Resultado de Vale, Caixa Seguridade, Mercado Livre e arrecadação recorde

Atualmente o mercado financeiro está fervendo com o resultado da Vale e hoje pode prometer grandes respostas para o que foi divulgado, pelo menos nos índices lá fora a gente vê um movimento…

Por outro lado, vamos ver o que está rolando no Brasil, além da arrecadação recorde, claro. Além disso, tem investimento de empresa gringa aqui, além do Índice de Preços ao Consumidor na terceira semana mostrando alta. Quem será que deu ruim nessa? E, por fim, resultado do Mercado Livre também com desempenho afetado.

Enquanto isso, a gente aguarda o restante das empresas divulgarem os seus resultados. Bora ver?

Ouça as notícias pelo nosso podcast!

IBOVESPA

• IBOV: 130.240
• Dia 22/02/2024: +0,16%

mas o que rolou de fato no último pregão?

Apesar do desempenho mais humildinho em comparação com os índices de Wall Street, o mercado reagiu positivamente aos resultados da Nvidia. Em que pese a empresa ser dos EUA, a galera ficou contagiada aqui. Enquanto isso, a Vale (VALE3) foi destaque, com investidores atentos aos resultados divulgados e a parceria com a Anglo American.

Por outro lado temos o alerta do presidente do Banco Central sobre a falta de servidores na instituição e a repercussão dos dados econômicos dos EUA nos mercados. Assim como as taxas dos DIs que subiram, assim como o dólar frente ao real.

Na agenda corporativa, o Grupo Pão de Açúcar (GPA – PCAR3) registrou prejuízo, enquanto o Assaí (ASAI3) teve um aumento no lucro.

Enquanto isso, a expectativa é…

No entanto, espera-se que o Ibovespa hoje possa reagir ao resultado divulgado ontem pela Vale (VALE3) e conforme o desempenho do EWZ (Ibovespa em dólar). O índice teve seu sexto dia consecutivo de alta na quinta-feira.

A ADR da Petrobras sobe 0,06% no pré-market nos EUA, enquanto a ADR da Vale sobe 0,52%. O Ibovespa em dólar opera com leve alta de 0,03%.

AO MESMO TEMPO TIVEMOS OS SEGUINTES DESTAQUES DO ÚLTIMO PREGÃO

A princípio, as ações que se saíram bem dentro do índice:

• Braskem (BRKM5): R$ 20,50 (+5,83%)
• Magazine Luiza (MGLU3): R$ 2,07 (+5,61%)
• Grupo Casas Bahia (BHIA3): R$ 8,91 (+4,21%)
• Hapvida (HAPV3): R$ 3,53 (+4,13%)
• Dexco (DXCO3): R$ 8,08 (+3,32%)

Por outro lado, os tickers com os piores desempenhos:

• Weg (WEGE3): R$ 35,19 (-3,93%)
• GPA (PCAR3): R$ 4,14 (-3,04%)
• Petrobras (PETR4): R$ 41,96 (-1,29%)
• Petrobras (PETR3): R$ 43,14 (-1,30%)
• Cosan (CSAN3): R$ 18,32 (-1,24%)

Nesse meio tempo, vamos ver o que rolou nos Fundos Imobiliários:

ÍNDICE DOS FUNDOS IMOBILIÁRIOS:

• IFIX: 3.355
• Dia 22/02/2024: -0,04%

Enquanto isso, as maiores altas foram:

1. XPPR11: R$ 24,91 (6,82%)
2. BTRA11: R$ 54,42 (2,92%)
3. BROF11: R$ 58 (2,59%)
4. TVRI11: R$ 101,34 (1,6%)
5. RBRF11: R$ 8,02 (1,12%)

Por outro lado, as maiores baixas:

• HCTR11: R$ 31,49 (-2,13%)
• RCRB11: R$ 163,03 (-1,86%)
• JSAF11: R$ 104,88 (-1,6%)
• HGFF11: R$ 90,76 (-1,58%)
• AIEC11: R$ 52,42 (-1,43%)

CÂMBIO

• Dólar EUA: R$ 5,96 (+0,58%)
• Euro: R$ 5,35 (+0,38%)
• Libra Esterlina: R$ 6,28 (+0,81%)

Por fim, saindo um pouco do mercado nacional, vamos falar sobre as bolsas mundiais e os índices de mercado internacional.

Morning call de Índices Internacionais

Imagem: Globo e um plano quadriculado com gráficos e ao fundo pontos de luz – Fonte: Receita Home Office

Falando do cenário internacional, as bolsas mundiais:

Em primeiro lugar, nos Estados Unidos:

• DOW JONES:+1,18%
• S&P 500:+2,11%
• NASDAQ:+2,96%

Por outro lado, nas bolsas europeias:

• DAX (Alemanha):+1,47%
• FTSE 100 (Inglaterra):+0,29%
• CAC 40 (França):+1,27%
• FTSE MIB (Itália):+1,06%

Ao mesmo tempo, nas bolsas asiáticas:

• Nikkei (Japão):+2,13%
• Shangai (China):+1,27%
• KOSPI (Coreia do Sul):+0,65%

Enquanto isso, as criptomoedas nas últimas 24h (8h30):

• Bitcoin: US$ 51.202 (-0,93%)
• Ether: US$ 2.941 (-1,62%)

Enfim, as commodities: (commodities)

• Ouro: US$ 2.030/onça troy (-0,18%)
• Petróleo Brent (Futuros): US$ 83,67/barril (+0,77%)
• Minério de Ferro (Futuros): US$ 127,82/tonelada (+0,41%)

Enfim, vamos falar de ações e stocks (exterior):

Morning call de ações

Imagem: nome e símbolos da Vale e um display mostrando as bolsas americanas – Fonte: Money Times

BRASIL

VALE TEM QUEDA NO LUCRO

No quarto trimestre de 2023, a Vale (VALE3) registrou um lucro líquido de US$ 2,418 bilhões, uma queda de 35,1% em relação ao mesmo período do ano anterior. Esse resultado ficou abaixo das expectativas dos analistas, que esperavam um lucro de US$ 4,1 bilhões.

De acordo com a empresa, a queda ocorreu por causa de uma alta na provisão relacionada ao rompimento da barragem da Samarco, além de um aumento no lucro tributável. Apesar disso, o Ebitda ajustado ficou em US$ 6,334 bilhões, em linha com as projeções, impulsionado pelo bom desempenho operacional e pelos preços elevados do minério de ferro. A receita líquida foi de US$ 13,1 bilhões, e a dívida líquida da empresa aumentou para US$ 9,560 bilhões em dezembro de 2023.

Além disso, os investimentos no período totalizaram US$ 2,1 bilhões, principalmente em projetos de mineração de ferro. Os analistas destacaram os resultados operacionais positivos da Vale, com volumes e preços elevados de minério de ferro impulsionando o desempenho da empresa.

CAIXA SEGURIDADE

A Caixa Seguridade (CXSE3) divulgou um lucro líquido recorrente de R$ 922,4 milhões no quarto trimestre de 2023, um aumento de 22,5% em relação ao mesmo período do ano anterior. A empresa também propôs um dividendo de R$ 1,65 bilhão. Suas receitas operacionais cresceram 22,1% em comparação com o ano anterior, totalizando R$ 1,208 bilhão. O retorno sobre o patrimônio líquido foi de 66,2%, demonstrando um aumento significativo em relação ao ano anterior.

UNIÃO DE PEIXE PEQUENO

As negociações em andamento para a fusão dos ativos da 3R Petroleum e da PetroReconcavo são vistas como um marco para as empresas de petróleo de pequeno e médio porte, também conhecidas como junior oils. Esta transação, ainda em estudo, marca um novo momento para as junior oils desde o início dos desinvestimentos da Petrobras em 2015. À época, essas empresas não estavam capitalizadas o suficiente para adquirir os grandes campos de petróleo da estatal, resultando na pulverização de ativos.

Com muitas dessas empresas agora mais capitalizadas, está começando a surgir uma consolidação no mercado, destacando quem são os vencedores dessa nova fase. A transação em estudo entre 3R e PetroReconcavo representa um movimento importante nesse sentido, pois permitiria à PetroReconcavo obter uma produção verticalizada, uma vez que atualmente depende da 3R para o upstream nesses campos.

Para analistas, PetroReconcavo e PRIO são as empresas mais capazes de liderar essa consolidação, cada uma em sua especialidade. A PetroReconcavo pode se tornar o principal player de campos de petróleo onshore, enquanto a PRIO seria a maior no offshore.

De onde vem essa ideia?

A tese de crescimento para as junior oils ainda está em vigor, mas as oportunidades onshore estão se tornando escassas após a desaceleração dos desinvestimentos da Petrobras. Isso pode levar as empresas a se concentrarem mais no offshore, com a Bacia de Campos se tornando um foco potencial.

A proposta de fusão entre 3R e PetroReconcavo foi iniciada em janeiro e está em processo de discussão, com ambas as partes considerando a proposta com interesse. Se concretizada, essa fusão pode ser um divisor de águas para o setor de petróleo e gás.

SOQUINHO

• A Vale (VALE3) anunciou que pagará R$ 2,73 por ação em dividendos, com data de pagamento marcada para 19 de março de 2024. A data de corte é 11 de março de 2024, e as ações serão negociadas ex-dividendo na B3 e na NYSE a partir de 12 de março de 2024.

EXTERIOR

MERCADO LIBRE

O Mercado Livre (em português) divulgou resultados do quarto trimestre, mantendo o lucro estável em comparação com o ano anterior, com lucro líquido de 165 milhões de dólares. No entanto, a empresa registrou duas provisões no Brasil que totalizaram 351 milhões de dólares, afetando seu desempenho.

Por outro lado, a receita líquida trimestral aumentou 42% em relação ao ano anterior, atingindo 4,26 bilhões de dólares, impulsionando seu resultado operacional para 572 milhões de dólares. As vendas no Brasil aumentaram 35% em termos de volume bruto de mercadorias.

Em suma, a empresa demonstrou um forte desempenho nos últimos trimestres, mas há preocupações sobre sua capacidade de manter o crescimento com rentabilidade. Assim, a margem operacional trimestral foi de 13,4%, afetada por fatores sazonais, como maiores gastos em períodos promocionais.

Resumo de notícias do Brasil e exterior

Imagem: foto parcial de uma consumidora branca, de casaco verde, segurando notas fiscais e ao fundo uma prateleira de mercado com vários itens de alimentação – Fonte: Remessa Online

BRASIL

ÍNDICE DE PREÇO AO CONSUMIDOR

Vamos falar desse IPC-S (Índice de Preços ao Consumidor – Semanal) que é um indicador econômico que mede a variação de preços de uma cesta de produtos e serviços consumidos pelas famílias brasileiras. Para você entender, ele é calculado semanalmente pela Fundação Getúlio Vargas (FGV) e é uma importante ferramenta para acompanhar a inflação no país. O IPC-S considera os gastos das famílias com itens como alimentação, habitação, transporte, saúde, educação, vestuário, entre outros.

Na terceira quadrissemana de fevereiro de 2024, o IPC-S subiu 0,60%, acumulando alta de 3,64% nos últimos 12 meses. Três das oito classes de despesa do índice apresentaram queda em suas taxas de variação. O grupo Educação, Leitura e Recreação teve a maior contribuição para o resultado, com a taxa de variação passando de 0,73% para -0,14%. Também registraram queda os grupos Alimentação (de 1,38% para 1,18%) e Despesas Diversas (de 2,33% para 1,81%). Por outro lado, os grupos Transportes, Habitação, Saúde e Cuidados Pessoais, Vestuário e Comunicação apresentaram avanço em suas taxas de variação.

GOVERNO CHEIO DA GRANA

A arrecadação federal de janeiro teve um incremento significativo devido a três fatores não recorrentes, de acordo com Claudemir Malaquias, chefe do Centro de Estudos Tributários e Aduaneiros da Receita Federal: os recolhimentos de Imposto de Renda de Pessoa Jurídica (IRPJ) e Contribuição Social sobre o Lucro Líquido (CSLL), a tributação de fundos exclusivos e a reoneração dos combustíveis.

A arrecadação totalizou um recorde histórico de R$ 280,6 bilhões, aumento de 6,67% em relação ao mesmo período do ano anterior. No caso da tributação de fundos exclusivos dos “super-ricos”, contribuiu com R$ 4,1 bilhões. Além disso, os recolhimentos atípicos de IRPJ e CSLL somaram mais R$ 4 bilhões, devido ao prazo de três meses dado às empresas que recolhem tributos pelo lucro real para fazer ajustes do exercício anterior.

Os combustíveis? Nem se fala: a reoneração de PIS/Cofins concluída em janeiro deram aquela força. No entanto, os efeitos completos dessa retomada da tributação serão sentidos com mais intensidade em fevereiro. Assim, o desempenho da atividade econômica impulsionou a arrecadação, com destaque para o aumento da massa salarial, pelo menos na visão de alguns.

E a galera da grana…

Enquanto isso, a tributação de offshore está sendo analisada pela Receita Federal, vamos ver se teve grana disso em fevereiro. Além disso, o governo proibiu recentemente a criação de novos fundos de Previdência exclusivos, como parte dos esforços para coibir o planejamento tributário da camada mais rica da população.

Por fim, as entidades financeiras foram as que mais contribuíram para o aumento da arrecadação em janeiro, com um aumento significativo de R$ 9,8 bilhões em relação ao mesmo período do ano anterior. Isso reflete uma tendência de aumento da arrecadação em setores específicos da economia.

Trocando em miúdos? O aumento na arrecadação federal indica uma maior entrada de recursos para o governo, o que pode ser interpretado como um sinal de saúde econômica. Isso pode refletir um aumento na atividade econômica, na lucratividade das empresas e no consumo, entre outros fatores. Será?

HYUNDAI E OS INVESTIMENTOS NO BRASIL

Nesse meio tempo Lula anunciou que a Hyundai planeja investir mais de US$ 1,1 bilhão no Brasil até 2032, com foco em tecnologia para carros híbridos, elétricos e movidos a hidrogênio verde. O investimento visa impulsionar o setor automotivo no país, seguindo anúncios recentes de outras montadoras.

SOQUINHO

• O presidente do Banco Central, Roberto Campos Neto, alertou para a falta de servidores na instituição, afirmando que o BC está “derretendo”.

EXTERIOR

DESEMPREGO NO EXTERIOR

Os pedidos semanais de auxílio-desemprego nos EUA diminuíram inesperadamente, indicando uma possível estabilidade no crescimento do emprego em fevereiro. Os dados mostram uma queda de 12.000 pedidos na semana encerrada em 17 de fevereiro, para 201.000, abaixo das expectativas dos analistas. De acordo com os dados, o que se sugere é que os empregadores estão relutantes em reduzir funcionários, apesar das demissões no início do ano. Portanto, a economia continua a se expandir, apesar dos aumentos nas taxas de juros pelo Federal Reserve, em suma.

Enfim, o Fed considera o mercado de trabalho “apertado”, mas observa que os ganhos recentes de emprego estão concentrados em alguns setores, o que pode representar riscos negativos nas perspectivas de emprego. Desde março de 2022, o Fed aumentou sua taxa de juros em 525 pontos-base.

DEPOIS DA ATA DO FED

Os rendimentos dos títulos do Tesouro aumentaram enquanto os investidores ponderam sobre a direção das taxas de juros após comentários recentes dos membros do Federal Reserve. O rendimento do Tesouro de 10 anos subiu para 4,333%, enquanto o rendimento do Tesouro de 2 anos ficou em 4,728%. Investidores, no entanto, estão avaliando as incertezas em torno das taxas de juros, especialmente sobre possíveis cortes este ano. Os governadores do Fed, Christopher Waller e Lisa Cook, expressaram a necessidade de mais evidências sobre a inflação antes de considerar cortes nas taxas. Isso reflete o tom cauteloso adotado pelo Fed nas últimas semanas, conforme destacado nas atas da reunião de política de janeiro.

_____________Então, quer saber mais sobre algum assunto desta edição? Vai lá no @evysardinha que a gente bate um papo legal sobre os assuntos trazidos aqui.

Assim termina nosso morning call. Bons investimentos.