O que é Tesouro Selic: por que investir e como começar?

Você quer sair da poupança, mas não sabe por onde começar? O Tesouro Selic pode ser uma boa opção. Isso porque ele é mais seguro que a poupança e proporciona um retorno mais alto.

Além disso, esses títulos têm alta liquidez. Ou seja, você pode resgatar facilmente a sua aplicação quando precisar. Existe ainda a vantagem de que você não precisa ter muito dinheiro para investir.

Neste texto você vai aprender como funciona, quais são as características e como investir no Tesouro Selic. Logo, você vai poder deixar de lado a poupança e colocar seu dinheiro em um ativo que rende mais.

O que é Tesouro Selic?

O Tesouro Selic é um dos títulos oferecidos por meio do tesouro direto. Sendo que o tesouro direto é um programa criado em 2002 pelo Tesouro Nacional e pela BM&FBovespa.

Esse programa disponibiliza três tipos de títulos: Tesouro Selic, Tesouro Prefixado e Tesouro IPCA+. Todos esses títulos funcionam de forma similar.

Porém, cada um deles têm características próprias. Mais pra frente neste texto, nós iremos explicar um pouco sobre o Tesouro Prefixado e o Tesouro IPCA+.

No entanto, neste momento vamos focar no Tesouro Selic que antigamente era conhecido como Letras Financeiras do Tesouro (LFTs).

Você já sabe que o Tesouro Selic é um título do Tesouro Direto. O que talvez você não saiba é que esse título se encaixa na categoria de renda fixa.

Em resumo, os títulos de renda fixa são ativos onde o investidor sabe desde a aplicação como será o retorno. Sendo assim, no Tesouro Selic o investidor sabe que o retorno será equivalente à Selic do período.

No mercado existem também os ativos de renda variável. Neste caso, o investidor não sabe como será o rendimento. Sendo que ele pode ter tanto lucros, quanto prejuízo.

Como funciona?

O investimento no Tesouro Selic funciona como um empréstimo do dinheiro do investidor para o governo, em troca de uma taxa de juros.

O governo emite esses títulos como uma forma de captar recursos para financiar as atividades do país. Dessa forma, ao aplicar nesses títulos, o investidor irá receber a variação da taxa Selic.

Em síntese, a Selic é a taxa básica de juros da economia brasileira. Ela influencia todas as demais taxas de juros. Além de ser usada no Tesouro Selic, a taxa Selic tem algumas finalidades importantes na economia, tais como:

• Controle da inflação;
• Estímulo econômico;
• Gerir a estabilidade econômica.

Como o retorno do Tesouro Selic depende da taxa Selic, esse é um título pós-fixado. Afinal de contas, a Selic pode variar a cada 45 dias quando o COPOM se reúne. Nesse sentido, se a Selic subir, o retorno aumenta e vice-versa.

Como não existe uma previsibilidade do retorno, o investidor só saberá o quanto ele irá receber de rendimento quando o título vencer. 

Por exemplo, em 2015 a Selic chegou a 14,25% ao ano. Já em 2020 ela foi reduzida até chegar à mínima histórica de 2% ao ano.

Como você pode notar, o retorno oferecido pelo Tesouro Selic varia muito no decorrer dos anos. Vários fatores podem influenciar na taxa tais como: inflação, expectativas econômicas e câmbio.

Características do Tesouro Selic

Uma das principais características do Tesouro Selic é a segurança. Diferente de outros títulos de renda fixa, os títulos do Tesouro não têm a proteção do Fundo Garantidor de Crédito (FGC).

Apesar disso, eles são considerados como os ativos mais seguros do mercado. Isso porque, eles são garantidos pelo governo.

Devido à segurança, eles costumam ser escolhidos por investidores que estão entrando no mundo dos investimentos. O Tesouro Selic, assim como os demais títulos do tesouro, possuem uma data de vencimento.

É nessa data que o investidor irá receber o valor que ele aportou mais a rentabilidade obtida. Apesar de ter data de vencimento, o investidor pode fazer o resgate antecipado.

Outra característica do Tesouro Selic é que ele tem um valor mínimo de aplicação baixo. O valor do título inteiro é um pouco mais alto. Contudo, o investidor pode comprar uma fração do título e aplicar valores baixos.

A quantidade mínima é de 0,01 do título, mas você pode comprar, por exemplo, 0,04 ou ainda 1,2 e assim por diante. Em relação ao valor mínimo, ele pode variar no decorrer dos anos.

Por exemplo, em junho de 2021 o valor mínimo era de cerca de R$ 100. Já o prazo de vencimento costuma ficar em torno de 5 anos. Temos ainda a característica da liquidez.

Como a sua liquidez é de D+1, o investidor pode resgatar rapidamente a sua aplicação. É por isso que esse tipo de título costuma ser muito usado em investimentos de curto prazo.

Custos

Os títulos do Tesouro Selic possuem Imposto de Renda (IR) e o Imposto sobre Operações Financeiras (IOF). O IR segue a tabela regressiva. Desse modo, quanto mais tempo o investidor mantiver o título, menor a alíquota.

Nas aplicações de até 180 dias, a alíquota é de 22,5%. Entre 181 e 360 dias o IR é de 20%. Entre 361 e 720 dias, a alíquota é de 17,5%. Por fim, acima de 720 dias desde a aplicação, o IR é de 15%.

Já o IOF é descontado apenas em caso de resgate antes de 30 dias desde a aplicação. Lembrando que apenas o rendimento é tributado. Em outras palavras, você não paga imposto em cima do valor aplicado.

Além dos tributos, existe ainda a taxa de 0,25% ao ano. Essa taxa é cobrada pela B3 pela liquidação e custódia dos títulos. Entretanto, essa taxa não existe para aplicações de até R$ 10 mil por CPF no Tesouro Selic.

Tesouro Selic versus poupança

O Tesouro Selic costuma ser visto como um bom substituto para a poupança. Isso ocorre, pois, além de ter baixo risco, ele ainda tem um retorno maior.

A segurança da poupança deriva do FGC, que devolve até R$ 250 mil, por CPF e instituição, em caso de calote. Já o Tesouro Selic tem a proteção do governo.

Para entender o motivo de o Tesouro Selic render mais, você precisa entender como funciona o retorno da poupança. Desde 2012, as regras de retorno da poupança são:

• Quando a Selic estiver acima de 8,5% ao ano, o retorno será igual a 6% ao ano.
• Se a Selic ficar abaixo ou igual a 8,5% ao ano, a poupança rende 70% desse valor mais a Taxa Referencial (TR).

Vale destacar que nos últimos anos a TR esteve zerada. Dessa forma, o retorno da poupança está sendo apenas 70% da Selic. Além disso, os juros da poupança cai na conta apenas uma vez por mês.

Por outro lado, o Tesouro Selic rende 100% da Selic e seu rendimento é diário e não mensal como a poupança. Portanto, o Tesouro Selic tem um retorno mais alto.

Talvez você esteja se questionando em relação ao imposto cobrado nas aplicações no Tesouro Selic. Porém, mesmo descontando a alíquota de imposto, o Tesouro Selic ainda vale mais a pena.

Enfim, se você estiver em dúvidas sobre o retorno do Tesouro Selic, você pode usar o simulador de Tesouro Selic disponibilizado pelo Tesouro Nacional.

Outros títulos do Tesouro Direto

Como dito anteriormente, o Tesouro Direto oferece mais dois tipos de títulos além do Tesouro Selic. Para que você faça a escolha do título mais adequado ao seu objetivo, vamos falar um pouco sobre eles:

1- Tesouro Prefixado: Neste título o investidor sabe desde a aplicação qual será a taxa de juros usada como retorno. Dessa maneira, ele pode fazer os cálculos do quanto ele irá receber no vencimento do título.

Como a taxa permanece a mesma até o vencimento, o retorno desse título não é impactado pelas mudanças na taxa Selic. Isso é vantajoso, pois existe uma previsibilidade de retorno.

No entanto, isso pode ser desvantajoso caso a inflação suba e fique mais alta do que a taxa de retorno do título. Assim como o Tesouro Selic, o Tesouro Prefixado também pode ser resgatado antes do vencimento.

Mas neste caso, o resgate tem um certo risco. Isso porque esses títulos sofrem com a marcação a mercado. Desse modo, o investidor pode ter lucro ou prejuízo ao resgatar antes do prazo.

2- Tesouro IPCA+: Esse é um título híbrido. Ao investir nele, o investidor recebe o IPCA mais uma taxa de juros previamente acordada. A grande vantagem desse título, é que ele garante um ganho real.

Ou seja, o investidor tem a garantia de receber um rendimento acima da inflação, se o título for mantido até o vencimento.

Esse título também pode ser resgatado antes do vencimento. Mas assim como o Tesouro Prefixado, ele tem a marcação a mercado.

Vale destacar que o Tesouro IPCA+ e o Tesouro Prefixado, podem pagar os juros apenas no resgate ou a cada seis meses, quando o título é de Tesouro Prefixado com Juros Semestrais ou Tesouro IPCA+ com Juros Semestrais.

Por que e como investir no Tesouro Selic?

O Tesouro Selic é uma boa alternativa de investimento, pois ele proporciona um bom retorno ao mesmo tempo em que os riscos são baixos. Além disso, ele tem alta liquidez e você pode vender os títulos bem antes do vencimento.

Sendo assim, as características de baixo risco, alta liquidez e retorno razoável, faz dele um bom ativo para os investidores iniciantes. Lembrando que essa não é uma recomendação de investimentos.

O primeiro passo para investir é considerar o seu perfil de investidor e objetivos. Como esse é um título de baixo risco, qualquer investidor pode aplicar nele. Entretanto, ele pode não se encaixar em todos os objetivos.

O próximo passo é abrir uma conta em uma corretora como, por exemplo, a iSaEx. Depois disso, faça uma transferência para a sua conta na corretora. Por fim, analise os títulos disponíveis e invista.

Aprenda também como investir no Tesouro IPCA+: Como investir em Tesouro IPCA? O passo a passo para começar a investir