Tom do Fed fez as bolsas despencaram, juros futuros subirem e empresas endividadas se lascarem

 Ouça as notícias pelo nosso podcast!

Bom dia, Investidor Sardinha.

Hoje é sexta-feira, dia de maldade

Dia de especular sem nenhuma responsabilidade

De comprar PUT e ver o mercado todo derreter

Mas a sua opção falhar e só o pozinho você receber

Hoje é sexta feira, dia de maldade, dia de esculhambação

Dia de lembrar do contatinho e mandar “oi, coração”

De fingir que tá cheio de pretendentes, mas na real saber que ele é a única opção

Este é mais um Soco Matinal com as principais notícias do dia no mercado financeiro e no mundo, tudo em 5 minutos, para você já começar o dia zonzo.

IBOVESPA

Ih, o caldo azedou, einh? Não era de se esperar menos, mas poxa: -2,15% no Índice Ibovespa, com 116.145 pontos. O nosso IBOV, o índice da Bolsa Brasileira, que pareceu ter dado um suspiro, que nada, só derreteu ontem com esse negócio de “política monetária”.

Nos EUA o tom não foi brincadeira, no Brasil a coisa tá prometida já com aquele corte, mas na real o que todo mundo sabe é que se a coisa não for bem, tem que trabalhar nos juros, né? Não tem jeito…

Se a gente aqui poderia ter ficado feliz com a queda na Selic quarta-feira de tardezinha, os EUA chegou com os dois pés no peito e falou: hoje não!

Embora a gente saiba que o corte da Selic deixa o endividamento mais barato e isso ajuda muitos setores, inclusive o Governo, a gente esqueceu tudo isso aqui para focar no fato de que os EUA não vê de onde que pode haver queda nos juros lá neste ano e ano que vem.

Nem preciso falar que a curva de juros fez aquele pico, né? Tanto lá como aqui, e aí a gente sabe: acho que a gente tem que se ajustar. Não dá para sair fazendo corte de juros como se estivesse tudo ok.

E se diminuir a taxa de juros é bom para quem tá endividado, ontem a coisa saiu do padrão: as empresas do mercado interno que são endividadas caíram um monte. hahaha ahhhhhh, o senhor mercado e suas histerias.

AO MESMO TEMPO TIVEMOS OS SEGUINTES DESTAQUES DO ÚLTIMO PREGÃO

De antemão, as empresas que se saíram bem dentro do índice:

• Suzano (SUZB3): R$ 56,01 (+2,04%)
• Sabesp (SBSP3): R$ 61,69 (+2,03%)
• Natura (NTCO3): R$ 16,24 (+1,95%)
• CSN Mineração (CMIN3): R$ 4,62 (+1,54%)
• Vibra (VBBR3): R$ 19,54 (+0,83%)

Por outro lado, as empresas com os piores desempenhos:

• Magazine Luiza (MGLU3): R$ 2,35 (-6,75%)
• Grupo Soma (SOMA3): R$ 6,810 (-6,71%)
• Arezzo (ARZZ3): R$ 64,91 (-5,71%)
• CVC (CVCB3): R$ 2,27 (-5,42%)
• Locaweb (LWSA3): R$ 6,33 (-5,24%)

Nesse meio tempo, vamos ver o que rolou nos Fundos Imobiliários:

IFIX

O IFIX caiu 0,01%, aos 3.224 pontos, enquanto no mês ele acumula alta de 0,35% e no ano uma alta de 12,45%.

Ao passo que temos nos destaques positivos:

• AIEC11: +2,11%
• JSAF11: +2,09%
• BCFF11: +2,04%
• RECT11: +1,95%
• SARE11: +1,78%

Por outro lado, nos destaques negativos ficaram:

• HCTR11: -7,05%
• TORD11: -3,53%
• CPTS11: -2,46%
• BTAL11: -1,67%
• BTRA11: -1,6%

Nesse meio tempo, vamos ver as principais moedas considerando o valor do nosso Real:

CÂMBIO

Dólar EUA: R$ 4,93 (+1,13%)

Euro: R$ 5,25 (+1,12%)

Libra esterlina: R$ 6,06 (+0,72%).

Por fim, saindo um pouco do mercado nacional, vamos falar sobre as bolsas mundiais e os índices de mercado internacional.

Morning call de Índices Internacionais

Imagem: Jerome Powell com cara de preocupado

Falando do cenário internacional, as bolsas mundiais fecharam no negativo.

Nos Estados Unidos:

• DOW JONES: -1,08%
• S&P 500: -1,64%
• NASDAQ: -1,82%

Já nas bolsas europeias tivemos os seguintes resultados:

• DAX (Alemanha): -1,33%
• FTSE 100 (Inglaterra): -0,69%
• CAC 40 (França): -1,59%
• FTSE MIB (Itália): -1,78%

Por fim, nas bolsas asiáticas:

• Nikkei (Japão): -1,37%
• Shangai (China): -0,77%
• KOSPI (Coreia do Sul): -1,75%

Enquanto isso, as criptomoedas nas últimas 24h (08h18min):

• Bitcoin: US$ 26.615 (-0,12%)
• Ether: US$ 1.595 (+0,18%)

Ainda, nas commodities: 

• Ouro: US$ 1.939/Onça troy (-1,40%)
• Petróleo Brent (Futuros): US$ 93,30/barril (-0,25%)
• Minério de Ferro (Futuros): US$ 121,69/tonelada (-0,11%)

Morning call de ações

BRASIL

Imagem: IrbBRasilRE escrito com a logo em verde e amarelo, atrás um prédio que some no céu cinzento da mesma cor do prédio

IRBZINHA DA MASSA, COMO VAI?

O IRB (IRBR3) divulgou resultados positivos em julho, com lucro líquido de R$ 22,3 milhões no mês, revertendo um prejuízo de R$ 58,9 milhões no mesmo período do ano anterior. O índice de sinistralidade do IRB foi de 18,7% em julho, em comparação com 91,4% no ano anterior. No entanto, a empresa observou que esses dados foram impactados por uma operação de LPT (loss portfolio transfer) no mês, e sem esse efeito, o índice teria sido de 58,6%.

*Loss Portfolio Transfer (LPT) é uma transação em que uma empresa de seguros ou resseguros transfere uma parte de sua carteira de apólices e suas obrigações associadas a perdas passadas ou sinistros futuros para outra seguradora ou entidade financeira. Essa transferência é geralmente realizada com o objetivo de reduzir o risco e a exposição da empresa de seguros às perdas, liberando capital e melhorando sua posição financeira. Em essência, a empresa transfere a responsabilidade pelos sinistros antigos ou futuros para outra entidade em troca de um pagamento ou prêmio. Isso pode ajudar a empresa de seguros a gerenciar melhor seus recursos e riscos.

No geral, embora o IRB tenha apresentado números positivos em julho, as recomendações dos bancos mantiveram suas preocupações em relação ao setor de seguros rurais e à avaliação das ações da empresa.

COTAÇÃO DAS AÇÕES DA VALE 

A gente sabe que sardinha raiz não analisa a empresa pela cotação, claro que esse dado é observado, mas não de início. No entanto, falando delas, as ações da Vale (VALE3) subiram 4,1% em setembro e 8,2% no trimestre devido à recente valorização do preço do minério de ferro. Isso muito sardinha gosta de descobrir, né? A gente teve medidas macroeconômicas anunciadas pelo governo chinês, com foco na expansão da demanda doméstica e no aumento da confiança. Desta forma, essas ações impulsionaram os preços do minério de ferro, e consequentemente, as ações da Vale.

Apesar de tudo, o preço do minério de ferro subiu de US$ 102 em agosto para US$ 123,50 em setembro, o que resultou em uma valorização de mais de 16% das ações em menos de 20 dias.

No entanto, há divergências entre os analistas em relação à demanda futura por minério de ferro, com alguns preocupados com as dificuldades no setor imobiliário chinês. Enquanto alguns veem a produção industrial e de infraestrutura mantendo a demanda e os preços do minério de ferro elevados, outros demonstram cautela devido às preocupações com o setor imobiliário.

Em suma, as ações da Vale estão sendo impulsionadas pela alta do minério de ferro, mas o cenário futuro depende de fatores como a demanda chinesa e a estabilidade do setor imobiliário.

SOQUINHOS:

• A Eneva (ENEV3) planeja realizar a 2ª emissão de debêntures no valor total de R$ 5 bilhões por meio de sua subsidiária CELSE – Centrais Elétricas de Sergipe.
• A Cogna (COGN3) anunciou a saída de Leonardo Augusto Leão Lara, Diretor Estatutário e Diretor Jurídico da empresa, a partir de 31 de dezembro de 2023.
• A Lojas Renner (LREN3) aprovou o pagamento de (JCP) correspondentes a R$ 0,179690 por ação, relativo ao exercício de 2023. Esse pagamento será feito até a data da assembleia geral ordinária de 2024, sem atualização monetária. Os acionistas com ações em 26 de setembro terão direito aos proventos, e as ações da empresa serão negociadas “Ex-JCP 3T23” a partir de 27 de setembro. Além disso, a empresa também aprovou o pagamento de JCP no valor total de R$ 346,4 milhões referentes aos exercícios anteriores (JCP 1T23 e JCP 2T23), com pagamento a partir de 5 de outubro.
• A IMC (MEAL3) concluiu a venda dos restaurantes da marca Olive Garden no Brasil por R$ 42 milhões.

EXTERIOR

APPLE CONTINUA POR CIMA DA CARNE SECA

O iPhone 15 da Apple foi lançado na China e atraiu muitas pessoas às lojas, apesar das preocupações de que o fervor nacionalista pudesse afetar as vendas da empresa nos EUA. Centenas de pessoas fizeram fila em uma loja principal da Apple em Pequim para adquirir o novo iPhone 15, e as vendas via aplicativo de entrega da JD aumentaram significativamente em comparação com o iPhone 14 do ano passado. Huawei também lançou seu Mate 60 Pro na China, apesar das sanções dos EUA que prejudicaram seu negócio de smartphones.

No entanto, os consumidores na fila da Apple demonstraram ambivalência em relação à marca, e muitos optaram pelo iPhone devido à falta de disponibilidade do Huawei Mate 60. A China é um mercado crucial para a Apple, e as vendas do iPhone 15 indicam uma demanda forte, apesar da concorrência da Huawei e de desafios políticos.

MCDONALD’S MAIS CARO?

O McDonald’s está aumentando as taxas de royalties para novas franquias pela primeira vez em quase 30 anos. A taxa passará de 4% para 5% a partir de 1º de janeiro. Isso não afetará os franqueados existentes que mantêm suas operações atuais ou compram uma localização franqueada de outro operador. A mudança se aplicará a novos franqueados, compradores de restaurantes de propriedade da empresa, restaurantes relocados e outros cenários envolvendo o franqueador. O McDonald’s também deixará de chamar esses pagamentos de “taxas de serviço” e os denominará “taxas de royalties”. A empresa enfrentou desentendimentos com seus operadores nos EUA recentemente, mas seus negócios nos EUA continuam prósperos, com vendas crescentes no último trimestre.

É aquela coisa, todo mundo fala mal, mas paga pau!

HSBC E INTELIGÊNCIA ARTIFICIAL

A startup apoiada pelo HSBC está usando inteligência artificial (IA) para ajudar os bancos a combater crimes financeiros e está considerando uma oferta pública inicial (IPO) na Nasdaq. A Silent Eight, com sede em Cingapura, desenvolveu software de IA baseado em modelos menores de IA específicos para tarefas, como verificar a tradução de nomes em diferentes idiomas. Isso ajuda a identificar atividades suspeitas, como abrir contas com variações nos nomes. Grandes bancos, como o Standard Chartered e o HSBC, estão usando o software da Silent Eight para combater crimes financeiros. A empresa está prevendo um crescimento de receita significativo em 2023 e espera se tornar lucrativa neste ano. Embora não tenha planos imediatos de levantar mais capital após uma rodada de financiamento de US$ 40 milhões no ano passado, a Silent Eight está se preparando para um possível IPO na Nasdaq até o final de 2025.

Agora vamos às notícias do cenário interno e mundial:

Resumo de notícias do Brasil e exterior

BRASIL

Imagem: vários elementos gráficos com um desenho de alguém apontando para um gráfico no tablet e ao lado direito papéis e café, ao lado esquerdo smartphone, papel e lápis

LULA E O AMARRADINHO DAS CONTAS PÚBLICAS

O presidente Luiz Inácio Lula da Silva (PT) vetou parcialmente dois trechos da lei complementar que instituiu o novo arcabouço fiscal (LC nº 200/2023) aprovada pelo Congresso Nacional, mas esses vetos correm risco de serem revistos pelo Congresso. Um dos trechos vetados diz respeito à limitação de empenho e pagamento, enquanto o outro se refere à exclusão de despesas primárias da apuração da meta de resultado primário dos orçamentos fiscal e da seguridade social. A derrubada desses vetos preocupa especialistas em contas públicas e agentes do mercado financeiro, que temem uma flexibilização do marco fiscal. A votação para decidir se os vetos serão mantidos ou derrubados ainda não tem data definida. A percepção dos analistas políticos é de que há chances elevadas de o segundo trecho vetado ser recuperado, enquanto o primeiro tem chances reduzidas de ser derrubado.

OS BOIS ESTÃO PARA OS BRASILEIROS COMO OS CANGURUS ESTÃO PARA OS AUSTRALIANOS

hahah, não, não é bem assim. Lá na Austrália (saudades!!!) os cangurus já são o dobro ou mais do que os australianos. Aqui o boi está crescendo mas ainda é pouco acima, mas é, né? Tem mais boi que gente aqui.

É o quarto ano diretão que as vacas estão tomando espaço, atingindo 234,4 milhões, de acordo com o IBGE.Com isso, temo um recorde em 2022, representando um aumento anual de 4,3%, de acordo com a Pesquisa da Pecuária Municipal (PPM) do IBGE.

E os motivos? Em parte, aos preços favoráveis da arroba e do bezerro vivo, o que incentivou a retenção de fêmeas para reprodução. No entanto, os altos preços estabilizaram em 2022, o que levou a um aumento no abate de fêmeas.

Por outro lado, o valor de produção de todos os produtos pecuários, incluindo aquicultura, atingiu R$ 116,3 bilhões no ano passado, um aumento de 17,5%. A produção de leite foi responsável por 68,8% desse valor, seguida pela produção de ovos de galinha, que contribuiu com 22,4%.

Além disso, a pesquisa mostrou que a maioria dos efetivos animais apresentou crescimento em 2022, com exceção das codornas (-8,2%). Os rebanhos de bovinos e suínos aumentaram 4,3% cada, enquanto o de bubalinos cresceu 3,0%. Outros animais como equinos, caprinos, ovinos, galináceos e galinhas também registraram crescimento em seus efetivos. De outro lado também, houve recordes na produção de mel (crescimento de 9,5%) e ovos de galinha (crescimento de 1,3%).

Enfim, a exportação de produtos pecuários, especialmente carnes, foi uma alternativa importante para escoar a produção, uma vez que a demanda interna enfraqueceu e o poder de compra da população diminuiu. As exportações bateram recordes, com a China se destacando como um mercado significativo para carnes de frangos, suínos e bovinos. (Ué, cadê a picanha que prometeram? #paz)

SOQUINHOS

• O ministro da Fazenda, Haddad, destacou a importância de perseguir metas fiscais para demonstrar a seriedade do país com suas contas públicas.

EXTERIOR

CRIPTO, PRA QUE TE QUERO

Antes de mais nada, o mercado de criptomoedas continuava em queda na manhã desta sexta-feira devido à preocupação dos investidores com os comentários “hawkish” (agressivos) do presidente do Federal Reserve (Fed) dos Estados Unidos, Jerome Powell.

A capitalização de mercado total da indústria cripto diminuiu 0,40% no dia, totalizando US$ 1,06 trilhão. Esse cenário nas criptomoedas reflete em parte o movimento dos índices futuros dos EUA, com o Dow Jones caindo 0,03%, o S&P 500 valorizando 0,14% e o Nasdaq registrando um aumento de 0,35%.

Os investidores estão cautelosos em relação ao ciclo de aperto monetário e esperam alguma volatilidade de curto prazo nos preços das criptomoedas, especialmente no caso do BTC. Há uma resistência importante em torno de US$ 27.800 para o Bitcoin, e uma possível quebra desse nível poderia levar a criptomoeda em direção aos US$ 32.000. Por outro lado, uma queda abaixo de US$ 25.000 poderia testar o suporte em US$ 23.000.

Apesar da volatilidade, a perspectiva continua sendo de que o BTC encerre o ano com um preço superior ao atual, em parte devido às expectativas em torno da possível aprovação de um ETF (fundo negociado em bolsa) de Bitcoin nos próximos meses nos EUA.

Por outro lado, vários players, incluindo a BlackRock, a Ark Invest e a Hashdex brasileira, estão buscando lançar o primeiro ETF com exposição direta ao Bitcoin nos EUA. A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA, a SEC, ainda não aprovou nenhum pedido de ETF de Bitcoin devido a preocupações com fraude e manipulação de preços.

Em resumo, o mercado de criptomoedas está atualmente em baixa devido às preocupações com a política monetária dos EUA e à incerteza sobre a aprovação de um ETF de Bitcoin nos EUA.

UM GIRO PELA EUROPA

O índice de gerentes de compras (PMI) composto da zona do euro registrou uma ligeira recuperação em setembro, subindo de 46,7 em agosto para 47,1, de acordo com dados preliminares divulgados pela S&P Global em parceria com o banco HCOB. No entanto, esse foi o quarto mês consecutivo em que o índice ficou abaixo da marca de 50,0, que separa a contração da expansão econômica.

O PMI específico de serviços também apresentou uma pequena melhoria em setembro, passando de 47,9 para 48,4 em comparação com o mês anterior, mas permanecendo abaixo do nível neutro pelo segundo mês consecutivo. Por outro lado, o PMI industrial recuou ligeiramente, de 43,5 para 43,4, entre agosto e setembro.

A pesquisa revelou que a atividade empresarial na zona do euro enfrenta o quarto mês seguido de redução de pedidos, com destaque para a queda no setor de serviços, que experimenta seu pior momento desde o início da pandemia. Excluindo os piores meses da crise sanitária, as novas encomendas de serviços atingiram o nível mais baixo desde maio de 2013.

Os preços dos fatores de produção, especialmente os salários, continuaram a aumentar em setembro pelo segundo mês consecutivo. Os preços de produção também continuaram a subir, mas a pressão ascendente diminuiu um pouco. Isso levanta preocupações sobre o risco de uma espiral salários-preços, que deve permanecer no radar do Banco Central Europeu (BCE).

O setor industrial continua sendo o principal obstáculo, com uma deterioração adicional na situação dos pedidos. As empresas estão reduzindo os estoques, mas as quedas nas compras estão perdendo força, o que pode resultar em um nível mais baixo de redução de estoques nos próximos meses.

Comparando a França e a Alemanha, o PMI francês está caindo mais acentuadamente, enquanto o PMI alemão aumentou marginalmente, embora ainda permaneça em um nível muito baixo. No setor de serviços, a França está em uma situação muito pior do que a Alemanha, possivelmente devido à importância dos negócios e serviços de luxo na França, que são mais afetados quando as condições econômicas pioram.

Em resumo, embora haja alguns sinais de melhoria, a economia da zona do euro continua enfrentando desafios, com a atividade empresarial permanecendo abaixo do nível de expansão, preocupações sobre pressões salariais e incertezas nos setores de serviços e indústria.

O JAPÃO E A ATIVIDADE PRODUTIVA DO PAÍS EM QUEDA

O índice de gerentes de compras (PMI) composto do Japão recuou de 52,6 em agosto para 51,8 em setembro, segundo dados preliminares da S&P Global em parceria com o Jibun Bank. Esse índice agrega os resultados dos setores de serviços e da indústria. O PMI específico de serviços também desacelerou, caindo de 54,3 em agosto para 53,3 em setembro, embora ainda esteja acima da marca de 50,0 que separa a contração da expansão da atividade. A pesquisa indicou que o crescimento de novos negócios diminuiu, a demanda externa por serviços japoneses caiu e os prestadores de serviços reduziram os níveis de emprego. O PMI industrial também registrou queda, sinalizando a quarta deterioração consecutiva da atividade produtiva no país. As pressões sobre os preços enfrentadas pelos fabricantes japoneses permaneceram elevadas, com a taxa de inflação dos preços de produção atingindo o máximo de quatro meses.

POLÍTICA MONETÁRIA NO JAPÃO

Na sequência, já que estamos falando dos japas, o Banco do Japão (BoJ) manteve suas políticas monetárias inalteradas, incluindo uma taxa de curto prazo para depósitos de -0,1% e uma meta de rendimento para títulos públicos de 10 anos em cerca de zero. Além disso, o limite máximo dos rendimentos de 10 anos foi mantido em 1%.

O BoJ justificou sua decisão devido às “incertezas extremamente elevadas” na economia global e reiterou que seguirá “pacientemente” com sua política, ao mesmo tempo em que responderá “com agilidade” às mudanças nos preços e nas condições financeiras. Em agosto, a inflação no Japão subiu 3,2% em relação ao ano anterior, enquanto a meta de inflação do BoJ para o ano é de 2%.

O REINO UNIDO E A INFLAÇÃO IMPULSIONADA POR SALÁRIOS E COMBUSTÍVEIS

O PMI composto do Reino Unido caiu para 46,8 em setembro, a pior desde janeiro de 2021. A atividade privada também declinou em março de 2009. O PMI de serviços atingiu 47,2, o mais baixo em 32 meses. A demanda enfraqueceu devido a custos de vida mais altos e empréstimos caros. Gastos dos clientes nos setores imobiliário e de construção diminuíram. Redução de estoques afetou fabricantes. Custos com salários e combustíveis impulsionam a inflação, apesar de custos de produção ligeiramente melhores.

SOQUINHOS

• Os mercados financeiros globais estão operando sem uma direção definida devido à incerteza em relação à política monetária e à possibilidade de uma paralisação do governo dos Estados Unidos. Os republicanos bloquearam pela terceira vez uma votação sobre gastos com defesa, aumentando o risco de uma paralisação governamental. E aí pega nas commodities também, já sabe. Apesar dos preços do petróleo estarem em alta devido às preocupações com a oferta, os receios de aumentos adicionais das taxas de juros nos EUA pesaram.
• Na Ásia, os mercados apresentaram um desempenho misto, com o Banco do Japão mantendo sua política monetária inalterada, mas com preocupações sobre a inflação global. Na Europa, os mercados também operam de forma mista, com preocupações sobre taxas de juros mais altas após decisões de bancos centrais globais.

Assim termina nosso morning call. Bons investimentos.

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