas: R$ 253 milhões (+4%).
9. Resultado financeiro líquido: R$ 156 milhões (positivo).
10. Investimentos: R$ 1,029 bilhão (-33%).
11. Dívida líquida em 30 de junho de 2023: R$ 19,515 bilhões (-5%).
12. Indicador de alavancagem financeira (dívida líquida/Ebitda ajustado) em junho de 2023: 2,6 vezes (+0,1 p.p.).
O lucro líquido da Klabin se manteve praticamente estável em relação ao mesmo período de 2022, porém, abaixo das expectativas do consenso Refinitiv. O Ebitda ajustado teve uma queda significativa de 32%, resultando em uma margem Ebitda menor. A redução da lucratividade se deve principalmente à retração da receita líquida. O volume de vendas e os investimentos também tiveram queda, enquanto o custo caixa de produção de celulose apresentou aumento. O retorno sobre o capital investido (ROIC) reduziu levemente, influenciado pelo aumento do capital empregado e pelo pequeno aumento no fluxo de caixa operacional.
De outra forma, as despesas gerais e administrativas e o resultado financeiro líquido mostraram aumento e melhora, respectivamente. A dívida líquida teve uma redução, mas o indicador de alavancagem financeira teve um leve aumento em relação ao mesmo período de 2022.
EXTERIOR
PFIZER
A Pfizer supera as expectativas de ganhos, mas a receita fica aquém das estimativas devido ao declínio nas vendas de produtos relacionados à Covid. No segundo trimestre de 2023, a empresa registrou vendas de US$ 12,73 bilhões, uma queda de 54% em relação ao mesmo período do ano anterior. A vacina da Covid gerou US$ 1,49 bilhão em vendas, uma redução de 83% em relação ao trimestre do ano anterior, e o antiviral Paxlovid obteve US$ 143 milhões em receita, uma queda de 98% em relação ao segundo trimestre de 2022.
Como resultado, a receita total dos produtos relacionados à Covid no trimestre foi de US$ 1,6 bilhão, em comparação com cerca de US$ 17 bilhões no mesmo período do ano anterior. A queda nas vendas desses produtos não é surpreendente, visto que a demanda diminuiu à medida que o mundo sai da pandemia e reduz a dependência das vacinas.
A empresa registrou lucro líquido de US$ 2,33 bilhões ou 41 centavos por ação, uma queda em relação aos US$ 9,91 bilhões ou US$ 1,73 por ação do mesmo período do ano anterior. Excluindo itens específicos, o lucro por ação da empresa foi de 67 centavos no trimestre. A Pfizer ajustou sua previsão de vendas para 2023 para entre US$ 67 bilhões e US$ 70 bilhões, reduzindo a faixa anterior de US$ 67 bilhões a US$ 71 bilhões. A empresa reafirmou sua perspectiva de lucro ajustado para o ano todo de US$ 3,25 a US$ 3,45 por ação.
A Pfizer espera uma diminuição nas vendas relacionadas à Covid este ano, mantendo a previsão de US$ 13,5 bilhões em vendas da vacina da Covid em 2023 e US$ 8 bilhões em receita para o Paxlovid. A empresa também planeja começar a vender produtos relacionados à Covid diretamente para os provedores de saúde a partir do outono.
Além dos produtos relacionados à Covid, a Pfizer está focando em sua transição pós-pandemia. No entanto, os investidores estão interessados em atualizações sobre os lançamentos de medicamentos da Pfizer a curto prazo, incluindo vacinas.
Além disso, os executivos devem abordar a aquisição da fabricante de terapia contra o câncer Seagen, que a Pfizer acredita que poderá contribuir com mais de US$ 10 bilhões em vendas ajustadas ao risco até 2030. A aquisição está sendo avaliada pelo U.S. Federal Trade Commission, que solicitou mais informações sobre a fusão proposta durante o segundo trimestre.
CATERPILLAR INC
A Caterpillar Inc. teve vendas e receitas de US$ 17,3 bilhões, um aumento de 22% em relação ao mesmo período do ano anterior. A margem de lucro operacional foi de 21,1% no trimestre, em comparação com 13,6% no segundo trimestre de 2022. O lucro por ação no segundo trimestre de 2023 foi de US$ 5,67, enquanto o lucro por ação ajustado foi de US$ 5,55. A empresa retornou US$ 2,0 bilhões aos acionistas por meio de recompras de ações e dividendos durante o trimestre.
O CEO da Caterpillar destacou o forte desempenho operacional da empresa, impulsionado pela demanda contínua e pelo crescimento de dois dígitos. Ele reafirmou o compromisso da empresa em atender seus clientes, executar a estratégia e investir para um crescimento lucrativo a longo prazo.
A Caterpillar Inc. é líder mundial na fabricação de equipamentos de construção e mineração, motores a diesel e a gás natural fora de estrada, turbinas a gás industriais e locomotivas diesel-elétricas. A empresa opera em todos os continentes através de três segmentos principais – Indústrias de Construção, Indústrias de Recursos e Energia, e Transporte – e fornece financiamento e serviços relacionados por meio de seu segmento de Produtos Financeiros.
HSBC
O lucro líquido do HSBC mais que dobrou para US$ 18,1 bilhões no primeiro semestre, em comparação com US$ 9 bilhões no mesmo período do ano anterior. O lucro antes de impostos aumentou 147% em relação ao ano anterior, chegando a US$ 21,7 bilhões. O banco também anunciou um programa de recompra de ações no valor de até US$ 2 bilhões.
Em virtude dos resultados positivos, o conselho do HSBC aprovou um segundo dividendo intermediário de US$ 0,10 por ação. O CEO prometeu dividendo retornando aos níveis pré-pandemia se tudo correr certinho.
A receita aumentou 50% em relação ao ano anterior, impulsionada por maiores receitas de juros em todas as suas áreas de negócios globais devido ao aumento das taxas de juros.
Assim, o HSBC espera um retorno de cerca de 12% sobre o patrimônio tangível no curto prazo. A empresa pretende investir em áreas que impulsionem o crescimento além do regime de taxas de juros existente, como o banco corporativo e as operações internacionais de varejo para clientes ricos.
Agora vamos às notícias do cenário interno e mundial:
Resumo de notícias do Brasil e exterior
Imagem: O desenho de uma mão que segura um celular com um “S” na tela, e a palavra SHEIN ao fundo – Fonte: Metrópolis
BRASIL
SOQUINHOS
- Shein lançou uma seleção de peças fabricadas no Brasil. São de qualidade superior às roupas vendidas normalmente, com valores de R$ 20 a R$ 190. Depois de todo o bafafá que deu a empresa quer lançar 2.000 peças por mês no Brasil e tá passando lojas como a Marisa, por exemplo. (o que não é difícil). Outro ponto é que a Shein diz que vê com bons olhos o programa Remessa Conforme da Receita Federal, que obriga a cobrança antecipada de tributos em compras online (pelo menos a compra não volta, né? hahah isso que importa).
- O ministro dos Transportes, Renan Filho, pretende mais que dobrar o volume de produtos exportados por ferrovias no Brasil até 2035, ampliando dos atuais 17% para 40%. Ele destacou a importância de conectar os portos brasileiros e o sistema ferroviário do país. Além disso, o ministro planeja especializar o Porto de Santos em exportações de materiais de maior valor agregado. Há otimismo em relação aos investimentos internacionais no Brasil, especialmente após a aprovação da reforma tributária e a perspectiva de queda dos juros.
- O Brasil e Arábia Saudita firmaram uma parceria para fortalecer o agronegócio brasileiro, com foco na produção sustentável de alimentos. O Ministério da Agricultura e Pecuária do Brasil propôs um programa para dobrar a área de produção de alimentos no país sem desmatamento, contribuindo para o controle das mudanças climáticas e a segurança alimentar. A Companhia Saudita de Investimento Agrícola e Pecuário (SALIC) e empresas privadas sauditas demonstraram interesse em participar do programa, que prevê a recuperação e conversão de até 40 milhões de hectares de pastagens. Além disso, outras parcerias podem ser firmadas no comércio de grãos e insumos agrícolas, contribuindo para a segurança alimentar global e a redução da emissão de carbono.
- A isenção federal para compras online de até US$ 50 entra em vigor, agora dá para pagar apenas o ICMS na importação. O programa de conformidade da Receita Federal, chamado de Remessa Conforme, disponibiliza uma declaração antecipada para agilizar o ingresso da mercadoria no país. Quem não aderir será cobrado uma alíquota de 60% de Imposto de Importação. A isenção é apenas para tributos federais, e todas as encomendas para pessoas físicas que aderirem ao programa pagarão 17% de ICMS. A medida preocupa a indústria e o comércio brasileiro, que alegam competição desleal com os produtos importados e ameaça a postos de trabalho.
EXTERIOR
- Em julho, a atividade fabril da China entrou em contração, com o índice de gerentes de compras de manufatura da Caixin/S&P Global caindo para 49,2, abaixo das previsões e marcando o primeiro declínio desde abril. A produção manufatureira encolheu pela primeira vez em seis meses, os novos pedidos tiveram a redução mais rápida desde dezembro e os pedidos de exportação contraíram ao ritmo mais acentuado desde setembro de 2022. O emprego no setor também caiu pelo quinto mês consecutivo em julho. As políticas de estímulo para reviver a economia pós-Covid enfrentam desafios diante da demanda fraca e do alto desemprego juvenil.
- O banco central da Austrália manteve as taxas de juros em 4,1% pelo segundo mês consecutivo e alertou sobre possíveis aumentos no futuro. A inflação desacelerou no segundo trimestre, mas ainda está acima da meta de 2% a 3% do banco central. A decisão busca avaliar o impacto dos aumentos anteriores nas taxas e a perspectiva econômica. O banco central já elevou as taxas em 400 pontos-base desde maio do ano passado para combater a inflação após a pandemia. O próximo governador do banco central assumirá o cargo em setembro.
Agora, as notícias sobre Fundos Imobiliários:
Morning Call de Fundos Imobiliários
Imagem: casas de papel e pilhas de moedas à frente – Fonte: Gorila
O IFIX teve alta de 0,50% e fechou com 3.197 pontos. No mês são +1,32% e no ano +11,51%.
Os destaques positivos:
- RCRB11: +6%
- VSLH11: +4,57%
- KFOF11: +3,72%
Por outro lado, os destaques negativos:
- TORD11: -4,76%
- TRXF11: -1,34%
- HGCR11: -1,18%
Assim termina nosso morning call. Bons investimentos.