Contribuição sindical obrigatória, restituição do IR, Bradesco e parceria com Elon Musk e remédio mais caro

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Bom dia, Investidor Sardinha. Este é mais um Soco Matinal com as principais notícias do dia no mercado financeiro e no mundo, tudo em 5 minutos, para você já começar o dia zonzo.

IBOVESPA

Nesta Segunda-feira, (21/08/2023), o IBOVESPA (principal índice da nossa bolsa de valores), depois de encerrar a sequência horrorosa de 13 pregões de baixas na sexta-feira com uma leve alta de 0,37%, voltou a cair 0,85%, chegando a 114.429 pontos.

A queda foi influenciada por fatores internos e externos. Internamente, a incerteza em relação à votação do arcabouço fiscal no Congresso, que pode resultar em cortes no orçamento, causou preocupações. Além disso, houve impacto das altas nas taxas de juros no Brasil, enquanto no exterior, os juros dos Treasuries nos EUA subiram, afetando as bolsas globais.

Da mesma forma, o Ibovespa também foi influenciado por medidas de afrouxamento monetário na China, que geraram receios de uma recessão global.

AO MESMO TEMPO TEMOS OS DESTAQUES DO ÚLTIMO PREGÃO

De antemão, as empresas que se saíram bem dentro do índice:

• Petz (PETZ3): R$ 5,44 (+2,45%)
• Magazine Luiza (MGLU3): R$ 3,05 (+1,67%)
• Cemig (CMIG4): R$ 12,21 (+1,67%)
• São Martinho (SMTO3): R$ 32,48 (+1,18%)
• Fleury (FLRY3): R$ 15,31 (+0,86%)

Por outro lado, as empresas com os piores desempenhos:

• IRB (IRBR3): R$ 39,70 (−9,24%)
• Carrefour (CRFB3): R$ 11,36 (−4,14%)
• Marfrig (MRFG3): R$ 7,10 (−3,40%)
• Yduqs (YDUQ3): R$ 21,32 (−3,85%)
• Arezzo (ARZZ3): R$ 76,53 (−3,26%)

CÂMBIO

Atualmente o dólar está em R$ 4,97 depois da alta de 0,20%. Com os juros dos EUA por ter mais alta, questão da China também com a taxa de juros e aqui a previsão de inflação maior.

Por fim, saindo um pouco do mercado nacional, vamos falar sobre as bolsas mundiais e os índices de mercado internacional.

Morning call de Índices Internacionais

Imagem: bandeiras da União Europeia frente a um prédio – Fonte: Expresso

Antes de mais nada, no cenário internacional, as bolsas mundiais fecharam majoritariamente positivas.

Nos Estados Unidos, as bolsas fecharam assim:

• DOW JONES: -0,11%
• S&P 500: +0,69%
• NASDAQ: +1,56%

Já nas bolsas europeias tivemos os seguintes resultados:

• DAX (Alemanha): +0,19%
• FTSE 100 (Inglaterra): -0,06%
• CAC 40 (França): +0,47%
• FTSE MIB (Itália): +0,81%

Por fim, nas bolsas asiáticas:

• Nikkei (Japão): +0,37%
• Shangai (China): -1,24%
• KOSPI (Coreia do Sul): +0,17%

Enquanto isso, as criptomoedas nas últimas 24h (09h18min):

• Bitcoin: US$ 26.073 (+0,26%)
• Ether: US$ 1.664 (-0,38%)

Ainda, nas commodities: 

• Ouro: US$ 1,923/Onça troy (+0,34%)
• Petróleo Brent (Futuros): US$ 84,46/barril (-0,40%)
• Minério de Ferro (Futuros): US$ 106,48/tonelada (+0,36%)

Morning call de ações

Imagem: Fotografia noturna com o céu cheio de estrelas e um imagem sombreada da uma antena de internet – Fonte: Teletypes News

BRASIL

BRADESCÃO DA MASSA E ELON MUSK, QUAL SERÁ A DESSA PARCERIA?

O Bradesco (BBDC4), segundo maior banco do Brasil, fechou negócio com a StarLink, a empresa de internet do Elon Musk. Eles querem levar essa internet pro interior do Amazonas, onde tem agências. Esse banco tem muitas agências pelo país, até nas partes mais afastadas.

A internet já começou a funcionar em algumas cidades, como Tefé e Carauari. E ainda esse mês, vão levar pra São Gabriel da Cachoeira, lá na fronteira com a Colômbia. E o plano é aumentar pra outras agências depois.

Pensa só, tem um monte de agências, umas 2.679, mas umas 50 delas ainda sofrem com uma internet devagar. Isso é mais comum no Norte e Nordeste do Brasil.

O Bradesco espera que essa mudança ajude a galera a fazer transações online e a ficar na deles. A velocidade da internet nessas agências vai ser mais rápida, de 2 mbps vai pra 200 mbps, uma super melhoria de 100 vezes. E a latência, o tempo que leva pra resposta, cai de 600 milissegundos pra 50 milissegundos.

E olha só, a primeira cidade a receber essa nova internet foi Tefé, onde tem 60 mil moradores e fica lá a uns 500 km de Manaus. Pro Bradesco, isso é bom pra segurar os clientes, já que metade do povo que mora lá já é cliente deles.

COPASA E AS FACILITAÇÕES PARA A PRIVATIZAÇÃO

Dá uma olhada nessa história da Copasa: a Companhia de Saneamento de MG. Os caras falaram que o governo de Minas Gerais mandou um projeto pra Assembleia Legislativa pra acelerar a privatização da parada, e isso vale também pra outras empresas estatais.

Esse projeto tá mexendo nas regras, como: mudar o quórum das decisões.

E tem uma tal de Proposta de Emenda à Constituição (PEC). Ela faz com que o Estado não precise fazer um referendo pra privatizar essas empresas. Tipo, antes tinha que perguntar pra galera se queria privatização, mas agora nem precisa mais.

Isso tudo é pra alinhar a lei de Minas Gerais com a Constituição Federal, que já tem essas regras. Então, basicamente, eles tão facilitando as coisas pra privatização rolar mais rápido.

Ah, só pra lembrar, a Copasa mandou bem no último trimestre: lucro de R$ 249,3 milhões, um aumento de 38,2% comparado com o ano passado e o Ebitda que também subiu pra R$ 647,8 milhões, uma alta de 31,6%.

Enfim, tão pintando umas mudanças no cenário, tanto na privatização quanto nos negócios das empresas. Vamos ficar de olho nisso!

ELETROBRAS E A QUEDA

Olha só, não foi só a energia elétrica que caiu, as ações da Eletrobras também deram uma desabada. Desde o acontecimento já foram mais de 5% de queda nas ações. Na real faz um mês que está caindo, né? 13,86% já nos últimos 30 dias.

Nisso já entra aquele pessoal que quer desfazer a privatização e fica fazendo pressão, eles apontam falhas, dizem também que o poder de voto da União é menor do que a sua participação. Enfim, uma bagunça danada.

RAÍZEN DÁ A LARGADA

Olha só, a Raízen (RAIZ4) recebeu a certificação internacional ISCC CORSIA Plus, o que prova que o etanol que ela produz, atende os padrões internacionais pra produção de um Combustível Sustentável de Aviação (SAF).

Assim, ela se torna a primeira empresa no mundo todo que recebeu essa certificação. Ou seja, está à frente tanto no Brasil quanto no resto do mundo.

E olha só que legal: essa certificação ainda faz a Raízen se destacar como líder na transição energética, principalmente em áreas complicadas de descarbonizar, como a aviação.

O SAF é um tipo de combustível feito de matéria-prima renovável, e a parada é super sustentável, podendo reduzir até 80% das emissões de gases de efeito estufa em relação aos combustíveis fósseis usados na aviação, segundo a IATA.

Pra completar, a certificação ISCC (International Sustainability & Carbon Certification) cobre tudo, desde o cultivo da biomassa até o uso final dos biocombustíveis, garantindo que a produção seja bem sustentável. Eles tão bem animados com essa alternativa mais limpa e ecológica, visando a produção de etanol a partir da cana-de-açúcar.

DINHEIRO NO BOLSO

A Engie Brasil (EGIE3) tá com a data marcada pra pagar os dividendos complementares, pessoal! A bolada, R$ 1,45 bilhão vai dar R$ 1,78344073619 por ação.

Olha só, esses dividendos já tinham sido aprovados numa reunião que rolou em 26 de abril de 2023. Eles vão cair na conta dos investidores dia 26 de setembro de 2023.

Quem leva? Quem estava com ações até 8 de maio de 2023. Depois disso já era.

TAESA, RESULTADO QUE É BOM? NADA

Elétrica conhecida pelos dividendos, mas que mostrou um resultado operacional que ficou abaixo das expectativas, apesar de ter mandado bem em qualidade operacional.

Só que, óbvio, não são só flores. Ela não tá conseguindo mostrar resultados e fundamentos pra justificar o que ela paga de dividendos.

E tem mais: A elétrica tá com uma dívida alta perto das outras (3,7x Dívida Líquida/EBITDA 12M), principalmente com juros altos. Além disso, tem a parte de que 60% da grana que a Taesa ganha tá ligada ao IGPM, que tem diminuído nos últimos tempos, inclusive com deflação.

E aí que a porca torce o rabo, veja: a empresa tá com uma taxa de retorno de 8,5% em termos reais, enquanto as NTN-Bs 2045 têm 5,95%.

A Taesa não quis comentar sobre isso, vamos ver como essa história vai se desenrolar.

BRF E O FOCO NA SADIA

A BRF está focada no marketing da sua principal marca: a Sadia. A empresa está renovando embalagens e reforçando sua aposta que é vista como icônica pelos consumidores. A empresa reconhece que enfrentou dificuldades nos últimos anos e perdeu participação de mercado em relação a concorrentes como a Seara, da JBS. No entanto, nos últimos quatro anos, a BRF reverteu essa tendência e recuperou espaço no mercado.

A campanha envolve investimentos significativos, na casa de “dezenas de milhões de reais”. A estratégia é atrair mulheres acima de 25 anos e jovens entre 18 e 35 anos das classes ABC, buscando manter seu público fiel e atrair novos consumidores que buscam praticidade nas refeições.

A Sadia lidera tanto no segmento de carnes in natura de frango e suínos quanto em produtos de maior valor agregado, como lasanhas e pratos prontos. A entrada da Marfrig no negócio coincidiu com a recuperação da participação de mercado da BRF, com a Marfrig reconhecendo o valor das marcas Sadia e Perdigão.

Apesar da concorrência acirrada, a BRF aposta na memória afetiva dos consumidores mais antigos e em atrair as gerações mais jovens com iniciativas de marketing. Após capitalizações e melhorias nas margens, a BRF ainda busca uma recuperação financeira completa, uma vez que encerrou o último trimestre com prejuízo líquido.

PREÇO MAIS ALTO NA CELULOSE

A Klabin anunciou que seguirá os passos da Suzano ao aumentar os preços da celulose para China, Europa e Américas a partir de setembro. A Klabin é a maior fabricante de papel para embalagens no Brasil e também produz celulose. O preço vai subir em US$ 20 por tonelada para a China e US$ 50 por tonelada para Europa e Américas.

Esse movimento segue a tendência estabelecida pela Suzano na semana anterior, ela que é uma das principais concorrentes da Klabin, também havia anunciado um aumento nos preços da celulose, principalmente para a Ásia.

A Klabin justificou sua decisão afirmando que está acompanhando os recentes anúncios de aumento de preço para a celulose de fibra curta na China, Europa e Américas. A concorrência nesse mercado de celulose parece estar impulsionando essa série de aumentos de preços, refletindo as condições e a demanda do mercado global.

EXTERIOR

BAIDU E O CRESCIMENTO COM MARKETING ONLINE E ALAVANCAGEM OPERACIONAL

A empresa chinesa de tecnologia divulgou um relatório trimestral com uma receita melhor do que o esperado, apresentando um crescimento anual de 15% no 2T23, impulsionado pelo aumento na publicidade. Esse ritmo de crescimento é o mais rápido em dois anos. Com isso, as ações da Baidu nos EUA aumentaram mais de 4% no pré-mercado.

A receita de marketing online aumentou 15%, enquanto a receita de marketing não online aumentou 12% para. Desta forma, o sólido desempenho dos negócios de marketing online e a alavancagem operacional foram os principais impulsionadores desse crescimento. Há também um potencial transformador da inteligência artificial e grandes modelos de linguagem em diversos setores.

Além disso, ela tem investido em inovações como: chatbot alternativo – Ernie bot; expandindo suas operações na área automotiva, com capacidades de condução autônoma com base na tecnologia por trás do Ernie bot.

Esses resultados positivos da Baidu são observados em meio a uma crescente concorrência no mercado chinês de tecnologia, com outras empresas como Alibaba e Tencent também explorando produtos relacionados à inteligência artificial. A Baidu também opera táxis autônomos sob a marca Apollo Go, demonstrando seu envolvimento no campo da mobilidade autônoma.

LOWE’S SUPERANDO EXPECTATIVAS NO SEGUNDO TRIMESTRE

A empresa de varejo de melhorias para o lar, reportou um aumento nas estimativas de ganhos, mas uma ligeira queda nas vendas em comparação com as expectativas. Os consumidores direcionaram seus esforços para projetos de primavera, ajudando a compensar a demanda enfraquecida por melhorias residenciais.

Apesar disso, a Lowe’s reafirmou suas previsões para o ano completo. A empresa espera vendas totais entre US$ 87 bilhões e US$ 89 bilhões, com vendas comparáveis caindo de 2% a 4% neste ano fiscal.

No segundo trimestre, a Lowe’s superou as expectativas de ganhos por ação, com US$ 4,56 versus os US$ 4,49 esperados. As ações da empresa tiveram um aumento de mais de 2% no pré-mercado após esses resultados.

A empresa atribuiu suas vendas mais fortes ao impulso dos projetos de primavera, ao crescimento online e ao mercado profissional. As vendas comparáveis diminuíram 1,6% no segundo trimestre, um desempenho melhor do que o esperado. A Lowe’s está focada em atrair compradores “faça você mesmo” e profissionais domésticos, buscando diversificar suas fontes de receita.

Assim como sua concorrente, a Home Depot, a Lowe’s enfrenta um ambiente complexo, com as tendências de gastos dos consumidores oscilando devido ao aumento das taxas de juros e preços elevados de itens cotidianos. No entanto, ambas as empresas também se beneficiam do mercado de trabalho robusto e da escassez de moradias nos EUA.

No geral, enquanto a demanda extraordinária alimentada pela pandemia de COVID diminui, a Lowe’s e outras empresas do setor estão se adaptando a um ambiente em transformação.

Agora vamos às notícias do cenário interno e mundial:

Resumo de notícias do Brasil e exterior

Imagem: desenho de um corpo vestindo camiseta laranja com a palavra “sindicato”e várias pessoas dentro com cara de bravo e fazendo queda de braço com uma única pessoa do outro lado da mesa – Fonte: Vermelho

BRASIL

IMPOSTO SINDICAL

A tal contribuição sindical, que o povo não precisava mais pagar depois da reforma trabalhista, tá dando pinta de que pode voltar. O Ministério do Trabalho tá bolando um plano pra trazer de volta essa contribuição.

A ideia é estabelecer um limite pra essa nova taxa, no máximo 1% do que o trabalhador ganha por ano. Tipo, seria mais ou menos uns três dias e meio de trabalho, comparado com o dia de trabalho que era o imposto sindical antes da reforma.

Segundo os sindicatos tão dizendo, essa taxa ia ser ligada às negociações de salários, vale-refeição e outras regalias. Pra conseguir as paradas que os trabalhadores querem, eles iam precisar aprovar em assembleia quanto ia ser esse percentual da taxa.

A proposta tá prevista pra chegar no Congresso em setembro, mas ainda tem que passar pelo aval do presidente Luiz Inácio Lula da Silva.

REMÉDIO MAIS CARO, ENTENDA O MOTIVO

Foi observado que desde 2000, os remédios tarja preta e vermelha (aqueles que só com receita) têm as alíquotas de PIS e Confins zeradas. Massa, né? Só que tem um porém: embora tenha os preços mais em conta, não chega aos mais humildes porque o SUS não distribui de graça. (cadê a galera do “viva o SUS!!!”)

Resumindo: o governo deixa de ganhar uma graninha – tipo R$ 8,6 bilhões, mas os remédios não tão chegando pra todo mundo que precisa.

Rolou um estudo que mostra que a galera mais top gasta uns R$ 187 por mês em remédio, enquanto a galera mais humilde gasta R$ 44 por mês. O governo quer focar nos que mais precisam e fazer a economia rodar mais redonda.

Então, as alíquotas estão na discussão, e eles querem fazer o dinheiro render mais pro pessoal que realmente tá apertado.

BALANÇA COMERCIAL

Na terceira semana de agosto, a balança comercial do Brasil teve superávit de US$ 2,410 bilhões, com exportações de US$ 7,320 bilhões e importações de US$ 4,909 bilhões. No acumulado do mês, o superávit é de US$ 6,589 bilhões, e no ano, é de US$ 60,144 bilhões. As exportações diárias aumentaram 5,9% em relação a 2022, com alta em Agropecuária e Indústria Extrativa, enquanto as importações caíram 18,4%, com reduções em todas as categorias.

QUEM QUER DINHEIRO???

A Receita Federal liberará a consulta ao 4º lote de restituição do Imposto de Renda em 24/08, com pagamento em 31/08, beneficiando 6.118.310 contribuintes com R$ 7,5 bilhões. A maioria (5,7 milhões) não é prioritária, seguindo lote anterior. 219 mil receberão em prioridade por pré-preenchimento ou Pix. Nisto inclui os idosos, deficientes, professores e quem entregou declaração até 29/05/2023. Consulta no site da Receita e mensagem pós-consulta indicada a espera (“fila de restituição”) ou envio para banco (“enviado crédito”). Erros permitem o resgate em um ano no Banco do Brasil pelo Portal e-CAC. A restituição é paga na conta informada na declaração ou por chave Pix CPF.

EXTERIOR

MAIS PREVISÕES

O UBS, um banco grande de investimentos, baixou suas previsões de crescimento pra China, tudo por causa do setor imobiliário. Eles acham que esse setor vai desacelerar, o que vai acabar afetando a economia chinesa de forma geral nos próximos anos.

Saca só, o UBS previa que o crescimento do Produto Interno Bruto (PIB) da China ia ser de 5,2% nesse ano e de 5% no próximo. Mas agora eles tão vendo que vai ser menor, tipo uns 4,8% e 4,2%, respectivamente.

Da mesma forma, eles também tão falando que vai ter uma queda de 25% nas novas construções esse ano, e de 5% a 10% em 2024. E os investimentos no setor imobiliário vão cair 10% nesse ano.

Com essa parada de menos construções e investimentos, a economia vai perder gás, impactando o mercado de trabalho e a grana que as pessoas têm pra gastar. Eles ainda falam que a moeda chinesa, o yuan, vai ficar mais fraca em relação ao dólar, porque a economia vai desacelerar e os juros nos Estados Unidos vão subir.

Ah, vale lembrar que o Banco do Povo da China também baixou a taxa básica de juros pra dar uma força na economia, entretanto ficou abaixo do esperado, lembra que eu comentei ontem?

Então, resumindo, o que se espera é que o setor imobiliário desacelere e com isso afete a economia toda e até a moeda chinesa.

O QUE DIZ O GOVERNO CHINÊS

Antecipadamente, é importante ressaltar que a receita do governo chinês não está indo muito bem. Oo Ministério da Economia da China divulgou que o crescimento da receita entre janeiro e julho deste ano foi de 11,5% em comparação com o mesmo período do ano passado. No entanto, até junho esse crescimento era de 13,3%. Ou seja, rolou uma desaceleração.

A receita total do país nos sete meses somou uns 13,9 trilhões de yuans. Já as despesas do país, que subiram 3,3% de janeiro a julho em relação ao ano anterior, chegaram a uns 15,2 trilhões de yuans. O pessoal gastou mais em previdência, trabalho e educação.

A economia chinesa, que é a segunda maior do mundo, tá meio na corda bamba. Tá rolando uns problemas no mercado imobiliário. Enquanto isso, o governo não tá muito certo se vai dar uma impulsionada forte na economia.

Em resumo: vamos ver se os perrengues no setor imobiliário serão contornados com os estímulos do Governo ou não.

EUROPA E A DEMANDA POR GÁS NATURAL

A demanda por gás natural tá caindo, mesmo com preços mais baixos. O consumo de gás despencou em 18% no primeiro trimestre deste ano em relação à média de 2019 a 2021, e no segundo trimestre caiu 19%. Isso rola porque a economia não tá muito bem e os preços mais baixos não tão chegando pro consumidor. Além disso, a Europa já tá com os estoques de gás até o topo, e os preços do gás despencaram 85% em relação ao ano passado.

E uma mudança forte tá rolando. Bombas de calor tão tomando conta. As vendas delas subiram 39% em 2022 e agora tão em 16% dos prédios, deixando as caldeiras a gás pra trás. Só que essas bombas precisam de eletricidade, que antes vinha do gás. Mas a energia solar tá dando um show: cresceu pra caramba, e no ano passado, a energia renovável gerou mais eletricidade que o gás na Europa.

A questão é: a Europa tá na vibe de reduzir o consumo de gás e partir pra energia mais limpa. A economia fraca e a mudança nas tecnologias tão mudando o jogo. Então, é isso: a Europa tá passando por essa transição e abandonando o gás.

SALVE-SE QUEM PUDER!

Acima de tudo vale dizer que o mercado de títulos dos Estados Unidos está enfrentando um “sell-off” (todo mundo vendendo geral), levando os rendimentos dos títulos de dez anos a atingirem o nível mais alto em 16 anos. Com isso, a expectativa é que as taxas de juros permaneçam elevadas mesmo após o término das altas do Federal Reserve (Fed), o banco central americano.

Desta forma, isso indica que os investidores estão se preparando para uma política monetária prolongadamente elevada. Os rendimentos dos títulos do Tesouro protegidos contra inflação de 10 anos subiram acima de 2%, algo não visto desde 2009. O movimento sinaliza mudanças significativas no mercado de títulos, com taxas de longo prazo aumentando, o que era inesperado anteriormente.

Por outro lado, o rendimento real dos títulos também subiu, indicando que os investidores estão considerando a possibilidade de taxas mais altas por mais tempo. A demanda por títulos de 20 e 30 anos será observada de perto, enquanto o mercado aguarda a reunião anual do Fed em Jackson Hole, onde se espera um tom hawkish (mais duro) do presidente Jerome Powell. No entanto, em meio a um agosto de baixa liquidez devido às férias, os investidores não parecem estar preocupados com o “sell-off”.

Agora, as notícias sobre Fundos Imobiliários:

Morning Call de Fundos Imobiliários

Imagem: casas de papel e pilhas de moedas à frente – Fonte: Gorila

Inicialmente vamos falar do índice: o IFIX caiu 0,20% com 3.203 pontos. Assim, no ano tem +11,72%, enquanto no mês a variação é de +0,18%.

Os destaques positivos:

• CYCR11 R$ 99,49 (+2,71%)
• RECR11 R$ 87,69 (+2,14%)
• VISC11 R$ 120,47 (+1,85%)
• KCRE11 R$ 98,20 (+1,51%)
• CVBI11 R$ 93,83 (+1,03%)

Por outro lado, os destaques negativos:

• BRCR11 R$ 63,68 (-3,37%)
• RBRP11 R$ 57,01 (-3,32%)
• LGCP11 R$ 87,48 (-2,75%)
• VIUR11 R$ 8,35 (-2,57%)
• VSLH11 R$ 3,86 (-2,03%)

Assim termina nosso morning call. Bons investimentos.