Reação ao PIB dos EUA e resultados de Ambev, Suzano e Ultrapar
29 de fevereiro de 2024, por Evelyn
Tempo de leitura médio: 14 min, 41 seg
Depois de uma leve ressaca no pregão de 28/02, temos notícias da Suzano com queda no lucro líquido no 4T23, mas superando expectativas. A Ultrapar, por sua vez, também apresentou resultados positivos, com lucro líquido pra cima de R$ 1 bilhão.
Além disso, há notícias sobre a reoneração da folha de pagamento, mudança em regras para exportação de frango, PIB dos EUA causando baguncinha e por aí vai.
Vamos ver os detalhes destas e outras notícias!
Ouça as notícias pelo nosso podcast!
Já sai a versão em áudio desta maravilhosa edição!
IBOVESPA
- IBOV: 130.155
- Dia 28/02/2024: -1,16%
mas o que rolou de fato no último pregão?
O Ibovespa acabou revertendo parte dos ganhos registrados no dia anterior. E assim, a queda foi influenciada principalmente pelas ações da Petrobras (PETR4) e da Vale (VALE3), além do cenário macroeconômico.
A Petrobras teve queda após o presidente da empresa, Jean Paul Prates, dar pra trás sobre a distribuição de dividendos, enquanto visa investimentos para a transição energética. O mercado pirou, já ficou pensando sobre a política de dividendos da empresa e aí você viu o resultado.
Por outro lado, as ações da Vale foram impactadas por comentários do Lula da Silva, o cara fala sobre a responsabilidade da empresa e sua relação com as políticas governamentais, tipo: como se ela fosse uma estatal…
Enquanto isso, as empresas do mercado interno também tiveram queda, refletindo o aumento da curva de juros.
Falando nisso, os juros DI subiram em reação ao mal-estar do mercado com essa da reoneração da folha de pagamentos de 17 setores de uma medida provisória para um projeto de lei, além do aumento das despesas públicas. A conta só aumenta…
Por fim, no mercado internacional, os treasuries yields apresentaram queda após o PIB dos Estados Unidos no quarto trimestre de 2023 ficar abaixo das expectativas. Os índices em Nova York também fecharam em queda, enquanto o dólar subiu em relação ao real.
Assim, tá osso, einh?!
AO MESMO TEMPO TIVEMOS OS SEGUINTES DESTAQUES DO ÚLTIMO PREGÃO
A princípio, as ações que se saíram bem dentro do índice:
- GPA (PCAR3): R$ 4,41 (+11,93%)
- Embraer (EMBR3): R$ 23,94 (+2,09%)
- São Martinho (SMTO3): R$ 28,54 (+1,60%)
- Casas Bahia (BHIA3): R$ 8,91 (+1,37%)
- Marfrig (MRFG3): R$ 9,53 (+1,17%)
Por outro lado, os tickers com os piores desempenhos:
- IRB (IRBR3): R$ 39,06 (-5,45%)
- Petrobras (PETR3): R$ 41,60 (-5,39%)
- Petrobras (PETR4): R$ 40,43 (-5,16%)
- Assaí (ASAI3): R$ 14,01 (-4,76%)
- Vamos (VAMO3): R$ 8,78 (-4,36%)
Nesse meio tempo, vamos ver o que rolou nos Fundos Imobiliários:
ÍNDICE DOS FUNDOS IMOBILIÁRIOS:
- IFIX: 3.343
- Dia 28/02/2024: -0,08%
Enquanto isso, as maiores altas foram:
- BRCR11: 57,9 (3,28%)
- BTRA11: 56,91 (2,27%)
- RBRP11: 57,7 (2,17%)
- JSAF11: 105,3 (1,43%)
- RBFF11: 61,2 (1,18%)
Por outro lado, as maiores baixas:
- RZTR11: 98,28 (-2,95%)
- HGPO11: 297 (-2,02%)
- HGBS11: 232,72 (-1,6%)
- MXRF11: 10,42 (-1,54%)
- TGAR11: 125 (-1,51%)
CÂMBIO
- Dólar EUA: R$ 4,96 (+0,69%)
- Euro: R$ 5,38 (+0,61%)
- Libra Esterlina: R$ 6,28 (+0,51%)
Por fim, saindo um pouco do mercado nacional, vamos falar sobre as bolsas mundiais e os índices de mercado internacional.
Morning call de Índices Internacionais
Falando do cenário internacional, as bolsas mundiais:
Em primeiro lugar, nos Estados Unidos:
- DOW JONES: -0,06%
- S&P 500: -0,17%
- NASDAQ: -0,55%
Por outro lado, nas bolsas europeias:
- DAX (Alemanha): +0,25%
- FTSE 100 (Inglaterra): -0,76%
- CAC 40 (França): +0,08%
- FTSE MIB (Itália): -0,27%
Ao mesmo tempo, nas bolsas asiáticas:
- Nikkei (Japão): -0,08%
- Shangai (China): -1,91%
- KOSPI (Coreia do Sul): +1,04%
Enquanto isso, as criptomoedas nas últimas 24h (7h30):
- Bitcoin: US$ 62.444 (+5,31%)
- Ether: US$ 3,462 (+3,56%)
Afinal, as commodities: (commodities)
- Ouro: US$ 2.042/onça troy (+0,41%)
- Petróleo Brent (Futuros): US$ 82,15/barril (-1,79%)
- Minério de Ferro (Futuros): US$ 125,36/tonelada (-0,38%)
Enfim, vamos falar de ações e stocks (exterior):
Morning call de ações
BRASIL
AMBEV LUCRA MENOS, MAS A CULPA É DOS HERMANOS
A Ambev (ABEV3) apresentou um lucro líquido consolidado de R$ 4,528 bilhões no quarto trimestre de 2023, refletindo uma queda de 10,9% em relação ao mesmo período do ano anterior. Essa diminuição do lucro foi atribuída à depreciação cambial na Argentina e ao faseamento das provisões de dedutibilidade fiscal do JCP. Apesar disso, o Ebitda ajustado cresceu 0,6% em comparação com o mesmo período do ano anterior no conceito reportado e 49% no conceito orgânico. A receita líquida teve um declínio de 11,9% no conceito reportado, mas um avanço de 29,5% no conceito orgânico, impulsionada pelo crescimento da receita líquida por hectolitro.
Por fim, os volumes consolidados do último trimestre de 2023 ficaram praticamente estáveis, com crescimento em algumas regiões compensando quedas em outras. Apesar dos desafios, a empresa destaca estar mais bem posicionada para o ano de 2024, esperando um ano de crescimento da receita líquida e do Ebitda, além de expansão das margens bruta e Ebitda.
A VALE ESTÁ FAZENDO BUSINESS
A Vale está prestes a fechar um grande negócio! Ela está finalizando a compra do terminal Porto de São Luís, no Maranhão, da Cosan, por mais de R$ 1 bilhão. Esse terminal vai aumentar a capacidade operacional da Vale na região e fortalecer suas operações de mineração. O projeto está sendo discutido e deve ser aprovado em breve. A Vale contratou especialistas para revisar todos os detalhes do projeto. Enquanto isso, a Cosan está comprometida em garantir que a transição seja tranquila. Essa é uma movimentação importante no setor.
GOL CONSEGUE UMA GRANINHA PRA SE RECUPERAR
A Gol recebeu a aprovação de um tribunal dos EUA para um empréstimo de US$ 1 bilhão como parte de seu plano de recuperação judicial. Isso ocorreu depois de resolver preocupações de alguns credores. O juiz do Tribunal de Falências dos EUA aprovou o empréstimo, expressando satisfação com o acordo. Esse empréstimo ajudará a Gol a lidar com suas dívidas elevadas e outros desafios decorrentes da pandemia. Enquanto isso, no mercado, as ações da Gol tiveram uma leve alta, mesmo em um dia de queda geral no Ibovespa.
C&A AUMENTA AS VENDAS E MELHORA
A varejista de moda C&A teve um excelente desempenho no quarto trimestre de 2023, com destaque para o crescimento das vendas de vestuário, que avançaram 18,8% em relação ao mesmo período do ano anterior, atingindo R$ 1,95 bilhão. O lucro líquido ajustado também teve um aumento significativo, alcançando R$ 144,9 milhões, um aumento de 98,2% em relação ao quarto trimestre de 2022.
O CEO da C&A Brasil, Paulo Correa, destacou que a empresa conseguiu implementar com sucesso seu plano de trabalho e estratégia apresentados durante o IPO. Além disso, a empresa alcançou seu melhor nível histórico de margem bruta de vestuário, atingindo 56,5%.
A C&A também comemorou o sucesso de seu programa de pagamentos C&A Pay, que atingiu a marca de 5 milhões de cartões digitais emitidos para uso em suas lojas, representando 25% das vendas no quarto trimestre. Para 2024, a empresa pretende focar em aumentar a venda por metro quadrado, melhorar a experiência do cliente e fortalecer o relacionamento com sua base de clientes.
O investimento em tecnologia e reformas de lojas também foi destacado, com um total de R$ 63 milhões investidos no trimestre. A empresa encerrou o ano com R$ 1,2 bilhão em caixa, o que é considerado sustentável para enfrentar os desafios de 2024.
ULTRAPAR TEM LUCRO LÍQUIDO 33% MAIOR
A Ultrapar (UGPA3) divulgou seus resultados do quarto trimestre de 2023, registrando um lucro líquido de R$ 1,1 bilhão, um aumento de 33% em relação ao mesmo período de 2022. Esse desempenho foi impulsionado pelo maior Ebitda recorrente dos três principais negócios da empresa e pela redução da despesa financeira líquida.
O Ebitda ajustado totalizou R$ 2,3 bilhões no 4T23, representando um crescimento de 25% em relação ao 4T22. A receita líquida foi de R$ 33,4 bilhões, com um recuo de 7% em comparação com o mesmo período do ano anterior, principalmente devido ao menor faturamento da Ipiranga e da Ultragaz.
A empresa também anunciou a distribuição de dividendos no valor de R$ 439,7 milhões, correspondentes a R$ 0,40 por ação ordinária, a serem pagos a partir de 15 de março de 2024. A Ultrapar encerrou o ano com uma dívida líquida de R$ 6,121 bilhões, representando uma queda de 8,5% em relação ao mesmo período de 2022.
Esses resultados refletem a sólida performance da Ultrapar no mercado, mesmo diante de desafios econômicos e operacionais.
LUCRO LÍQUIDO DE SUZANO TEM QUEDA, MAS SUPERA EXPECTATIVAS
A Suzano (SUZB3) divulgou seus resultados do quarto trimestre de 2023, registrando um lucro líquido de R$ 4,52 bilhões, uma queda de 39% em relação ao mesmo período de 2022, mas superando as expectativas do consenso LSEG, que era de R$ 2,85 bilhões. A empresa atribui essa performance principalmente à redução no resultado operacional, parcialmente compensada pela redução na despesa de IR/CSLL e maior receita financeira.
O Ebitda ajustado foi de R$ 4,51 bilhões, representando uma queda anual de 45%, com a margem Ebitda ajustada caindo para 43%. A receita líquida totalizou R$ 10,372 bilhões no quarto trimestre de 2023, uma retração de 28% em relação ao mesmo período de 2022, principalmente devido a menores preços médios de celulose e papel em dólar, além da desvalorização do dólar frente ao real.
A dívida líquida da companhia era de R$ 55,560 bilhões em dezembro de 2023, representando um recuo de 3% em relação ao mesmo período de 2022. O indicador de alavancagem financeira, medido pela dívida líquida/Ebitda ajustado, ficou em 3,0 vezes em dezembro de 2023, um aumento de 1,0 ponto percentual em relação ao mesmo período de 2022.
DEPOIS DO BAFAFÁ, PETROBRAS EXPLICA SOBRE DIVIDENDOS
Eu que adoro uma confusão já fiquei de olho nessa forte queda das ações da Petrobras (PETR3;PETR4) por causa do que o CEO Prates falou. Basicamente ele mandou essa: ah, tem que ter cautela na distribuição de dividendos, temos que ver a transição energética. Daí depois do suco-vuco a empresa emitiu um comunicado esclarecendo que ainda não há decisão tomada sobre a distribuição de dividendos não declarados (tomara que ninguém vá lá roubar dos acionistas).
No entanto, mais tarde a Petrobras reforçou que vai fazer tudo de acordo com a Política de Remuneração aos Acionistas aprovada pelo Conselho de Administração, ou seja, distribuir 45% do fluxo de caixa livre aos acionistas. Além disso, pode fazer também distribuições extraordinárias em casos excepcionais, mas sempre mantendo a sustentabilidade financeira.
Afinal, aquele papo: temos compromisso com a perenidade e sustentabilidade financeira de curto, médio e longo prazos, buscamos conferir previsibilidade ao fluxo de pagamentos da remuneração aos acionistas e assim, esse foi o papo só pra acalmar o mercado que reagiu negativamente à incerteza.
Tá ligado que nessa brincadeira foram R$ 30 bilhões pro ralo, né? kkkk o senhor mercado é enérgico!
SOQUINHO
- A PRIO aprovou um aumento de capital de R$ 2 bilhões, sem distribuir novas ações aos acionistas ou mudar o número total de ações. Esse dinheiro será usado para redesenvolver ativos existentes, financiar atividades de perfuração e conexão sub-superfície, além de financiar oportunidades futuras de crescimento, incluindo projetos e iniciativas de aquisição.
EXTERIOR
O QUE TÁ ROLANDO NA GRINGA
As bolsas de Nova York fecharam em queda, com o Dow Jones cedendo pela terceira sessão seguida. Os investidores adotaram uma postura cautelosa antes da divulgação do principal dado monitorado pelo Federal Reserve sobre a inflação. Apesar da revisão em leve baixa dos dados do Produto Interno Bruto (PIB) dos EUA no quarto trimestre, a economia norte-americana continua robusta, conforme indicam os sinais de persistência da inflação. O mercado aguarda o índice de preços de gastos com consumo pessoal (PCE) de janeiro para mais insights sobre a inflação.
Ações notáveis incluem a Boeing, que subiu 2,78%, após a FAA exigir um plano para corrigir problemas de segurança em seus aviões, e a Nvidia, que caiu 1,32% devido a vendas de ações do ETF Ark Genomic Revolution.
A percepção geral é de que a economia dos EUA continua crescendo acima do potencial, apesar das preocupações com a inflação. O mercado está atento aos próximos dados econômicos para orientar as próximas decisões de investimento.
CASINO NA PIOR…
O grupo varejista francês Casino Guichard-Perrachon, controlador do Grupo Pão de Açúcar (GPA) no Brasil, registrou um prejuízo líquido de 5,66 bilhões de euros em 2023, decorrente de vendas de ativos e uma reestruturação financeira. Isso representa uma perda significativa em comparação com o prejuízo de 316 milhões de euros em 2022.
A empresa enfrenta dificuldades financeiras devido ao alto endividamento e à perda de participação de mercado na França. A dívida do Casino aumentou para 6,18 bilhões de euros no final de dezembro de 2023, em comparação com 4,48 bilhões de euros um ano antes.
Ao mesmo tempo, a ação do Casino na Bolsa de Paris caiu 13% em resposta ao balanço.
Em seguida vamos às notícias do cenário interno e mundial:
Resumo de notícias do Brasil e exterior
BRASIL
G20 E NOSSAS FIGURINHAS…
O presidente do Banco Central, Campos Neto, falou no G20 que ainda temos um caminho pela frente na luta contra a inflação. Apesar de termos visto uma queda na inflação após ação conjunta dos bancos centrais, ainda há desafios pela frente. Ele destacou a importância de políticas monetárias e fiscais bem ajustadas para impulsionar um crescimento sustentável. O Brasil tá na presidência do G20 este ano, e o encontro tá rolando em São Paulo. Campos Neto agradeceu o apoio dos membros do G20 às prioridades brasileiras, como combate à pobreza e desigualdade. Ele também defendeu a inclusão financeira como uma forma de reduzir desigualdades e apontou que as dívidas dos países estão altas pós-pandemia, especialmente afetando os mais pobres.
A CHINA MEXEU OS PAUZINHOS NA EXPORTAÇÃO DE FRANGO
A China decidiu dar um basta nas tarifas provisórias que estavam pesando sobre as exportações brasileiras, o que pode impulsionar o setor. A Associação Brasileira de Proteína Animal (ABPA) comemorou essa decisão, destacando que agora as empresas do Brasil vão poder competir em pé de igualdade com outros países. Isso é uma vitória, especialmente porque a China é um mercado importante para nós. Desde o ano passado, os preços da carne de frango enviada pra lá caíram, o que prejudicou os negócios de empresas como BRF e Seara. Mas agora, com essa mudança, a coisa pode melhorar.
EXTERIOR
PIB DOS EUA E A MURCHADA NO MERCADO
O PIB dos EUA do último trimestre ficou um tico abaixo do esperado, 3,2%, mas não parece abalar muito a estratégia de cautela do Fed. Eles tão de olho no PCE que sai hoje, porque é isso que realmente mexe com o mercado. Uns economistas tão dizendo que o consumidor americano é o rei da parada, segurando o PIB. O negócio é que o gasto pessoal aumentou mais do que o previsto, o que não é bom em termos de inflação. Então, a galera tá toda de olho nisso, especialmente depois dos dados de inflação que já vieram acima do esperado.
Parece que o otimismo do começo do ano deu uma murchada, e agora o mercado tá mais na expectativa de menos cortes de juros do que antes. O jogo tá pegando fogo e as bolsas e o dólar tão sentindo a pressão. Aparentemente, a economia tá mais aquecida do que se pensava.
Além disso, nos EUA, a confiança do consumidor deu uma recuada em fevereiro.
BAGUNCINHA OU BIT OF A MESS
Agora, se você acha que só aqui no Brasil a gente tem trapalhada e essa baguncinha aí da Petrobras.. olha essa: O Departamento do Trabalho dos EUA meio que bagunçou tudo com um e-mail sobre a inflação. Eles disseram que uma parte importante da alta nos preços foi causada por uma mudança na forma como calculam os aluguéis. Isso deixou muita gente confusa, especialmente porque os números foram acima do esperado. Essa confusão afetou até as decisões do banco central americano sobre cortar as taxas de juros. Então, basicamente, todo mundo está meio perdido sobre o que isso significa para a economia.
EXPECTATIVAS NO BRASIL E A NA GRINGA
AS BOLSAS NOS EUA HOJE
Hoje nos mercados, os índices futuros dos EUA estão em queda, com investidores aguardando os dados de inflação do deflator do consumo de janeiro. No Brasil, a taxa de desemprego de janeiro é aguardada, com previsão de 7,8%.
As bolsas asiáticas fecharam sem direção única, enquanto na Europa, os mercados operam positivamente, com foco nos relatórios de inflação.