15 de maio de 2025 - por Diogo Silva
Em “O Investidor de Bom Senso”, o autor John Bogle nos aconselha em vez de prometer fórmulas mágicas para alcançar a riqueza. O livro é um lembrete do que funciona no mundo dos investimentos. Simplicidade, paciência e pensar no longo prazo se destacam. Além disso, John também defende que a melhor estratégia é fazer investimentos em fundos de índice, uma vez que são baratos, eficientes e refletem o mercado de modo geral.
Ele apresenta, com dados e argumentos diretos, que tentar desafiar e vencer o mercado, normalmente só dá lucro pra quem cobra altas taxas, não para quem está investindo. Esse livro tem leitura leve, fácil de compreender e promete mudar totalmente a forma como você enxerga seu próprio dinheiro.
Falando melhor de John, o autor é uma figura marcante no mundo das finanças. Ele se destaca por se importar, de verdade, com pequenos investidores. Ele é fundador da Vanguard, que é uma das maiores destoras de fundos do mundo. Mas, o mais impressionante é que ele fez isso cobrando o mínimo possível e devolvendo o máximo para os investidores.
Ele sempre deixou claro que não queria enriquecer às custas de ninguém. O seu desejo era que todo mundo pudesse fazer investimentos de forma justa. Com o passar da vida, John bateu de frente com os excessos de Wall Street e passou a ser respeitado por isso. Diante disso, trouxemos alguns ensinamentos que aprendemos com a obra.
10 lições do livro “O investidor de bom senso”
1. Menos é mais
É comum achar que investir bem é dominar termos técnicos, acompanhar gráficos o dia todo e comprar e vender o tempo inteiro.
Mas Bogle mostra que isso é um mito. Não é preciso um arsenal de estratégias. Um bom fundo de índice, com baixas taxas, já te coloca num ótimo caminho. O segredo está justamente em fazer menos, com mais consistência.
2. Cuidado com as taxas
Isso é quase invisível pra maioria das pessoas. A gente tende a aceitar taxas de administração ou corretagem como algo pequeno, no entanto, Bogle mostra, com números, o quanto esses custos vão corroendo os ganhos ao longo dos anos. É como um vazamento lento que só vai aparecer quando o balde estiver quase seco.
3. Não tente prever o futuro,você vai errar
Tem sempre alguém jurando que sabe o que vai acontecer com a Bolsa. Mas a verdade é que o mercado é imprevisível.
Mesmo as pessoas especializadas costumam errar o tempo todo. Tentar acertar a próxima alta ou queda é uma aposta, não uma estratégia. E apostar com seu futuro financeiro não é uma boa ideia.
4. Ganância é um atalho pra perda
É normal ver pessoas animadas com uma alta e desesperadas com uma queda. Esse comportamento, motivado pela ganância e pelo medo, faz você comprar na alta e vender na baixa, o oposto do ideal.
O autor então ensina que investir bem é mais sobre se controlar emocionalmente do que sobre acertar o timing.
5. Fundos de índice funcionam
Muita gente torce o nariz porque fundo de índice não promete ganhos mirabolantes. Mas é justamente essa “chatice” que traz resultado.
Ele simplesmente replica o mercado, com baixíssimo custo, e isso, acredite, costuma bater a maioria dos fundos geridos ativamente.
6. Investir é um jogo de longo prazo
A gente vive num ritmo acelerado, e muita gente quer retorno rápido. Mas no mundo dos investimentos, a mágica acontece com o tempo. Anos, décadas. Bogle insiste nisso: quem tem paciência é quem colhe de verdade.
7. O mercado já é eficiente, aceite isso
A chance de você ou até um gestor profissional encontrar “uma grande oportunidade escondida” é pequena. O mercado já reflete quase tudo o que se sabe publicamente. Então o mais sensato é parar de tentar ser mais esperto que o mercado, e simplesmente andar junto com ele.
8. Filtre o ruído
Com tanta informação hoje, é fácil ficar perdido. Notícias alarmantes, gurus do YouTube, grupos de WhatsApp… Bogle mostra que o excesso de informação atrapalha mais do que ajuda. O melhor que você pode fazer é ter um plano claro e seguir nele, sem se deixar levar por modinhas.
9. Tempo no mercado
Em vez de tentar comprar na baixa e vender na alta (algo que ninguém acerta sempre), Bogle recomenda que você entre e fique. Quanto mais tempo seu dinheiro está investido, mais os juros compostos trabalham a seu favor.
10. Ninguém vai cuidar do seu dinheiro melhor que você
Essa é uma das lições mais fortes. Por mais que existam bons profissionais, a responsabilidade final é sua. Você precisa entender, pelo menos o básico, pra fazer escolhas melhores e não cair em promessas vazias.
Fontes: Zanella Weatch; André Bona; Mobills; Yubb; Analise de Ações