Ação sobe mais de 7%, tem debênture para todos os gostos e as questões fiscais no Brasil e financeiras dos EUA
28 de setembro de 2023, por Evelyn
Tempo de leitura médio: 18 min, 52 seg
Ouça as notícias pelo nosso podcast!
Bom dia, Investidor Sardinha.
Este é mais um Soco Matinal com as principais notícias do dia no mercado financeiro e no mundo, tudo em 5 minutos, para você já começar o dia zonzo.
Hoje é quinta, então bora de #TBT!
Em 1929, em uma quinta-feira, mais precisamente no dia 24 de outubro, ocorreu o crash da Bolsa de Valores de Nova Iorque. Esse foi um movimento que depois acabou ajudando na Grande Depressão que aconteceu, outro marco bem importante.
Agora bora ver o que aconteceu ontem?
IBOVESPA
Nesta quarta-feira, dia 27/09/2023, o Ibovespa suspirou: +0,12%, chegou nos 114.327 pontos e se fez de doidão.
Sabe por quê estou falando isso? toda vez que o exterior fica no negativo a gente aqui dá uma moída no índice e cai junto, mas ontem o negócio foi mais: ema, ema, ema! (Cada um com seu problema)
A bolsa de valores (Ibovespa) ficou numa montanha-russa, com muitas variações e os motivos foram, entre outros detalhes:
Perspectiva de juros altos nos EUA: Tio Sam falou em aumentar juros, a galera correu pra lá. Por que vamos falar a verdade: quem é louco de ficar em país emergente se o risco aumenta e o prêmio não? Ou se o país desenvolvido oferece mais prêmio?
Feito isso, essa pressão do exterior, o dólar tem alta, pois ele é mais seguro quando falamos em moeda. Dessa forma, a galera compra mais ativo em dólar por conta da expectativa de juros mais altos por lá e o resto você já sabe.
O fiscal no Brasil pesou. Depois, as oscilações nos rendimentos dos Treasuries dos EUA tiveram um impacto significativo nos mercados financeiros, afetando até as taxas de juros futuros no Brasil.
Por fim, mas não menos importante: preço do petróleo e desempenho das bolsas internacionais, como as de Nova York e da Europa. Claro, é tudo conectado.
Assim, em resumo, a bolsa de valores e o mercado financeiro brasileiro foram afetados por uma combinação de fatores globais, como a perspectiva de juros nos EUA e as oscilações nos Treasuries, juntamente com preocupações locais relacionadas às políticas fiscais e ao cenário econômico no Brasil. Isso resultou em um período de volatilidade e incerteza nos mercados financeiros.
AO MESMO TEMPO TIVEMOS OS SEGUINTES DESTAQUES DO ÚLTIMO PREGÃO
De antemão, as empresas que se saíram bem dentro do índice:
- Gol (GOLL4): R$ 6,56 (+7,19%)
- Petroreconcavo (RECV3): R$ 20,18 (+4,61%)
- Petrobras (PETR3): R$ 37,70 (+3,71%)
- Petrobras (PETR4): R$ 34,52 (+3,17%)
- PRIO (PRIO3): R$ 48,30 (+2,92%)
Por outro lado, as empresas com os piores desempenhos:
- Grupo Casas Bahia (BHIA3): R$ 0,57 (-5,00%)
- GPA (PCAR3): R$ 3,25 (-2,99%)
- Copel (CPLE6): R$ 8,72 (-2,90%)
- Magazine Luiza (MGLU3): R$ 2,04 (-2,86%)
- Cosan (CSAN3): R$ 16,84 (-2,55%)
Vamos ver o que rolou nos Fundos Imobiliários, nesse meio tempo:
IFIX
O IFIX caiu 0,18%, aos 3.193 pontos, enquanto no mês ele está com queda de 0,61% e no ano uma alta de 11,37%.
Ao passo que temos nos destaques positivos:
- RBRP11: R$ 54,5 (3,21%)
- CYCR11: R$ 9,35 (1,93%)
- VCJR11: R$ 92 (1,92%)
- CPTS11: R$ 8,61 (1,51%)
- PLCR11: R$ 92,1 (1,13%)
Por outro lado, nos destaques negativos ficaram:
- AIEC11: R$ 68,15 (-4,55%)
- VSLH11: R$ 3,19 (-4,38%)
- HGRE11: R$ 136,81 (-3,41%)
- BLMG11: R$ 59,52 (-3,23%)
- KFOF11: R$ 96,51 (-2,99%)
Nesse meio tempo, vamos ver as principais moedas considerando o valor do nosso Real:
CÂMBIO
Dólar EUA: R$ 5,04 (+1,06%)
Euro: R$ 5,29 (+0,39%)
Libra Esterlina: R$ 6,11 (+0,86%).
Por fim, saindo um pouco do mercado nacional, vamos falar sobre as bolsas mundiais e os índices de mercado internacional.
Morning call de Índices Internacionais
Imagem: fotografia em preto e branco da Bolsa de Nova Iorque em 1929 – Fonte: History
Falando do cenário internacional, as bolsas mundiais fecharam sem direção única.
Nos Estados Unidos:
- DOW JONES: -0,20%
- S&P 500: +0,02%
- NASDAQ: +0,22%
Já nas bolsas europeias tivemos os seguintes resultados:
- DAX (Alemanha): -0,25%
- FTSE 100 (Inglaterra): -0,43%
- CAC 40 (França): -0,03%
- FTSE MIB (Itália): -0,31%
Por fim, nas bolsas asiáticas:
- Nikkei (Japão): +0,18%
- Shangai (China): +0,16%
- KOSPI (Coreia do Sul): +0,09%
Enquanto isso, as criptomoedas nas últimas 24h (7h49min):
- Bitcoin: US$ 26.587 (+0,46%)
- Ether: US$ 1.635 (+1,48%)
Ainda, nas commodities:
- Ouro: US$ 1.890/Onça troy (-1,51%)
- Petróleo Brent (Futuros): US$ 94,36/barril (+2,09%)
- Minério de Ferro (Futuros): US$ 120,84/tonelada (-0,07%)
Agora vamos falar de ações e stocks (exterior):
Morning call de ações
Imagem: um desenho de mapa-mundi ao fundo com uma seta vermelha para baixo ao lado esquerdo sendo desmontada por um boneco, enquanto 1 segundo boneco carrega a ponta dela para o meio, e finalmente um terceiro boneco começa a desprender o bloco que forma a seta da direita que sobe – Fonte: InfoMOney
BRASIL
INSANIDADES DO MERCADO
As ações da Gol (GOLL4) subiram 7% depois que a empresa anunciou um acordo para refinanciar R$ 1 bilhão em debêntures. Eles vão pagar essa grana em 30 parcelas mensais com juros de CDI + 5% de janeiro de 2024 a junho de 2026. Os bancos acharam essa notícia boa, especialmente para reduzir o risco de liquidez, mas eles ainda estão preocupados com a situação financeira da Gol no longo prazo.
A ação já tinha caído bastante antes desse anúncio, então essa notícia foi bem-vinda. Mas ainda há incertezas sobre o futuro da empresa, inclusive por ela ter mais que dobrado o valor da dívida em três anos lá por março, chegando a R$ 45 bilhões. Além disso, lucro líquido do 2T23 foi de R$ 556,3 milhões, isso que foi só revertendo o prejuízo de R$ 2,968 bilhões da mesma etapa do ano de 2022. Pense!!!!
JBS E EMISSÃO DE DEBÊNTURES
A Pilgrim’s Pride Corporation (PPC), empresa de carne de aves controlada pela JBS, concluiu a emissão de US$ 500 milhões em bonds nos EUA. As notas seniores com vencimento em 2034 foram precificadas a 6,875% ao ano. A demanda superou a oferta em 4,5 vezes, indicando forte interesse dos investidores. Os recursos serão usados para recomprar títulos de dívida emitidos em 2017 para financiar a aquisição da Moy Park. Esta é a terceira operação recente da JBS no mercado de capitais, depois de emitir R$ 1,9 bilhão em Certificado de Recebíveis do Agronegócio (CRA) em agosto e levantar US$ 2,5 bilhões em bonds com vencimento em 2034 pela JBS USA na semana passada.
JOIN VENTURE PARA USINAS FOTOVOLTAICAS
A Neoenergia (NEOE3) estabeleceu uma joint venture com a Comerc para desenvolver usinas fotovoltaicas. Essa nova empresa, com controle compartilhado entre as acionistas, focará na geração distribuída de energia solar, com planos para projetos nos estados da Bahia, São Paulo, Rio Grande do Norte, Pernambuco e no Distrito Federal. O investimento total estimado para esses projetos é de até R$ 500 milhões, com a Neoenergia contribuindo com até R$ 250 milhões. Os aportes de capital ocorrerão de acordo com as necessidades da holding à medida que os projetos avançarem. A conclusão da operação está sujeita à aprovação do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) e a outras condições habituais para transações desse tipo.
DINHEIRO NO BOLSO E RECOMPRA DE AÇÕES
A Localiza (RENT3) ajustou o valor bruto por ação dos juros sobre capital próprio de R$ 0,406425666 para R$ 0,406579138 devido a negociações relacionadas ao plano de recompra de ações da empresa. Os investidores com posição acionária em 27 de setembro receberão o provento, e a partir de 28 de setembro, as ações serão negociadas ex-juros sobre o capital próprio. O pagamento está programado para 20 de novembro. Além disso, no contexto do aumento de capital, a empresa informou que a quantidade de novas ações que cada acionista pode subscrever foi definida em 0,0073327451 nova ação ordinária para cada 1 ação de que são titulares na data de corte.
MOVENDO A DÍVIDA LÁ PRA FRENTE
A Movida (MOVI3) aprovou a emissão de debêntures no valor de R$ 875 milhões. Os recursos serão usados para pagamento ou reembolso de aluguéis e custos pendentes. A emissão inclui três séries de debêntures com diferentes prazos de vencimento: a primeira série em 11 de outubro de 2028, a segunda em 11 de outubro de 2030 e a terceira em 13 de outubro de 2033.
PRODUÇÃO NACIONAL E OTIMISMO
O CEO da Arezzo, Alexandre Birman, tá otimista com o Brasil e falou que acredita muito no país. Ele disse que a empresa produz tudo aqui e que investiu no mercado internacional, mas agora está focando mais no Brasil. Ele acha que as lojas físicas precisam melhorar porque estão meio sem graça, e que o digital é importante pra complementar. Birman também lembrou de um encontro com o ministro da Fazenda, Fernando Haddad, e disse que o Brasil tem potencial pra crescer muito nos próximos anos, tipo 10% de crescimento. Ele acha que o Brasil tem tudo, recursos naturais, um povo incrível, mercado local e não depende muito de importação. Resumindo, o CEO da Arezzo tá apostando no Brasil e acha que a gente pode crescer muito.
EXTERIOR
SERÁ QUE RESSUCITA?
GameStop escolheu Ryan Cohen, um investidor bilionário, como CEO, presidente e chefe do conselho da empresa de jogos, começando de imediato. Ele não vai ganhar salário pelo trabalho. As ações da empresa subiram quase 8% depois do anúncio. Cohen, conhecido por ser um investidor famoso em “meme stocks”, virou membro do conselho da GameStop em 2021 e é o maior acionista da empresa. A mudança acontece mais de três meses após o ex-CEO, Matthew Furlong, ser demitido. Cohen vai assumir o papel de principal executivo da empresa, substituindo Mark Robinson. A GameStop tem passado por problemas financeiros, mas reportou resultados um pouco melhores recentemente.
O METAVERSO NÃO MORREU
Mark Zuckerberg ainda está apostando pesado no metaverso. O CEO da Meta Platforms demonstrou um novo software de inteligência artificial, juntamente com o fone de ouvido de realidade virtual Quest 3 e óculos inteligentes Ray-Ban da empresa. Zuckerberg disse que acredita que os óculos inteligentes se tornarão mais comuns à medida que a tecnologia avança. O Vale do Silício está mergulhado em uma corrida de inteligência artificial em rápido desenvolvimento, com empresas como a Meta e o Google da Alphabet enfrentando o rápido crescimento da OpenAI e seu programa ChatGPT.
FINANCIAMENTO MILITAR GARANTIDO
A SpaceX de Elon Musk conseguiu seu primeiro contrato do Pentágono para seu serviço militar de satélite Starshield, ampliando ainda mais os laços lucrativos da empresa com o Exército dos EUA. O contrato fornece serviço de ponta a ponta por meio da constelação de satélites Starlink da SpaceX, além de terminais de usuário, outros equipamentos, gerenciamento de rede e serviços relacionados, segundo um porta-voz da Força Espacial. No entanto, o novo contrato vem sob uma nuvem de controvérsia, pois vários legisladores criticaram os laços do Pentágono com Musk.
NÃO É ROUPA, MAS ESTÁ NA MODA
Fazer negócios com a Petrobras. A Prysmian, uma empresa que faz cabos, inclusive os submarinos, quer entrar de cabeça na energia eólica no Brasil, especialmente na costa. Assim, a sacada deles é que, pra fazer projetos crescerem por aqui, precisam ter cabos produzidos aqui mesmo. Aliás, a Petrobras também tá de olho nisso, investindo pesado em energia eólica. Por outro lado, o fato de outras empresas internacionais estarem meio desanimadas com os projetos no Brasil só reforça a importância de ter fornecedores locais.
Além disso, a Prysmian já fornece cabos submarinos pra Petrobras, então eles têm experiência e querem aproveitar a transição pra energia eólica. A ideia é preparar suas fábricas em MG e ES pra isso nos próximos dois anos. Eles acreditam que estão bem posicionados pra esse mercado.
As ações da Prysmian são negociadas em Milão sob o ticker PRY.MI.
Agora vamos às notícias do cenário interno e mundial:
Resumo de notícias do Brasil e exterior
Imagem: desenho de uma mulher e um homem pensativos e sinais de porcentagem, cifrão, além de pilhas de moedas – Fonte: Blog Universo Ateneu
BRASIL
IGP-M
O Índice Geral de Preços-Mercado (IGP-M) é um indicador econômico que mede a variação média dos preços de produtos e serviços no mercado brasileiro. Ele é calculado pela Fundação Getúlio Vargas (FGV) e considera os preços ao produtor, consumidor e na construção civil, do dia 21 do mês anterior até o dia 20 do mês de referência.
Em setembro, o IGP-M apresentou um aumento de 0,37%, o que indica um ligeiro aumento nos preços em comparação com o mês anterior, quando houve uma queda de 0,14%. A expectativa era de um avanço de 0,40%, portanto ele ainda ficou abaixo das expectativas. Esse índice é importante para monitorar a inflação e seus impactos na economia brasileira, além de ser usado como referência para o reajuste de contratos de aluguel e financeiros. (Não é dessa vez que o Seu Barriga aumenta a renda passiva…)
QUEM NOS DEFENDERÁ?
Campos Neto, o chefão do Banco Central, disse que curte a ideia de taxar os super ricos e aplicar uma alíquota de 10% nos investimentos em paraísos fiscais. Ele soltou essa parada durante uma reunião com os deputados, falando que é a favor de cobrar impostos dos fundos exclusivos e da grana que a galera investe fora do país. E olha que ele achou até pouco, pediu 10%, mas voltou com 6%. Ele até cuidou de seus próprios investimentos nesses fundos gringos que estão declarados desde que assumiu o cargo no BC.
Essa história toda vem junto com umas mudanças no imposto de renda e na tributação de investimentos lá fora, pra cobrir a grana que o governo ia perder. Agora é esperar pra ver como essa novela fiscal vai acabar.
Fala sério, Campos Neto…
Nesse meio tempo o presidente do BC jogou a real sobre outros assuntos lá com os deputados. Ele também disse que o BC não deveria nem votar na parada da meta de inflação, porque essa decisão é coisa do governo. Como o BC não emite dívida, ele não tem controle sobre os juros da dívida pública. Por outro lado, ele falou da produtividade no Brasil que tá na pior, especialmente tirando a agropecuária. Por fim, fechou falando que a galera tá estudando mais, mas a produtividade não tá acompanhando.
O LEÃO ESTÁ FAREJANDO, MAS NÃO VAI CHEGAR MORDENDO
A Receita Federal vai dar uma mãozinha para cerca de 400 mil pessoas que ficaram no radar do Leão. Eles vão receber cartas da Receita e podem resolver os pepinos na declaração sem enfrentar aquelas chatices de fiscalização e multas. Assim, as cartas começaram a ser enviadas em setembro e vão até outubro. Até setembro, quase 1,4 milhão de declarações deram problema. Os erros mais comuns incluem não declarar certos rendimentos, esquecer de incluir rendimentos de dependentes e dar informações erradas sobre despesas médicas. Você pode conferir se caiu na malha fina pelo e-CAC da Receita. Lembre-se do que falei outro dia: se regularizar logo evita multa e etc. Apesar de que eles foram bem bonzinhos nessa de mandar carta.
DEPOIS A GENTE VÊ
Depois do: “Nós não vamos colocar uma meta. Vamos deixar a meta aberta…”, vem aí: A arrecadação/Receita incerta. Apesar da Receita Federal dizer que é uma incerteza, o governo finge que bota fé e colocou no Orçamento de 2024 a ideia de faturar uns R$ 35 bilhões com a tal da Medida Provisória 1.185.
O que vai rolar? Cobrar dos grandes contribuintes uma graninha que eles ganharam com incentivos fiscais dos Estados. A parada é que o governo quer arrecadar, mas ninguém tem certeza se vai dar certo ou não. A galera do Centro de Estudos Tributários e Aduaneiros (Cetad) da Receita diz que pode dar um gás na grana do governo, mas depende de muitas coisas incertas que podem rolar.
Por outro lado, vale lembrar que essa medida é uma das esperanças do governo para fechar as contas e zerar o déficit fiscal em 2024, mas muita gente acha que vai ser difícil de passar no Congresso. Enfim, é uma parada meio sinistra…
TÁ ENROLADO O NEGÓCIO, NINGUÉM SE MEXE
O senador Eduardo Braga, que é o responsável por cuidar da reforma tributária, adiou de novo a apresentação do seu parecer. Agora, ele diz que vai mostrar o que pensa no dia 20 de outubro. O motivo? Um monte de emendas (sugestões de mudança) que os senadores tão fazendo, já são 241. Além disso, tem muitas audiências públicas também.
Pouco depois ele ainda falou que teve um acidente quando desceu de um avião e tá com dificuldades pra se mexer. Ele garante que vai apresentar o relatório com tempo pra todo mundo dar uma olhada, e depois disso, mais uma semana pra discutir tudo. Basicamente, tá todo mundo enrolando e a reforma tributária fica pra depois. (isso me lembra aqueles trabalhos de faculdade, um começa, manda por e-mail pro resto do grupo, ninguém faz mais nada. Só lê na hora de apresentar).
BAGUNCINHA QUE PODE FERRAR A GENTE
O Brasil está de olho nos Estados Unidos e na economia deles, que tá meio bagunçada. O maior medo é que os juros lá continuem subindo, o que faz os investidores fugirem do Brasil e nossa moeda desvalorizar, a inflação aumentar e os preços das coisas subirem. Isso também pode fazer a economia mundial desacelerar, o que é ruim pra gente porque vendemos coisas pra outros países. Além disso, tem uma greve grande nos EUA na indústria de carros, e eles tão brigando sobre o orçamento do governo lá, o que pode parar várias coisas. Ah, e tem eleições nos EUA em 2024, o que deixa tudo ainda mais incerto. Resumindo, a bagunça nos EUA pode afetar o Brasil de várias formas.
EXTERIOR
ECONOMIA DOS EUA, JUROS DO TESOURO AMERICANO E OUTROS DETALHES
A princípio o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos atingiu um novo patamar elevado de 15 anos na quinta-feira, em meio a preocupações contínuas sobre a política monetária e taxas de juros mais altas. O rendimento chegou a 4,643%, mas depois se estabilizou em 4,626%.
Assim, os investidores estão atentos aos relatórios econômicos e preocupados com a perspectiva de taxas de juros mais elevadas. Vários dados importantes estão programados para serem divulgados antes do final da semana, incluindo números de vendas pendentes de casas, pedidos iniciais de seguro-desemprego e o PIB do segundo trimestre.
Por outro lado, os investidores estão buscando pistas sobre a economia e a trajetória das taxas de juros, com renovados receios de recessão devido à pressão inflacionária contínua e às taxas de juros persistentemente elevadas. Eles também estão atentos aos comentários dos funcionários do Fed para entender as expectativas econômicas dos formuladores de políticas.
Assim termina nosso morning call. Bons investimentos.