Ações da Gol despencam, do Grupo Pão de Açúcar disparam e o IBOV fecha no positivo

Nesta edição do Soco Matinal, 16/01/2024, temos resultados de banco nos EUA, o que rolou no pregão pra gente fechar com alta mesmo com o dia mais tranquilo durante o feriado nos EUA.

Enquanto isso, a gente vai ver o que levou a GOL a despencar tão forte enquanto o Grupo de Açúcar teve uma alta gigantesca, qual o motivo para isso?

Vamos nessa?

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IBOVESPA

• IBOV: 131.520
• Dia 15/01/2024: +0,41%

mas o que rolou de fato no último pregão?

O que aconteceu foi uma mistura de emoções, saca só! As ações do GPA (PCAR3) simplesmente explodiram com um salto de 22,55%, tudo porque marcaram uma reunião para falar de um possível aumento de capital. E olha, isso pode trazer um boom de grana pra empresa, entende?!

Petrobras (PETR3;PETR4) começou meio titubeante, o petróleo vacilou um pouco, mas no fim, as ações se recuperaram e fecharam no positivo, com um 1,01% e 1,07% a mais, respectivamente. A galera das petro juniors, tipo PRIO (PRIO3) e 3R Petroleum (RRRP3), também pegou carona nessa onda de alta.

Os bancos, esses caras sempre marcando presença, especialmente o Banco do Brasil (BBAS3), que deu uma bela subida de 1,96%, mandando ver. Bradesco (BBDC4) e Itaú Unibanco (ITUB4) também fizeram a parte deles, subindo 0,38% e 0,18%, na moral.

Já as construtoras: MRV (MRVE3) continuou como a mais negociada, com uma leve alta de 0,51%, e a galera tá de olho no que vem por aí. A Even (EVEN3) deu um salto de 7,34% depois de soltar uns números do 4T23. Cyrela (CYRE3) subiu só uma pontinha, 0,04%, mas tá na lista de preferidas pelos analistas. E a Gafisa (GFSA3) foi lá e mandou ver com 15,38% de alta.

Agora, nem tudo são flores, viu o que rolou com a Gol (GOLL4)? Que dia difícil, sardinhas! Afundou 6,05% com o papo de possível recuperação judicial nos EUA. Começou o pregão lá embaixo, perdendo 12%, mas depois deu uma segurada.

E o Ibovespa? No final mandou bem. Só que Wall Street tava de folga, feriado por lá, então a parada foi meio na base do solo nacional mesmo, enquanto isso o dólar fechou em alta marcando presença também.

AO MESMO TEMPO TIVEMOS OS SEGUINTES DESTAQUES DO ÚLTIMO PREGÃO

A princípio, as ações que se saíram bem dentro do índice:

• GPA (PCAR3): R$ 5,00 (+22,55%)
• ASSAÍ (ASAI3): R$ 14,70 (+3,16%)
• EQUATORIAL (EQTL3): R$ 35,64 (+2,21%)
• PRIO (PRIO3): R$ 47,07 (+2,15%)
• BRF (BRFS3): R$ 13,13 (+2,02%)

Por outro lado, os tickers com os piores desempenhos:

• GOL (GOLL4): R$ 7,14 (-6,05%)
• CSN MINERAÇÃO (CMIN3): R$ 6,94 (-3,21%)
• AREZZO (ARZZ3): R$ 61,30 (-3,08%)
• GRUPO SOMA (SOMA3): R$ 7,60 (-3,06%)
• AZUL (AZUL4): R$ 13,64 (-2,36%)

Nesse meio tempo, vamos ver o que rolou nos Fundos Imobiliários:

ÍNDICE DOS FUNDOS IMOBILIÁRIOS:

• IFIX: 3.332
• Dia 15/01/2024: +0,19%

Enquanto isso, as maiores altas foram:

• HSLG11: R$95,51 (1,98%)
• HSAF11: R$85,6 (1,75%)
• BTAL11: R$77,89 (1,51%)
• XPLG11: R$109,74 (1,41%)
• BROF11: R$56,07 (1,37%)

Por outro lado, as maiores baixas:

• RZAK11: R$91,2 (-2,23%)
• RBRX11: R$9,4 (-2,13%)
• BTRA11: R$61,22 (-1,86%)
• CPTS11: R$8,5 (-1,41%)
• BCRI11: R$76 (-1,22%)

CÂMBIO

• Dólar EUA: R$ 4,86 (+0,18%)
• Euro: R$ 5,32 (+0,17%)
• Libra Esterlina: R$ 6,18 (-0,02%)

Por fim, saindo um pouco do mercado nacional, vamos falar sobre as bolsas mundiais e os índices de mercado internacional.

Morning call de Índices Internacionais

Imagem: Trump discursando e um banner anunciando sua vitória em Iowa – Fonte: Metrópolis

Falando do cenário internacional, as bolsas mundiais:

Em primeiro lugar, nos Estados Unidos foi feriado de Martin Luther King Jr:

• DOW JONES: —
• S&P 500: —
• NASDAQ: —

Por outro lado, nas bolsas europeias:

• DAX (Alemanha): -0,49%
• FTSE 100 (Inglaterra): -0,39%
• CAC 40 (França): -0,72%
• FTSE MIB (Itália): -0,47%

Ao mesmo tempo, nas bolsas asiáticas:

• Nikkei (Japão): +0,91%
• Shangai (China): +0,15%
• KOSPI (Coreia do Sul): +0,04%

Enquanto isso, as criptomoedas nas últimas 24h (8h39):

• Bitcoin: US$ 42.783 (+0,52%)
• Ether: US$ 2.525 (-0,54%)

Afinal, as commodities: (commodities)

• Ouro: US$ 2.057/onça troy (+0,32%)
• Petróleo Brent (Futuros): US$ 78,15/barril (-0,18%)
• Minério de Ferro (Futuros): Considerando que o índice utilizado é o dos Estados Unidos e ontem não teve negociação, o minério de ferro teve queda na última negociação lá em Dalian, por conta do Banco Central da China ter mantido a taxa de juros sem alterações. Vem uma sequência de quedas e essa já é a oitava.

Enfim, vamos falar de ações e stocks (exterior):

Morning call de ações

Imagem: Avião da Gol em voo de dia – Fonte: Aviação Brasil

BRASIL

A GOL, POSSÍVEL RECUPERAÇÃO JUDICIAL E A COTAÇÃO

As ações da Gol (GOLL4) despencaram mais de 12% devido a rumores de que a companhia aérea está considerando pedir recuperação judicial nos Estados Unidos. A segunda maior companhia aérea do Brasil enfrenta uma dívida elevada e contratou a Seabury Capital para revisar sua estrutura de capital. A empresa busca um plano de reestruturação de dívidas, mas analistas afirmam que um acordo com arrendadores é crucial para fornecer alívio de caixa.

Entretanto, caso tal acordo não ocorra, analistas preveem que a empresa pode entrar com um pedido de recuperação judicial nos EUA. Ainda, a Gol confirmou estar em negociações com stakeholders financeiros para melhorar a flexibilidade financeira.

ALGUNS NÚMEROS DO QUARTO TRIMESTRE DE 2023

DIRECIONAL

No 4º trimestre, a Direcional alcançou vendas líquidas recorde de R$ 1,2 bilhão, um crescimento notável de 76% em comparação ao mesmo período de 2022. A velocidade de vendas, medida pelo indicador VSO, atingiu 19%, destacando 17% nos projetos da Direcional (excluindo o Legado) e 15% nos produtos da Riva. A empresa lançou 15 novos empreendimentos, totalizando um VGV de R$ 1,4 bilhão, representando um aumento de 31% em relação ao trimestre anterior. O Grupo Direcional encerrou o ano com 17.734 unidades em estoque, somando um VGV de R$ 5,1 bilhões.

TENDA

A Tenda apresentou um aumento de 19,9% nas vendas líquidas, totalizando R$ 787,5 milhões no 4T23. A VSO Líquida atingiu 26,9%, e o Banco de Terrenos registrou R$ 16,3 bilhões em VGV, um aumento de 8,4% em relação ao mesmo período do ano anterior.

MITRE

A Mitre divulgou vendas brutas de R$ 351,2 milhões, um aumento de 5,9% em comparação ao 3T23, enquanto as vendas líquidas totalizaram R$ 314,3 milhões. A VSO do trimestre foi de 12,2%, ligeiramente inferior à do 3T23, que foi de 13,4%. Os lançamentos totais somaram R$ 181 milhões, representando uma queda de 77,9% em base anual.

HELBOR

Helbor registrou vendas brutas totais de R$ 409 milhões no 4T23, um aumento de 3,7% e 52,6% em comparação com o 3T23 e 4T22, respectivamente. As vendas líquidas de distratos totalizaram R$ 372,0 milhões, sendo a parte Helbor líquida de distratos correspondente a R$ 230,4 milhões. A Velocidade de Vendas (VSO) Total no 4T23 foi de 13,0%, com o VSO Parte Helbor registrando um aumento de 4,5 p.p. em relação ao 4T22.

TEGRA

A Tegra alcançou vendas brutas de R$ 611 milhões no 4T23, um crescimento expressivo de 86% em relação ao 4T22. O VSO bruto trimestral atingiu 16,0%, enquanto o VSO bruto nos últimos doze meses alcançou 30,9%. As vendas de estoque pronto somaram R$ 242 milhões (40% do total de vendas do período), e a empresa reportou lançamentos da ordem de R$ 816 milhões. Esses detalhes evidenciam o desempenho operacional das construtoras no último trimestre.

BRF E OS GRINGOS

O aporte de R$ 1,62 bilhão da Companhia Saudita de Investimento Agrícola e Pecuário (Salic) na BRF está em análise pelo Cade desde agosto. O órgão antitruste questiona a possível concentração no mercado brasileiro de carne bovina, considerando que a Salic é controladora da Minerva Foods, concorrente da Marfrig, que detém 50% da BRF.

Surpreendentemente, técnicos do Cade também questionam sobre o possível impacto no mercado de carne de frango, gerando dúvidas para a Salic, pois a Minerva é focada em carne bovina. Entretanto a Salic respondeu que a Minerva não possui vendas de frango no varejo, buscando evitar instruções adicionais. O caso ainda não teve um desfecho desde a última reunião entre advogados da Salic e técnicos do Cade em dezembro de 2023.

INVESTIMENTO PARA ANOS E ANOS

A empresa gaúcha 3tentos anunciou um plano de investir cerca de R$ 2 bilhões nos próximos sete anos. Parte desses recursos será destinada à construção de sua primeira indústria de processamento de milho, voltada à produção de etanol e DDG, em Porto Alegre do Norte, Mato Grosso.

O plano também inclui a abertura de novas revendas de insumos na região do Vale do Araguaia, expansão da capacidade industrial para processamento de soja, produção de sementes e fertilizantes, melhorias em logística, tecnologia e inovação, além de diversificação de negócios e presença regional.

O investimento previsto também contempla R$ 200 milhões para nova estrutura de logística e armazenagem no Arco Norte, em parceria com a Caramuru Alimentos.

SOQUINHOS

• CSN comprou mais ações da Panatlântica, agora tem quase 30% da empresa.
• Magalu anunciou nova Diretora de Relações com Investidores.
• GPA está pensando em adiar a oferta de ações, preocupado com a volatilidade do mercado.
• B3 teve uma queda de 13,6% no volume negociado em ações em dezembro.
• Plano&Plano aprovou a distribuição de dividendos intercalares de R$ 100 milhões.
• Veste (VSTE3)  aprovou um aumento de capital entre R$ 10 milhões e R$ 13,1 milhões.

EXTERIOR

HYUNDAI VAI APROVEITAR ANTIGA FÁBRICA DE CONCORRENTE

A Hyundai planeja investir 70 bilhões de rúpias (US$ 845 milhões) para modernizar sua segunda fábrica na Índia, anteriormente pertencente à General Motors. A montadora sul-coreana comprou a fábrica desativada em Talegaon no ano passado.

O investimento incluirá a atualização da infraestrutura e dos equipamentos de produção na fábrica. Com isto, a Hyundai busca fortalecer sua presença na Índia, onde se tornou a segunda maior fabricante de automóveis, capitalizando a demanda por veículos utilitários desportivos e atendendo à crescente classe média. Além disso, a empresa planeja investir 200 bilhões de rúpias em veículos elétricos nos próximos oito anos.

MORGAN STANLEY MOSTROU RESULTADOS

A receita do Morgan Stanley no quarto trimestre superou as estimativas, impulsionada pela força no banco de investimento. A empresa reportou ganhos por ação de 85 centavos, comparados com os US$ 1,01 esperados, e uma receita de US$ 12,90 bilhões em comparação com os US$ 12,75 bilhões esperados. A receita do banco de investimento aumentou 5%, impulsionada por um aumento de 25% na receita de subscrição de renda fixa.

No entanto, o lucro líquido caiu mais de 30% em relação ao ano anterior, atingido por duas cobranças regulatórias únicas. O novo CEO, Ted Pick, expressou confiança na estratégia de negócios para 2024.

Por fim, as ações do Morgan Stanley inicialmente subiram na negociação pré-mercado, mas caíram quase 3% posteriormente.

Resumo de notícias do Brasil e exterior

Imagem: um trator em uma área de plantio e um foto de uma área comercial com prédios – Fonte: CM Capital

BRASIL

CRIS E CRAS FORA DA ISENÇÃO?

O governo, após tributar fundos fechados, está de olho nos Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs) e Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRAs), que são isentos de Imposto de Renda. Esses investimentos têm ganhado destaque, e há discussões sobre seus lastros em meio a novas operações. A preocupação do mercado é que possíveis mudanças nas regras afetem a atratividade desses produtos. Há debates sobre a capacidade dos CRIs e CRAs isentos absorverem demanda adicional sem riscos. O governo monitora o comportamento desses ativos antes de tomar qualquer decisão. A discussão sobre investimentos isentos pode envolver o Conselho Monetário Nacional (CMN) ou a Comissão de Valores Mobiliários (CVM), sem a necessidade de aprovação do Congresso Nacional. A CVM afirma que está sempre modernizando a regulamentação em função de diversos fatores, e o mercado aguarda para ver como o debate evoluirá.

DESONERAÇÃO SAINDO AOS POUCOS

O Ministério da Fazenda está negociando com o Congresso um acordo que prevê pelo menos uma redução gradual na desoneração da folha de pagamento, em resposta à pressão de parlamentares. A equipe econômica destaca a necessidade de encontrar receitas para compensar eventuais perdas de arrecadação.

Assim, a proposta é discutir um “phase out” (mudança gradual) para a desoneração, com cortes anuais a partir de 2028, mas os termos ainda precisam ser negociados. O governo busca compensações, incluindo a taxação de remessas internacionais de até US$ 50 para cumprir a meta de zerar o déficit primário em 2024.

COMBUSTÍVEL MAIS LEVE NO BOLSO

Na primeira quinzena de janeiro, o preço médio nacional da gasolina caiu 0,35%, atingindo R$ 5,77 por litro, enquanto o etanol teve uma redução de 2,43%, chegando a uma média nacional de R$ 3,61 por litro, de acordo com o Índice de Preços Edenred Ticket Log (IPTL). Todas as regiões do Brasil experimentaram uma diminuição nos preços da gasolina, com destaque para a região Norte.

Enquanto isso, o litro mais barato de gasolina foi encontrado no Distrito Federal, a R$ 5,54, e o mais caro no Acre, a R$ 6,63. Por outro lado, em relação ao etanol, o Centro-Oeste apresentou a média mais baixa (R$ 3,46), enquanto a maior redução ocorreu na Região Sul, a 2,02%, com o litro a R$ 3,89. A gasolina foi considerada mais vantajosa em oito estados, enquanto o etanol foi preferido em 16 estados e no Distrito Federal.

EXTERIOR

BOLSAS ASIÁTICAS

As bolsas asiáticas fecharam na maioria em baixa, com destaque para Hong Kong, onde o Hang Seng caiu 2,16%, atingindo 15.865,92 pontos. O setor imobiliário foi o principal motivo da pressão nas ações. O cenário negativo refletiu-se em outras partes da Ásia. O texto alerta sobre as perdas nos mercados, especialmente em Hong Kong, sem fornecer detalhes específicos sobre outros países da região.

ENQUANTO ISSO NA UNIÃO EUROPEIA…

A União Europeia (UE) planeja implementar o CBAM (Mecanismo de Ajuste de Fronteira de Carbono) até 2026, um imposto sobre carbono aplicado a produtos como aço, ferro, alumínio, cimento, fertilizantes e eletricidade que emitem carbono em sua cadeia logística. O objetivo é garantir que esses produtos atendam às leis internas da UE, visando à redução das emissões de carbono. Essa medida pode afetar países em desenvolvimento, como o Brasil, que podem enfrentar barreiras comerciais e desafios logísticos devido à velocidade desigual de descarbonização.

No entanto, a implementação do CBAM terá uma fase de transição até 2025, durante a qual os comerciantes relatarão as emissões de seus produtos, seguida pela aplicação plena do mecanismo em 2026. De acordo com o movimento, a UE busca evitar vazamentos de carbono e tornar seus produtos mais competitivos globalmente.

SOQUINHOS

• Trump ganhou de lavada em Iowa, com uma vantagem de 30 pontos sobre os concorrentes republicanos. Estamos falando de eleições, mas somente primárias. Os resultados preliminares confirmam seu favoritismo para a nomeação do Partido Republicano. O ex-presidente mostrou forte liderança na corrida.
• Enquanto isso, o primeiro-ministro chinês, Li Qiang, anunciou no Fórum Econômico Mundial em Davos que o Produto Interno Bruto (PIB) da China cresceu cerca de 5,2% em 2023. Portanto, superou a meta oficial de avanço, que era de aproximadamente 5%. No entanto, os números detalhados, incluindo dados de produção industrial e vendas no varejo, serão divulgados pelo Escritório Nacional de Estatísticas (NSB) da China mais tarde.

_____________Então, quer saber mais sobre algum assunto desta edição? Vai lá no @evysardinha que a gente bate um papo legal sobre os assuntos trazidos aqui.

Assim termina nosso morning call. Bons investimentos.