23 de setembro de 2025 - por Letícia Rocha
ETF ou Exchange Traded Fund funciona como um fundo de índice, ou seja, seu objetivo normalmente é replicar algum índice de mercado. É como se ao comprar um ETF, você adquirisse uma cesta de ações, o que garante também a diversificação da sua carteira. No entanto, os ETFs não estão restritos apenas à replicação de índices, existem ETFs que são focados em um setor específico, em índices internacionais, em renda fixa, etc. São várias possibilidades!
Além disso, os ETFs de ações pagam apenas 15% de imposto e não ocorre a famosa bitributação, pois não há recolhimento de imposto dentro dele. E para melhorar, é um ativo de ótima liquidez, afinal são negociados na bolsa, então você pode vender a qualquer momento no pregão.
Pensando na versatilidade desse produto, há algum tempo nós criamos o Índice IAUVP Fundamentalista, ou apenas AUVP11.
Não é um índice da moda
O AUVP11 é um índice de fundamento e só entram nele empresas listadas a pelo menos 5 anos e que tem lucros consistentes e recorrentes nos últimos 5 anos. Além disso, é preciso ter uma capitalização mínima de R$3 bilhões. Apresentar ROE (retorno sobre patrimônio) histórico acima de 10% e margem líquida acima de 8%. Por fim, mas não menos importante, endividamento líquido menor que 3x o EBTIDA.
É um índice para quem quer investir em empresas sólidas, transparentes e com histórico de entrega. É a opção perfeita para quem quer garantir bons resultados no longo prazo, sem especulação.
Não é uma promessa de rentabilidade, é uma ferramenta para quem quer investir com segurança e assertividade, pensando no longo prazo.
O AUVP11 já está disponível no mercado e você pode adquirir através da sua corretora, tranquilamente.
No entanto, hoje gostaria de te apresentar um novo ETF que tem uma proposta um pouco diferente do AUVP11 e é voltado para aqueles investidores que buscam distribuição constante, que todo mês querem um valor pingando ali na conta.
AREA11, um ETF de renda fixa
O Area11 é um ETF que replica o índice ITBR-IPCA Rendimento, desenvolvido pela Teva Índices. Entram na cesta desse índice apenas títulos públicos Tesouro IPCA+ com cupons (NTN-Bs) de diferentes vencimentos. Dessa forma, além de gerar renda, ele também preserva seu poder de compra ao longo dos anos.
Além disso, por ser um fundo de renda fixa ele é isento de IOF, taxa de performance e come-cotas. Por ser um título com distribuição constante, ele é voltado para os investidores que já passaram da fase de acumulação de patrimônio e agora buscam renda e proteção de valor.
Parte do fluxo é distribuída e outra parte é reinvestida para preservar o poder de compra. Além disso, o índice foi desenhado para otimizar yield e payout mensal e possui rebalanceamento periódico.
Valor da cota
Graças ao market maker, o valor da cota não vai oscilar conforme a negociação. Caso muitas pessoas comecem a comprar e o preço descole, o market maker vai emitir novas cotas e manter um preço justo. E, caso muitas pessoas comecem a vender, o market maker irá absorver esses títulos e irá vender cotas para preservar o valor do título.
Ou seja, o valor da cota irá oscilar normalmente de acordo com a marcação a mercado, no entanto, o market maker trabalha para manter o preço justo. É igual ao tesouro, só que dentro de um ETF para facilitar a gestão e garantir os benefícios tributários.
Mas afinal, qual o valor da cota? Inicialmente, em torno de R$100 como qualquer ETF listado na bolsa.
Como será a distribuição?
O valor corrigido pela inflação será em volta de 5,7% anualmente (esse é o valor líquido), ou seja, algo em torno de 0,47% mensalmente. Vale ressaltar que o valor principal está sempre protegido da inflação, pois é o IPCA+5,7%. Os juros serão distribuídos mês a mês e você tem a garantia que o montante investido está protegido.
A taxa de administração deve ficar entre 0,20 e 0,30. Ou seja, é bem barato, não vai influenciar em muita coisa não.
E o melhor de tudo? A partir do dia 23/09/2025 esse índice já estará disponível para compra na sua corretora! Se você já passou da fase de acumulação de capital ou se é um investidor que preza pela distribuição mensal, o AREA11 é pra você!