Defasagem no preço dos combustíveis, resultado da Neonergia, Carrefour, Microsoft e as previsões do FMI para a América Latina

Ouça as notícias pelo nosso podcast!

Bom dia, Investidor Sardinha. Este é mais um Soco Matinal com as principais notícias do dia no mercado financeiro e no mundo, tudo em 5 minutos, para você já começar o dia zonzo.

IBOVESPA

Ontem no nosso pregão de terça-feira (24/07/2023) rolou uma alta de 0,55% no IBOVESPA (índice da nossa bolsa de valores) e terminamos o dia com 122.007 (Meu nome é Bond, James Bond.) hahahahah cada dia mais piada de tia do zap… fala sério. Olha só, voltamos a agosto de 2021.

Entre mortos e feridos a gente conseguiu fechar no positivo com alguns pontos bem importantes, mesmo que a coisa importante de verdade vá acontecer hoje com a questão dos juros pelo FED.

Falando dos acontecimentos que fizeram a nossa bolsa subir: Wall Street acabou respingando o bom humor por aqui, a Vale ajudou de novo com seu desempenho amparado nessa questão do aumento do preço do minério de ferro, além da notícia de venda de parte da sua unidade de metais básicos.

Do outro lado a Petrobras também não deixou por menos e já empurrou mais um pouco com uma alta de 2,31% caminhando feliz com a alta dos preços do petróleo. (É, mas depois quero comentar isso aqui com vocês).

Ainda tivemos os dados da inflação trazendo mais alegria, porque a gente sabe que o IPCA-15 desacelerou para -0,07% no mês e assim a gente vê ativos expostos à economia doméstica bem favorecidos. Esses ativos são as ações, investimentos e etc. E nisso está todo mundo alegrinho esperando pelo corte na taxa de juros na próxima reunião do Copom.

Agora vamos ver os destaques do último pregão.

De antemão, as empresas com os melhores desempenhos dentro do índice foram:

• Eztec (EZTC3): +6,21%
• CSN (CSNA3): +5,90%
• Méliuz (CASH3): +4,20%
• Bradespar (BRAP4): +3,78%
• Cyrela (CYRE3): +3,75%

Por outro lado, as empresas com os piores desempenhos:

• Gol (GOLL4): −3,06%
• Minerva Foods (BEEF3): −2,71%
• PRIO (PRIO3): −2,62%
• Weg (WEGE3): −2,50%
• Cogna (COGN3): −2,27%

CÂMBIO

O dólar ficou em R$ 4,74 depois da alta de 0,48%.

Por fim, saindo um pouco do mercado nacional, vamos falar sobre as bolsas mundiais e os índices de mercado internacional.

Morning call de Índices Internacionais

Fonte: prédio com bandeira com FMI – Fonte: A Tribuna

Ao mesmo tempo no cenário internacional as bolsas mundiais fecharam majoritariamente positivas.

Nos Estados Unidos, as bolsas fecharam assim:

• DOW JONES: +0,08%
• S&P 500: +0,28%
• NASDAQ: +0,61%

Já nas bolsas europeias tivemos os seguintes resultados:

• DAX (Alemanha): +0,13%
• FTSE 100 (Inglaterra): +0,17%
• CAC 40 (França): -0,16%
• FTSE MIB (Itália): +0,20%

Por fim, nas bolsas asiáticas:

• Nikkei (Japão): -0,06%
• Shangai (China): +2,13%
• KOSPI (Coreia do Sul): +0,30%

Enquanto isso, as criptomoedas nas últimas 24h (06h51min):

• Bitcoin: US$ 29.197 (+0,10%)
• Ether: US$ 1.851 (-0,31%)

Ainda, nas commodities: 

• Ouro: US$ 1.963,70/Onça troy (+0,08%)
• Petróleo Brent (Futuros): US$ 82,88/barril (+0,17%)
• Minério de Ferro (Futuros): US$ 112,72/tonelada (+0,19%)

Morning call de ações

Imagem: prédio da Petrobras com o nome na fachada – Fonte: Suno

BRASIL

PETROBRAS

A gente ainda não comentou sobre isso, mas precisamos falar dessa questão aí da Petrobras não ter mais o acompanhamento do preço internacional como antes. Em primeiro lugar a gente precisa entender que atualmente existe uma diferença entre os preços praticados no mercado interno de combustíveis em relação aos preços internacionais.

Dito isto, com a janela de importação de combustíveis fechada há 70 dias devido à alta do preço do petróleo, houve aumento na diferença entre os valores praticados no mercado brasileiro e no mercado internacional. Então já estamos com 21% de defasagem nos preços dos combustíveis nas refinarias.

Tudo isso para que a Petrobras evite a transferência da volatilidade externa do petróleo para o consumidor brasileiro e garantia rentabilidade para a empresa, mas será que vai dar certo? (Ahã… já sabemos a resposta, né?)

Se fosse para arrumar a diferença de preços, o valor da gasolina teria que aumentar uns R$ 0,62 e R$ 0,59 para o diesel. E digo mais, a tendência é só aumentar, porque a OPEP tá tentando aumentar o preço do barril já tem um tempo, então ela vai lá e corta produção para deixar o produto mais escasso.

TEMPORADA DE BALANÇOS

De antemão deixa eu explicar alguns detalhes: os resultados aqui informados dizem respeito ao segundo trimestre de 2023, sendo a comparação feita com o segundo trimestre de 2022, a menos que seja indicada a exceção.

CARREFOUR

– Lucro líquido ajustado teve uma baixa de 95,2%, caindo de R$ 600 milhões para R$ 29 milhões.

– Lucro antes de juros, impostos, depreciações e amortizações (Ebitda) ajustado foi de R$ 1,339 bilhão, uma queda anual de 21,7%, resultando em uma margem Ebitda ajustada de 5,2%.

– Vendas líquidas totalizaram R$ 25,954 bilhões, com um crescimento de 8,1%.

– Volume bruto negociado (GMV) do e-commerce foi de R$ 2,0 bilhões, crescendo 30,1%.

– Lucro bruto atingiu R$ 5,112 bilhões, um aumento de 11,9%, com margem bruta de 19,7%.

– Despesas gerais e administrativas somaram R$ 3,793 bilhões, um crescimento de 32,2%.

– Faturamento do Banco Carrefour totalizou R$ 14,6 bilhões, com alta de 13,4%.

– Resultado financeiro líquido foi negativo em R$ 778 milhões, um aumento de 94,6%.

– Dívida líquida da companhia em 30 de junho de 2023 era de R$ 16,9 bilhões, um crescimento de R$ 3,2 bilhões.

– Indicador de alavancagem financeira (dívida líquida/Ebitda ajustado) ficou em 2,17 vezes em junho de 2023, um aumento de 0,21 pontos percentuais.

NEOENERGIA

– Lucro líquido atribuído aos controladores foi de R$ 728 milhões, uma queda de 32%.

– Lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda) ajustado totalizou R$ 2,366 bilhões, com crescimento de 5%.

– Receita líquida foi de R$ 10,534 bilhões, um aumento de 9%.

– Margem bruta foi de R$ 3,992 bilhões, uma redução de 8%.

– Despesas operacionais somaram R$ 1,014 bilhão, com crescimento de 5%.

– Resultado financeiro líquido foi negativo em R$ 1,321 bilhão, um aumento de 14%.

– Dívida líquida da companhia em 30 de junho de 2023 foi de R$ 38,2 bilhões, com crescimento de 5%.

– Indicador de alavancagem financeira (dívida líquida/Ebitda ajustado) ficou em 3,33 vezes em junho de 2023, um aumento de 0,18 ponto percentual.

– Investimentos alcançaram R$ 2,2 bilhões no trimestre e R$ 4,3 bilhões no acumulado do ano, principalmente para expansão de redes nas concessionárias geridas pela Neoenergia.

TELEFÔNICA BRASIL

– Lucro líquido consolidado foi de R$ 1,121 bilhão, um aumento de 50,3%.

– Ebit: Lucro antes de juros e impostos, teve crescimento de 26,8% na base anual.

– Lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda) totalizou R$ 5,085 bilhões, um crescimento de 11,1%.

– Margem Ebitda atingiu 39,9% entre abril e junho de 2023, alta de 1,2 ponto percentual.

– Receita líquida somou R$ 12,733 bilhões, com crescimento de 7,6%, enquanto a Receita de serviço móvel teve um crescimento de 10,4% na base anual, impulsionado pelo desempenho do pós-pago.

– Receita de pré-pago reduziu 1,6% na comparação anual, devido à migração de acessos pré-pago para o controle.

– Resultado financeiro líquido foi negativo em R$ 486 milhões, uma redução de 19,2%.

– Investimentos realizados foram de R$ 2,353 bilhões, representando 18,5% da receita operacional líquida do trimestre.

– Dívida líquida da companhia em 30 de junho de 2023 foi de R$ 12,165 bilhões, uma redução de 7,4%.

EXTERIOR

MICROSOFT

– Lucro líquido de US$ 20,1 bilhões, representando um avanço de 20%.

– Lucro por ação ajustado de US$ 2,69, superando a previsão de analistas, que era de US$ 2,55.

– Receita de US$ 56,2 bilhões, um crescimento de 8%, superando a projeção de US$ 55,485 bilhões.

– A divisão de computação em nuvem teve receita de US$ 30,3 bilhões, um crescimento de 16%.

– No ano fiscal completo, a Microsoft registrou queda de 1% no lucro líquido ajustado, totalizando US$ 72,36 bilhões. Esse valor inclui um “impacto negativo de US$ 1,2 bilhão na receita operacional”.

– A ação da Microsoft recuava 0,75% no after hours em Nova York após a divulgação dos resultados.

ALPHABET

– Lucro líquido de US$ 18,37 bilhões, um crescimento de 14,80%.

– Lucro por ação ajustado de US$ 1,44, acima da previsão dos analistas, que era de US$ 1,34.

– Receita de US$ 74,6 bilhões, um aumento em comparação com os US$ 69,685 bilhões e acima da previsão dos analistas, que era de US$ 72,854 bilhões.

– A ação avançou 5,90% no after hours em Nova York após o balanço.

VISA

– Lucro líquido de US$ 4,2 bilhões, um crescimento de 22%.

– Lucro por ação ajustado de US$ 2,00, abaixo da previsão dos analistas, que era de US$ 2,11.

– Receita de US$ 8,1 bilhões, um avanço anual de 12%.

– A ação da empresa avançou 0,49% no after hours em Nova York logo após o balanço, mas depois teve leves perdas, com queda de 0,27%.

BANC OF CALIFORNIA

– Lucro de US$ 17,9 milhões, ou US$ 0,31 por ação diluída. No ano passado o lucro foi de US$ 20,3 milhões ou US$ 0,34 por ação diluída.

– A receita foi de US$ 75,7 milhões, abaixo dos US$ 85,49 milhões registrados anteriormente.

– A fusão com o PacWest foi confirmada pouco antes da divulgação do balanço e as negociações de ações do banco foram suspensas devido à volatilidade.

BOEING

– Perda ajustada por ação: 82 centavos (estimativa de 88 centavos).

– Receita: US$ 19,75 bilhões (estimativa de US$ 18,45 bilhões).

– A empresa gerou US$ 2,6 bilhões de fluxo de caixa livre no trimestre e reiterou a orientação para o ano inteiro de entre US$ 3 bilhões e US$ 5 bilhões de fluxo de caixa livre.

– As ações subiram cerca de 4% após a divulgação dos resultados.

– A receita do 2º trimestre saltou 18% em relação ao ano anterior para US$ 19,75 bilhões, mas a empresa ainda relatou uma perda líquida de US$ 149 milhões, ou 25 centavos por ação, devido a cobranças nas unidades de defesa e espaço.

– A Boeing está fazendo a transição para uma maior produção de suas aeronaves Max, com um plano de aumentar a produção para 38 jatos por mês.No meio disso tudo, tanto a Boeing quanto a Airbus, sua rival, tentam retomar a demanda de viagens que até se recupera de uma forma geral, assim como aumentar a produção de aeronaves após a pandemia, isso aí tá osso, uma espera gigantesca desde essa época para a produção de aeronaves. O bom é que tem demanda, né?

ROLLS-ROYCE

Dependendo a sua idade você nem sabe do que estou falando… mas se você pelo menos é investidor e tem em mente essa empresa para dar uma estudada, vamos ver aqui os resultados dela:

– As ações da Rolls-Royce subiram 19% depois que a empresa elevou sua orientação de lucro para o ano inteiro.

– Agora, a empresa prevê que o lucro operacional subjacente para o ano inteiro ficará entre £ 1,2 bilhão e £ 1,4 bilhão, acima da orientação anterior de £ 800 milhões para £ 1 bilhão.

– A empresa espera que o lucro operacional subjacente no primeiro semestre seja pouco mais do dobro das expectativas dos analistas de £ 328 milhões.

– A Rolls-Royce passou por um programa de “transformação” de custos e negócios para melhorar a lucratividade após perder £ 4 bilhões no ano fiscal de 2020.

– As divisões de sistemas aeroespaciais, de defesa e de energia civil tiveram lucros semestrais.

– O CEO da Rolls-Royce destacou o progresso do programa de transformação e os resultados iniciais positivos.

Agora vamos às notícias do cenário interno e mundial:

Resumo de notícias do Brasil e exterior

Imagem: frangos em gaiolas – Fonte: Campo Grande News – Buenos Aires, Argentina February 22, 2023. REUTERS/Mariana Nedelcu/File Photo

BRASIL

SOQUINHOS

GRIPE AVIÁRIA

O estado do Paraná decretou estado de emergência zoosanitária por 180 dias devido a casos de gripe aviária em aves silvestres migratórias. Até o momento, foram detectados sete casos da doença no estado. A medida visa alinhar as ações com o Ministério da Agricultura e Pecuária, que orientou os estados a decretarem a emergência (porque não é apenas no PR que tem caso registrado). As fazendas comerciais estão a salvo, a princípio.

PARAGUAI E BRASIL

O presidente eleito do Paraguai, Santiago Peña, já falou de promover a exportação de bens e tecnologia, buscando uma maior integração com o Brasil, e deu a ideia dos dois serem os principais sócios comerciais, especialmente na área tecnológica. O presidente quer mostrar as oportunidades existentes no país para empresários, assim como destaca a importância do acordo entre o Mercosul e a União Europeia e defende uma maior integração entre os países do bloco para captar mais mercados internacionais.

Por fim, mencionou a revisão do Tratado de Itaipu com o Brasil para utilizar a energia da hidrelétrica para o desenvolvimento do Paraguai.

PREVISÕES DO FMI PARA O BRASIL E AMÉRICA LATINA

O Fundo Monetário Internacional (FMI) elevou a previsão de crescimento para o Brasil e a América Latina. Para a região deve crescer 1,9% neste ano, 0,3 ponto percentual a mais do que o esperado em abril. O Brasil é uma das principais economias impulsionando esse crescimento, com previsão de crescimento de 2,1%, 1,2 ponto percentual acima da estimativa anterior. O México também é uma promessa. Essa melhora é resultado do dinamismo das economias desses dois países, com destaque para o aumento da produção agrícola no Brasil e a consolidação da recuperação do setor de serviços no México.

No entanto, o crescimento projetado para 2023 está abaixo do registrado em 2022, devido à moderação pós-pandemia e à queda nos preços das commodities. O FMI espera que a economia da região cresça 2,2% em 2024, sem mudanças significativas em relação às previsões anteriores. Apesar das perspectivas melhores, o FMI alerta que a economia global ainda enfrenta desafios e a inflação continua sendo uma preocupação.

QUEDA NA ARRECADAÇÃO FEDERAL

Em junho, a arrecadação federal do Brasil caiu 3,4% em relação a junho de 2022, totalizando R$ 180,47 bilhões. Foi a segunda queda registrada pela Receita Federal neste ano. No acumulado do primeiro semestre de 2023, a arrecadação foi recorde, alcançando R$ 1,14 bilhão, com um aumento de 0,31% em relação ao mesmo período do ano anterior. O Brasil teve um crescimento de 2,1% em sua economia no mês, impulsionado pela produção agrícola.

No entanto, a queda nos preços das commodities e mudanças na legislação tributária afetaram os resultados da arrecadação. O Imposto de Renda Pessoas Jurídica e a Contribuição Social Sobre o Lucro Líquido tiveram um recuo significativo em junho devido a pagamentos atípicos em 2022 e 2023.

Por fim, a Receita Federal destacou fatores não recorrentes e desonerações tributárias que impactaram os resultados, mas apontou um crescimento real de 5,29% se esses fatores fossem excluídos.

EMBAIXADOR MANDA A REAL PARA LULA

Faz tempo que a gente vê um discurso do Lula tentando amenizar questões de outros países, como a difícil situação financeira da Argentina, a liberdade na Venezuela e tal… E aí esses tempos o Lula falou que a Venezuela tem democracia sim (que não era possível não ter o mínimo de democracia), deve ser tipo o pensamento do povo da Coreia do Norte: a democracia é até aqui, ponto.

Aí veio o Embaixador da União Europeia e lascou a lenha, falou que a Venezuela não é uma democracia. Bom, tempos atrás (começo do ano) esse diplomata criticou o Lula e depois até apagou o tuíte (ou o xxx? não sabemos hahahahah diga aí, Elon Musk). Se você não entendeu a piada, volte uma edição do Soco Matinal.

EXTERIOR

CONFIANÇA DO CONSUMIDOR NOS EUA

A confiança do consumidor nos Estados Unidos atingiu seu nível mais alto em dois anos em julho, chegando a 117, de acordo com o índice do Conference Board. Isso reflete otimismo contínuo em relação ao mercado de trabalho, apesar das preocupações com uma possível recessão nos próximos 12 meses, que aumentaram um pouco, mas ainda estão abaixo do pico recente no início do ano.

Em resumo: A confiança melhor foi observada em todas as faixas etárias e entre consumidores com diferentes níveis de renda.

A ECONOMIA DE ISRAEL

O Moody’s Investors Service alertou que a economia de Israel enfrenta “consequências negativas” e um “risco significativo” após a aprovação de uma lei que limita os poderes da Suprema Corte. A medida desencadeou protestos em massa e levou mais de 80% das novas startups israelenses a se registrarem no exterior este ano.

O setor de alta tecnologia, que é essencial para o crescimento econômico do país, está sendo afetado. O governo israelense, no entanto, afirmou que a economia continua forte e com liderança experiente.

ARGENTINA E A PREVISÃO DO FMI

O Fundo Monetário Internacional (FMI) prevê uma contração de 2,5% na economia da Argentina em 2023, devido em grande parte a uma forte seca que reduziu a produção agrícola do país. A taxa de inflação também é projetada para atingir cerca de 120% até o final do ano. Essa nova previsão representa um rebaixamento significativo em relação à projeção anterior de crescimento de 0,2% para 2023.

O que pegou forte mesmo foi essa questão da seca que agravou significativamente a situação econômica do país.

Por outro lado, o governo argentino está em negociações com o FMI sobre um programa de empréstimos de 44 bilhões de dólares, e as projeções podem ter impacto nessas negociações. Para enfrentar a alta inflação, será necessário implementar políticas macroeconômicas acordadas entre o FMI e a Argentina, além de conter as pressões de preços.

Agora, as notícias sobre Fundos Imobiliários:

Morning Call de Fundos Imobiliários

Imagem: casas de papel e pilhas de moedas à frente – Fonte: Gorila

O IFIX teve alta de 0,01% e fechou com 3.183 pontos. No mês são +0,87% e no ano +11,01%.

Os destaques positivos:

• TRXF11: +2,09%
• BRCO11: +1,93%
• RBRR11: + 1,72%

Por outro lado, os destaques negativos:

• BTRA11: -9,18%
• HFOF11: -1,25%
• PATL11: -1,2%

Assim termina nosso morning call. Bons investimentos.