Pague Menos tem lucro maior, Itaú aprova JCPs e a recompra de ações da Telefônica

Nesta terça-feira temos boas notícias do Itaú que aprovou o pagamento de JCPs, a Pague Menos que lucrou mais no último trimestre de 2023, assim como a Telefônica que está falando em recompra de ações.

No entanto, a gente continua meio estressado esperando o que vem do Fed, sobre os juros, aliás, aqui também temos dados econômicos para ver como as coisas estão se saindo.

Por outro lado, ainda, temos o momento do IR que se aproxima e as novidades da Apple enquanto a AMD enrosca nas regulações. Vamos conferir isso, então!

Ouça as notícias pelo nosso podcast!

Ibovespa

• IBOV: 128.340
• Dia 04/03/2024: -0,65%

Mas o que houve? O Ibovespa abriu a semana em queda influenciado pelas blue chips. A expectativa está em novas sinalizações do Federal Reserve dos EUA, com Jerome Powell falando ao Congresso sobre os juros.

Por outro lado, o mercado ainda aguarda a temporada de resultados corporativos, com destaque para Petrobras.

No entanto, na sessão de ontem, IRB teve a maior alta, enquanto o Grupo Pão de Açúcar teve queda significativa.

Ainda, o que se espera é que o mercado fique sem definição esta semana, com algum marasmo sem muitas oscilações empolgantes.

Ao mesmo tempo, tivemos os sequintes destaques do último pregão.

Destaques do pregão

A princípio, as ações que se saíram bem dentro do índice:

• IRB (IRBR3): R$ 42,73 (+10,10%)
• Embraer (EMBR3): R$ 27,00 (+4,33%)
• BRF (BRFS3): R$ 15,30 (+2,89%)
• MRV (MRVE3): R$ 7,79 (+2,50%)
• Suzano (SUZB3): R$ 58,45 (+1,67%)

Por outro lado, os tickers com os piores desempenhos:

• GPA (PCAR3): R$ 3,60 (-7,22%)
• Petz (PETZ3): R$ 3,95 (-5,73%)
• Alpargatas (ALPA4): R$ 9,81 (-4,57%)
• Grupo Soma (SOMA3): R$ 6,79 (-4,37%)
• ISA Cteep (TRPL4): R$ 24,53 (-4,25%)

Nesse meio tempo, vamos ver o que rolou nos Fundos Imobiliários:

Índice dos fundos imobiliários

• IFIX: 3.365
• Dia 04/03/2024: -0,04%

Enquanto isso, as maiores altas foram:

• VILG11: R$ 90,62 (+1,52%)
• SARE11: R$ 43,3 (+1,5%)
• TEPP11: R$ 92,51 (+1,26%)
• RZAK11: R$ 88,37 (+1,22%)
• TGAR11: R$ 125,61 (+1,11%)

Por outro lado, as maiores baixas:

• VGIP11: R$ 93,62 (-2,92%)
• TORD11: R$ 1,92 (-2,08%)
• XPPR11: R$ 24,84 (-1,29%)
• VINO11: R$ 7,43 (-1,08%)
• PLCR11: R$ 88,9 (-0,93%)

Câmbio

• Dólar EUA: R$ 4,94 (-0,17%)
• Euro: R$ 5,36 (-0,14%)
• Libra Esterlina: R$ 6,27 (+0,15%)

Por fim, saindo um pouco do mercado nacional, vamos falar sobre as bolsas mundiais e os índices de mercado internacional.

Morning call de Índices Internacionais

Falando do cenário internacional, as bolsas mundiais:

Em primeiro lugar, nos Estados Unidos:

• DOW JONES: -0,25%
• S&P 500: -0,12%
• NASDAQ: -0,41%

Por outro lado, nas bolsas europeias:

• DAX (Alemanha): -0,11%
• FTSE 100 (Inglaterra): -0,55%
• CAC 40 (França): +0,28%
• FTSE MIB (Itália): -0,07%

Ao mesmo tempo, nas bolsas asiáticas:

• Nikkei (Japão): +0,50%
• Shangai (China): +0,41%
• KOSPI (Coreia do Sul): +1,21%

Enquanto isso, as criptomoedas nas últimas 24h (8h15):

• Bitcoin: US$ 66.725 (+2,51%)
• Ether: US$ 3.717 (+6,36%)

Afinal, as commodities: (commodities)

• Ouro: US$ 2.126/onça troy (+1,46%)
• Petróleo Brent (Futuros): US$ 82,80/barril (-0,90%)
• Minério de Ferro (Futuros): US$ 116,94/tonelada (+2,68%)

Enfim, vamos falar de ações e stocks (exterior):

Morning call de ações

BRASIL

Pague Menos tem aumento de mais de 23% no lucro líquido

A rede de farmácias Pague Menos (PGMN3) divulgou seus resultados do quarto trimestre de 2023, destacando um lucro líquido de R$ 126,1 milhões, um aumento de 23,7% em relação ao mesmo período do ano anterior. O lucro líquido ajustado consolidado foi de R$ 62,8 milhões, registrando um aumento anual de 16,9%.

O desempenho positivo foi atribuído ao crescimento do Ebitda, uma melhoria sequencial no resultado financeiro e ao progresso da Extrafarma. Este último atingiu o ponto de equilíbrio pela primeira vez desde sua integração, gerando um resultado líquido de R$ 7,9 milhões no trimestre.

O Ebitda ajustado totalizou R$ 241,7 milhões, um crescimento de 4% em relação ao mesmo período do ano anterior. A margem Ebitda ajustada foi de 7,9%, uma diminuição de 0,3 ponto percentual em comparação com o mesmo trimestre de 2022.

A receita bruta aumentou 7,7% no quarto trimestre de 2023 em comparação com o mesmo período do ano anterior, alcançando R$ 3,062 bilhões. Isso foi impulsionado por um bom desempenho de vendas em ambas as bandeiras, compensado parcialmente pelo fechamento de lojas ao longo do ano, principalmente relacionado à integração com a Extrafarma.

O lucro bruto atingiu R$ 893,4 milhões, representando um aumento de 4,5% em relação ao mesmo trimestre de 2022, com uma margem bruta de 29,2%.

As despesas com vendas representaram 22,6% da receita bruta do período, um aumento de 0,1 ponto percentual em relação ao quarto trimestre de 2022.

A empresa encerrou o período com 1.632 lojas, após 20 inaugurações e 34 fechamentos. A dívida líquida em 31 de dezembro de 2023 foi de R$ 1,192 bilhão, um aumento de 2,1% em comparação com o mesmo período de 2022, resultando em um indicador de alavancagem financeira de 2,4 vezes, uma queda de 0,2 ponto percentual em relação ao mesmo período de 2022.

Itaú aprovou juros sobre capital próprio

O Itaú aprovou o pagamento de juros sobre capital próprio (JCP) no valor de R$ 0,2418 por ação, com retenção de 15% de impostos. Os acionistas com posição em 21 de março de 2024 têm direito ao pagamento, que será feito até 31 de agosto de 2024. As ações serão negociadas “ex-direito” a partir de 22 de março de 2024.

Vibra aumentou seu lucro líquido em mais de 480%

A distribuidora de combustíveis Vibra (VBBR3) apresentou um aumento expressivo no lucro líquido do quarto trimestre de 2023, atingindo R$ 3,297 bilhões, um crescimento de 482,5% em relação ao mesmo período de 2022.

Esse resultado foi impulsionado por um desempenho operacional melhor, um resultado financeiro mais favorável e recuperações tributárias. O Ebitda ajustado cresceu 54,5%, totalizando R$ 2,328 bilhões, enquanto a margem Ebitda ajustada aumentou 69,2%.

Apesar disso, a receita líquida ajustada teve uma queda de 3,1%, alcançando R$ 43,846 bilhões. O lucro bruto ajustado teve um aumento de 49,5%, atingindo R$ 2,592 bilhões, e as despesas operacionais ajustadas aumentaram 60,1%. O resultado financeiro líquido foi negativo em R$ 50 milhões, uma redução de 87,6% em relação ao mesmo período de 2022.

A empresa encerrou o ano com uma dívida líquida de R$ 9,5 bilhões, uma redução significativa em comparação com o final de 2022, o que foi possível devido à forte geração de caixa no período. O indicador de alavancagem financeira, medido pela dívida líquida/Ebitda ajustado, ficou em 1,1 vez em dezembro de 2023, uma queda de 1,6 ponto percentual em relação ao mesmo período de 2022.

Telefônica Brasil anuncia recompra de ações

O Conselho de Administração da Telefônica Brasil aprovou um novo programa de recompra de até 40.827.672 de suas próprias ações, com o objetivo de mantê-las em tesouraria, cancelá-las ou aliená-las. O programa utilizará recursos disponíveis em reserva estatutária de lucros, com um limite máximo de R$ 1 bilhão. Iniciará em 5 de março de 2024 e encerrará em 4 de março de 2025.

Além disso, a empresa anunciou que o pagamento dos recursos decorrentes da redução de capital social será efetuado em 10 de julho, no valor de R$ 0,90766944153 por ação. O valor por ação pode variar dependendo da base acionária da companhia em 10 de abril de 2024. Os recursos serão pagos em uma única parcela.

É importante ressaltar que as ações da Telefônica serão consideradas ex-direitos da restituição após 10 de abril de 2024.

A Azul quer comprar a Gol

A Azul está considerando fazer uma oferta para adquirir completamente a Gol, com o auxílio do Citigroup e do Guggenheim Partners. A Gol, que está passando por um processo de recuperação judicial nos EUA, tem enfrentado desafios financeiros. A possível oferta da Azul vem em meio a uma estratégia para fortalecer sua posição no mercado aéreo brasileiro, onde Azul, Gol e Latam são as principais concorrentes. A Azul espera que a falta de sobreposição entre as rotas das duas companhias aumente suas chances de obter aprovação regulatória para a oferta. A decisão final ainda não foi tomada pela Azul.

Exterior

Apple e as concorrentes, como estão as vendas?

As vendas de iPhones da Apple na China caíram 24% nas primeiras seis semanas de 2024, de acordo com um relatório da Counterpoint Research. A forte competição das empresas locais de smartphones, como Huawei, Oppo, Vivo e Xiaomi, contribuiu para essa queda.

A Huawei, em particular, está experimentando um ressurgimento com seu smartphone Mate 60, desafiando a Apple no mercado premium.

Enquanto isso, outras marcas chinesas de smartphones também viram quedas nas vendas, mas não tão acentuadas quanto a Apple. Essa competição intensa está colocando pressão sobre a Apple, que já enfrentava dificuldades em seu principal mercado devido à pandemia e a interrupções na cadeia de suprimentos.

Incêndio paralisa produção na Tesla

Uma fábrica da Tesla em Berlim suspendeu a produção devido a um incêndio em uma subestação elétrica adjacente, possivelmente causado por um ataque incendiário. A polícia investiga o incidente, inicialmente considerado um incêndio criminoso. O Grupo Volcano, ativistas de esquerda, reivindicou a responsabilidade em uma carta online. A interrupção ocorre em meio a controvérsias sobre a expansão da fábrica, enfrentando oposição da comunidade local. A Tesla planeja dobrar sua capacidade de produção, mas enfrenta resistência de moradores que se opõem ao desmatamento necessário para a expansão. O incidente provocou uma queda nas ações da Tesla.

Dificuldades da AMD com as questões regulatórias dos EUA

O relatório revela que a AMD enfrenta obstáculos regulatórios nos EUA para exportar chips para a China, resultando na necessidade de obter uma licença de exportação. Embora tenha projetado os chips para cumprir as restrições de exportação dos EUA, eles foram considerados muito avançados pelo Departamento de Comércio. A notícia reflete os esforços das empresas americanas de semicondutores para se adequar às políticas comerciais dos EUA em relação à China. A AMD agora precisa buscar aprovação do Departamento de Comércio para exportar seus produtos para a China.

Laptop mais moderno da Apple com chip para dois monitores

A Apple anunciou novas versões do MacBook Air de 13 e 15 polegadas, equipados com o chip M3 mais recente. Os novos laptops apresentam webcams 1080p aprimoradas, suporte para redes Wi-Fi mais rápidas e até 18 horas de vida útil da bateria. O chip M3 permite aos usuários conectar até dois monitores externos, melhorando a capacidade de multitarefa.

A Apple está intensificando seu marketing em torno da inteligência artificial, chamando o novo MacBook Air de “o melhor laptop de consumo do mundo para IA”. Embora a linguagem seja nova, a funcionalidade de IA ainda depende principalmente de conexões à Internet, e não do hardware do dispositivo.

Tim Cook, CEO da Apple, mencionou um investimento significativo em IA e sugeriu um grande anúncio futuro. Os preços dos novos MacBook Air começam em US$ 1.099 para o modelo de 13 polegadas e US$ 1.299 para o de 15 polegadas. Os pedidos estão disponíveis a partir de segunda-feira, com disponibilidade nas lojas a partir de 8 de março. Aí imagine o preço aqui no Brasil…

Em seguida vamos às notícias do cenário interno e mundial:

Resumo de notícias do Brasil e exterior

BRASIL

Como está a inflação em São Paulo?

O Índice de Preços ao Consumidor (IPC) em São Paulo registrou um aumento de 0,46% em fevereiro, repetindo a variação de janeiro. Este resultado superou as estimativas do mercado, que esperavam altas entre 0,40% e 0,44%. No acumulado do primeiro bimestre, o IPC-Fipe apresentou uma inflação de 0,92%, enquanto nos últimos 12 meses até fevereiro, o índice avançou 3%, também acima do esperado.

No segundo mês de 2024, dois dos sete componentes do IPC-Fipe tiveram aumentos significativos: Habitação (de 0,04% em janeiro para 0,47% em fevereiro) e Transportes (de 0,34% para 0,86%). As outras categorias mostraram desaceleração nos custos, quedas mais intensas nos preços ou mudanças para deflação: Alimentação (de 1,09% para 1,04%), Despesas Pessoais (de -0,35% para -0,53%), Saúde (de 0,40% para 0,36%), Vestuário (de 0,24% para -0,29%) e Educação (de 4,15% para 0,00%).

O momento de declarar o IR chegou, goste você ou não

Se você é do tipo desorganizado, prepare-se: chegou o momento de sofrer. Agora, se você é virginiano, eu sei que vai tirar essa fase de letra:

A Receita Federal anunciou que o programa gerador da declaração do Imposto de Renda 2024 estará disponível a partir de 15 de março, mesma data de início da temporada de envio do documento. O programa pode ser baixado em smartphones com sistemas Android e iOS, ou via computador no site oficial da Receita Federal. Há também a opção de usar a declaração pré-preenchida, que agiliza o processo, mas é importante revisar todas as informações antes do envio para evitar erros.

O prazo para enviar a declaração é de 15 de março a 31 de maio de 2024. A Receita Federal realizará uma coletiva de imprensa em 6 de março para anunciar as novas regras.

O prazo para as empresas enviarem os informes de rendimentos aos funcionários encerrou em 29 de fevereiro. Estes informes são importantes para preencher a declaração de Imposto de Renda, pois a Receita utiliza essas informações para cruzar os dados e detectar irregularidades, como sonegação.

EXTERIOR

Soquinhos

• Os futuros de Nova York caíram antes de importantes dados econômicos e do testemunho do presidente do Fed, Jerome Powell, no Congresso. Ontem, os índices fecharam em baixa, apesar de um breve impulso nos estoques de chips relacionados à inteligência artificial. O mercado está atento ao relatório de empregos de fevereiro, que pode influenciar a política de taxas de juros do Fed. Comentários recentes sugerem que não há pressa para cortar as taxas de juros, e espera-se que Powell reitere a mensagem de paciência do Fed.
• O secretário financeiro de Hong Kong afirmou que a meta de crescimento do PIB da China de 5% para 2024 é possível, mas desafiadora. Ele destacou a importância do setor de exportação e do consumo interno chinês, assim como o crescimento do mercado da ASEAN. Apesar da desaceleração do comércio com os principais parceiros, como os EUA, e das incertezas geopolíticas, espera-se que a economia de Hong Kong cresça impulsionada pela demanda global e pelo consumo doméstico.

Então, quer saber mais sobre algum assunto desta edição? Vai lá no @evysardinha que a gente bate um papo legal sobre os assuntos trazidos aqui.

Assim termina nosso morning call.Bons investimentos.