Alta do petróleo, rating melhor do Brasil, aquisição da Enjoei e aumento para servidores públicos

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Bom dia, Investidor Sardinha. Este é mais um Soco Matinal com as principais notícias do dia no mercado financeiro e no mundo, tudo em 5 minutos, para você já começar o dia zonzo.

IBOVESPA

No pregão desta terça-feira, dia 19/12/2023, a gente conseguiu mais uma alta de 0,59% e fechamos 131.850 pontos.

A gente renovou recorde histórico e fechou com a gringada lá fora também ajudando, Dow Jones, S&P 500 e Nasdaq subiram, e o Japão manteve os juros lá embaixo. Coisas assim fazem os investidores virem aqui.

O Brasil também ganhou pontos porque a S&P, uma agência que avalia a qualidade, aumentou nossa nota de crédito de BB- para BB, e a curva de juros deu uma recuada. Isso aconteceu por conta da reforma tributária aprovada. Trocando em miúdos, com essa e outras medidas se espera que a gente tenha mais alicerce na nossa economia, com produção forte de commodities e necessidade limitada de financiamento externo.

Dessa forma, a Bolsa se beneficiou com o cenário internacional e fechou nas alturas, com destaque para as ações da Dexco, Grupo Soma e Carrefour. Ou seja, o Ibovespa tá com tudo, batendo recordes de novo, enquanto o cenário internacional tá influenciando por aqui, e os investidores tão aproveitando a maré positiva.

AO MESMO TEMPO TIVEMOS OS SEGUINTES DESTAQUES DO ÚLTIMO PREGÃO

A princípio, as ações que se saíram bem dentro do índice:

• Braskem (BRKM5): R$ 19,47 (+7,15%)
• Dexco (DXCO3): R$ 8,38 (+3,97%)
• Raízen (RAZI4): R$ 3,99 (3,37%)
• Grupo Soma (SOMA3): R$ 6,95 (+3,27%)
• CSN Mineração (CMIN3): R$ 7,40 (+3,21%)

Por outro lado, os tickers com os piores desempenhos:

• Embraer (EMBR3): R$ 22,74 (−2,74%)
• GPA (PCAR3): R$ 3,96 (−2,70%)
• Petz (PETZ3): R$ 3,76 (−2,59%)
• Gerdau (GGBR4): R$ 22,96 (−2,46%)
• Grupo Casas Bahia (BHIA3): R$ 10,05 (−1,86%)

Nesse meio tempo, vamos ver o que rolou nos Fundos Imobiliários:

IFIX

O IFIX está atualmente cotado em 3.207 pontos.

• Dia: +0,28%
• Mês: +0,41%
• 2023: +11,24%

Destaques do último pregão:

Maiores Altas:

1. ROF11: R$ 56,79 (-1,77%)
2. PATL11: R$ 63,86 (+2,08%)
3. BCIA11: R$ 100,5 (+1,93%)
4. BTCI11: R$ 9,5 (+1,68%)
5. VILG11: R$ 94,84 (+1,67%)

Maiores Baixas:

1. MORE11: R$ 74,95 (-1,41%)
2. KNSC11: R$ 8,92 (-1,23%)
3. LVBI11: R$ 114,94 (-1,1%)
4. BLMR11: R$ 6,5 (-0,92%)
5. HTMX11: R$ 181,6 (-0,91%)

CÂMBIO

• Dólar EUA: R$ 4,86 (-0,60%)
• Euro: R$ 5,34 (-0,07%)
• Libra Esterlina: R$ 6,19 (+0,10%)

Por fim, saindo um pouco do mercado nacional, vamos falar sobre as bolsas mundiais e os índices de mercado internacional.

Morning call de Índices Internacionais

Imagem: mãos compunha de petróleo. Fonte: olhar digital

Falando do cenário internacional, as bolsas mundiais:

Em primeiro lugar, nos Estados Unidos:

• DOW JONES: +0,68%
• S&P 500: +0,59%
• NASDAQ: +0,66%

Por outro lado, nas bolsas europeias tivemos os seguintes resultados:

• DAX (Alemanha): +0,56%
• FTSE 100 (Inglaterra): +0,31%
• CAC 40 (França): +0,08%
• FTSE MIB (Itália): +0,41%

Ao mesmo tempo, nas bolsas asiáticas:

• Nikkei (Japão): +1,41%
• Shangai (China): +0,05%
• KOSPI (Coreia do Sul): +0,07%

Enquanto isso, as criptomoedas nas últimas 24h (7h16):

• Bitcoin: US$ 42.841 (-0,43%)
• Ether: US$ 2.221 (-0,94%)

Assim como as commodities: (commodities)

• Ouro: US$ 2.052/Onça troy (+0,57%)
• Petróleo Brent (Futuros): US$ 79,23/barril (+1,64%)
• Minério de Ferro (Futuros): US$ 134,65/tonelada (+0,03%)

Enfim, vamos falar de ações e stocks (exterior):

Morning call de ações

Imagem: logo da enjoei. Fonte: Mais Retorno

BRASIL

AQUISIÇÃO DA ENJOEI

O Enjoei (ENJU3) adquiriu 25% da rede Cresci e Perdi por R$ 30 milhões, com opção de compra do restante em 2028. Essa é a segunda aquisição do Enjoei este ano, seguindo a compra da Elo7 em julho. A estratégia visa crescimento no mercado de lojas físicas, focando em produtos infantis seminovos. A Cresci e Perdi projeta encerrar 2023 com R$ 700 milhões de faturamento e Ebitda de R$ 45 milhões. Combinadas, Enjoei, Elo7 e Cresci e Perdi esperam faturar cerca de R$ 2,2 bilhões em 2023. A troca de conhecimento entre as empresas inclui o desenvolvimento de uma plataforma online para a Cresci e Perdi e a entrada do Enjoei no mercado físico. O potencial das lojas físicas da Cresci e Perdi servirá para fortalecer a malha logística do grupo Enjoei, que possui 11 pontos entre Correios e Jadlog. Tiê e Ana Luiza McLaren do Enjoei integrarão o Conselho de Administração da Cresci e Perdi.

PROJEÇÃO MENOR NA PAGUE MENOS

A Pague Menos (PGMN3) revisou para baixo suas projeções de abertura de novas lojas em 2024. A empresa reduziu a estimativa inicial de 120 para 30 novas lojas. A decisão foi motivada pelo foco na redução da alavancagem financeira da empresa e na finalização bem-sucedida da integração da Extrafarma. A administração considera a otimização da estrutura de capital prioritária, especialmente no contexto de elevadas taxas de juros. A revisão das projeções leva em conta apenas as aberturas brutas e não considera eventuais fechamentos de lojas. A empresa já havia cortado sua projeção de abertura de novas lojas em 2023, de 60 para 20 unidades, em maio, também citando as taxas de juros elevadas e a integração da Extrafarma.

ASSEMBLEIA PARA REDUÇÃO DA DÍVIDA DA AMERICANAS

A assembleia geral de credores (AGC) da Americanas aprovou na terça-feira (19) o plano de recuperação judicial da varejista. A decisão teve adesão de 91,14% dos votantes. Houve mudanças e introdução de novas cláusulas na proposta, o que estendeu a sessão por mais de seis horas. O plano prevê a capitalização de R$ 24 bilhões, com acionistas colocando R$ 12 bilhões e os bancos convertendo R$ 12 bilhões de crédito em ações. A Americanas enfrentou um rombo de R$ 42,5 bilhões após o anúncio de inconsistências contábeis. O plano foi avaliado preliminarmente por grandes credores, incluindo Bradesco, Santander, BTG Pactual, Itaú e Safra. O objetivo é reduzir a dívida bruta para R$ 1,87 bilhão ao final do processo de recuperação judicial.

SOQUINHOS

• A Neoenergia (NEOE3) informou que realizará o pagamento de Juros sobre Capital Próprio (JCP) aprovados em reunião do Conselho de Administração no valor de R$ 308,2 milhões, correspondentes a R$ 0,2539543586 por ação ordinária. O pagamento será feito a partir de 27 de dezembro de 2023, com base na posição acionária de 04 de janeiro de 2023.
• A Eternit (ETER3) anunciou o pagamento de Juros Sobre o Capital Próprio (JCP) no valor bruto de R$ 11,2 milhões, referentes ao quarto trimestre do exercício de 2023 (4T23). O montante equivale a R$ 0,1813710 por ação, e o pagamento será realizado em 29 de março de 2024, com base na posição acionária de 26 de dezembro de 2023.
• A Desktop (DESK3) definiu a data de pagamento dos dividendos declarados em Assembleia Geral Ordinária e Extraordinária, realizada em 29 de abril de 2023, no valor total de R$ 2,3 milhões. O pagamento será feito em 28 de dezembro de 2023, com base na posição acionária de 29 de abril de 2023, e o valor bruto por ação será de R$ 0,01978157684.

Resumo de notícias do Brasil e exterior

Imagem: desenho de um casal em cima de uma pilha de moedas fazendo um aperto de mãos. Fonte: Catho

BRASIL

AUMENTO PARA SERVIDORES

O governo federal propôs aumentar os auxílios, como alimentação e saúde, para os servidores do Executivo sem oferecer reajuste salarial em 2024. A proposta, resultado de negociações em meio a limitações orçamentárias, inclui um reajuste de 52% no auxílio-alimentação, passando de R$ 658 para R$ 1 mil a partir de maio de 2024. Também está previsto um aumento de aproximadamente 49% no auxílio-saúde, elevando de R$ 144,38 para cerca de R$ 215, e um acréscimo de aproximadamente 51% no auxílio-creche, passando de R$ 321 para R$ 484,90. O governo destaca que a proposta visa maior isonomia remuneratória e aguarda aprovação do Congresso Nacional.

PRODUÇÃO DE GRÃOS E O EL NIÑO

A combinação de El Niño e aquecimento das águas do Atlântico Tropical deve prejudicar as produções de soja e milho em Mato Grosso, enquanto favorece o algodão. Segundo o Instituto Mato-Grossense de Economia Agropecuária (Imea/Famato), a produção de soja é estimada em 42,13 milhões de toneladas, uma queda de 7,04% em relação à safra anterior, devido às adversidades climáticas. Para o milho, a estimativa é de 43,75 milhões de toneladas, uma queda de 16,7%, com a área plantada diminuindo devido ao atraso no ciclo da soja. Por outro lado, a produção de algodão deve aumentar 2,9%, atingindo 2,4 milhões de toneladas, devido ao aumento da área plantada. O atraso na colheita de soja reduzirá a janela para o plantio de milho safrinha, beneficiando o algodão.

RATING DO BRASIL E OS JUROS FUTUROS

Os juros futuros no Brasil fecharam com queda nos vencimentos longos e estáveis no trecho curto. A decisão da S&P de elevar o rating do Brasil, anunciada durante a tarde, tirou o mercado do marasmo que prevaleceu ao longo do dia. A taxa do contrato de Depósito Interfinanceiro (DI) para janeiro de 2025 encerrou em 10,060%, a do DI para janeiro de 2026 fechou a 9,62%, o DI para janeiro de 2027 terminou com taxa em 9,72%, e a do DI para janeiro de 2029 passou de 10,20% para 10,14%.

A reação inicial ao anúncio da S&P foi discreta, mas ganhou força até o fechamento. A percepção geral é que, com a alteração, a nota do Brasil pela S&P se equiparou às das demais agências e que os ativos já precificavam algo do tipo. A retomada do investment grade ainda é vista como um objetivo que demanda mais avanços.

Além disso, a ata do Comitê de Política Monetária (Copom) trouxe rigidez para as taxas no trecho curto. A ata reafirmou o forward guidance de queda de 0,50 ponto percentual da Selic nas “próximas reuniões”, decepcionando quem esperava um indicativo de aumento na dose para 0,75 ponto. O documento destacou a desancoragem das expectativas de inflação como um fator de preocupação.

A S&P elevou o rating do Brasil de BB- para BB, com perspectiva estável, motivada pela aprovação da reforma tributária, que representa um progresso na questão fiscal nacional. A agência admitiu que pode elevar o rating novamente nos próximos dois anos caso as reformas fiscais sustentem o crescimento de longo prazo. A ata do Copom e a decisão da S&P contribuíram para movimentar o mercado de juros futuros.

VOTAÇÃO SOBRE REGRAS DE TRIBUTAÇÃO NO INCENTIVO FISCAL

A votação do projeto de lei de conversão (PLV 20/2023) referente à medida provisória (MPV 1185/2023) que muda as regras de tributação de uma modalidade de incentivo fiscal concedido por Estados para empresas, a chamada “subvenção”, foi adiada para quarta-feira (20). O principal ponto em aberto é o pagamento retroativo do imposto devido, considerando as novas regras propostas pelo governo. A equipe econômica estima que a iniciativa possa gerar uma arrecadação de R$ 137,9 bilhões até o fim de 2027. A MPV utiliza jurisprudência gerada pelo Superior Tribunal de Justiça (STJ) para alterar as regras de tributação das subvenções concedidas por Estados a empresas.

CÂMBIO – DÓLAR

O dólar à vista caiu para R$ 4,8639, o menor nível em um mês, acompanhando a desvalorização global da moeda americana, pressionada pela expectativa de cortes de juros nos Estados Unidos. Outros fatores que contribuíram para a queda do dólar foram o andamento da agenda do governo no Congresso, a elevação do rating do Brasil pela S&P e a ata do Copom de dezembro, que descartou a possibilidade de acelerar os cortes da Selic. A divisa americana passou o dia em queda ante o real, refletindo o otimismo do investidor estrangeiro em relação às reformas no Congresso e a perspectiva de uma política monetária mais frouxa nos EUA.

OS PLANOS VÃO BEM, OBRIGADO

No terceiro trimestre de 2023, os planos de saúde no Brasil apresentaram um lucro líquido de R$ 2,2 bilhões, indicando uma recuperação em comparação com o mesmo período do ano anterior, quando registraram um prejuízo de R$ 3,4 bilhões. Apesar do resultado positivo no lucro líquido, as operadoras médico-hospitalares, o principal segmento, fecharam o trimestre com um resultado operacional negativo acumulado no ano de R$ 6,3 bilhões. Esse prejuízo foi compensado pelo resultado financeiro recorde de R$ 8,37 bilhões, principalmente proveniente da remuneração de aplicações financeiras. A redução da sinistralidade indica uma recomposição das receitas dos planos, contribuindo para a recuperação do setor, que enfrenta desafios. No acumulado dos três primeiros trimestres de 2023, o setor de planos de saúde registrou um lucro líquido total de R$ 3,1 bilhões, o melhor resultado para o período nos últimos dois anos.

SOQUINHOS

• IBC-Br de outubro fica estável em -0,06%, com ajuste; consenso -0,20%. Na base anual, sobe 1,54%, sem ajuste; de 0,32% em setembro; consenso 1,65%.
• IBC-Br sobe 2,36% no ano até outubro, sem ajuste; em 12 meses, sobe 2,19%, sem ajuste

EXTERIOR

ALTA DO PETRÓLEO

Os preços do petróleo dispararam mais de 1 dólar por barril devido a ataques de militantes houthis no Mar Vermelho, interrompendo o comércio marítimo. Os futuros do petróleo Brent fecharam a 79,23 dólares por barril, o maior desde dezembro. O WTI dos EUA atingiu 73,44 dólares, o mais alto em mais de duas semanas. Os EUA formaram um grupo para proteger o comércio no Mar Vermelho contra ataques houthis apoiados pelo Irã. A incerteza sobre a duração dos ataques aumenta a preocupação no mercado.

MULTA PARA A BINANCE

Um tribunal dos Estados Unidos aprovou uma ordem impondo uma multa de US$ 2,7 bilhões contra a corretora de criptomoedas Binance e seu ex-presidente-executivo, Changpeng Zhao, por violações de lavagem de dinheiro. O ex-CEO concordou em pagar US$ 150 milhões como parte do acordo, enquanto a Binance arcará com a multa bilionária. A Comissão de Negociação de Futuros de Commodities dos EUA (CFTC) moveu o processo contra a Binance, alegando violações das leis americanas de combate à lavagem de dinheiro. Em novembro, Zhao renunciou ao cargo e se declarou culpado por essas violações. A Binance reconheceu a responsabilidade por violações históricas e criminais de conformidade no acordo. A corretora foi acusada de não relatar transações suspeitas e de lidar com organizações consideradas terroristas, entre outras violações.

MERCADO EUROPEU

As bolsas europeias fecharam em sua maioria em alta, com destaque para a divulgação do Índice de Preços ao Consumidor (CPI) na zona do euro, que mostrou uma desaceleração na inflação. O CPI da zona do euro recuou 0,6% em novembro em comparação com outubro, indicando uma desaceleração na inflação. Essa tendência fortalece as perspectivas de maior flexibilização monetária, uma vez que os CPIs se aproximam da meta de 2%.

O índice pan-europeu Stoxx 600 encerrou em alta de 0,36%. O DAX em Frankfurt subiu 0,56%, o CAC 40 em Paris avançou 0,08%, o FTSE MIB em Milão teve alta de 0,41%, e o IBEX 35 em Madri ganhou 0,52%. No entanto, o PSI 20 em Lisboa recuou 0,30%.

O presidente do Banco da França e membro do BCE, François Villeroy, afirmou que a redução das taxas de juros do BCE deve ocorrer em algum momento de 2024. Ele também reafirmou o compromisso de trazer a inflação de volta para 2% até 2025.

O FTSE 100 em Londres subiu 0,31%. O CPI do Reino Unido, previsto para ser divulgado na madrugada seguinte, deverá definir as expectativas de taxas no país para o próximo ano. O FTSE 100 subiu 0,31% em Londres.

Sarah Breeden, vice-presidente para Estabilidade Financeira do Banco da Inglaterra, destacou que será importante manter uma política monetária restritiva por um período prolongado para que a inflação retorne sustentavelmente à meta de 2% no médio prazo.

BOLSAS NOS EUA

As bolsas de Nova York fecharam em alta, com o Dow Jones renovando máxima histórica de fechamento, em um pregão atento às perspectivas para a política monetária do Federal Reserve (Fed, o banco central norte-americano) para o próximo ano. O índice Dow Jones subiu 0,68%, a 37.557,92 pontos; o S&P 500 subiu 0,59%, a 4.768,37 pontos; o Nasdaq avançou 0,66%, a 15.003,22 pontos. Analistas destacam também o entusiasmo com a inteligência artificial como um possível impulsionador das ações. O mercado permanece atento às declarações de dirigentes do Fed sobre a inflação e as perspectivas para a economia dos EUA.

SOQUINHOS

• Em novembro, a inflação ao consumidor (CPI) do Reino Unido desacelerou para 3,9%, registrando uma taxa anualizada mais baixa desde setembro de 2021. Além disso, o núcleo da inflação, que exclui itens voláteis como alimentos e energia, desacelerou de 5,7% em outubro para 5,1% em novembro. Esses dados indicam uma redução no ritmo de aumento dos preços ao consumidor no país.
• A inflação ao consumidor (CPI) do Reino Unido desacelerou para 3,9% em novembro, registrando a taxa anual mais baixa desde setembro de 2021. Além disso, o núcleo da inflação, que exclui itens voláteis como alimentos e energia, desacelerou de 5,7% em outubro para 5,1% em novembro. Essa desaceleração pode ser vista como um sinal positivo em meio aos esforços para conter as pressões inflacionárias que têm sido observadas em diversas partes do mundo. O resultado indica uma certa moderação nos preços ao consumidor no Reino Unido.

_____________Então, quer saber mais sobre algum assunto desta edição? Vai lá no @evysardinha que a gente bate um papo legal sobre os assuntos trazidos aqui.

Assim termina nosso morning call. Bons investimentos.