Tributação de proventos gera movimento no mercado, dados da China, dos EUA e Brasil

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Bom dia, Investidor Sardinha. Este é mais um Soco Matinal com as principais notícias do dia no mercado financeiro e no mundo, tudo em 5 minutos, para você já começar o dia zonzo.

IBOVESPA

Ontem no nosso pregão de terça-feira, dia 29/08/2023, o IBOVESPA, o principal índice da nossa bolsa de valores, nosso IBOV, subiu de novo, 1,1o% e a gente ficou em 118.403 pontos.

Dessa vez o que deu mesmo o tchã pra coisa foram notícias sobre os EUA e a China. Na terra do Tio Sam a coisa ficou animada depois dos dados demonstrarem que foram criadas menos vagas de empregos no mês passado. Tá mas o que isso significa? Pequeno sardinha, quando tem menos emprego, na situação atual, significa que a economia pode estar desaquecendo. Porque se não tem necessidade de tanto emprego assim já sabemos que a economia não está a todo vapor. Se um restaurante está com movimento fraco, poucos clientes, precisa contratar mais garçons? Não. Mesmo coisa com o mercado de trabalho de modo geral.

Só que vocês sabem, agora é a hora que eles querem que a economia esfrie, já que a ideia é mesmo controlar a inflação, então tudo bem o restaurante ficar meio vazio, entende?

Os dados sobre a confiança do consumidor também ajudaram, pois deu uma quedinha e isso ajuda a desacelerar a economia também.

Com tudo isso, finalmente, temos uma possibilidade de evitar que haja necessidade de continuar aumentando a taxa de juros dos EUA. Claro, lembre-se que não são 1 ou 2 dados que vão ditar o rumo da política monetária, mas eles vão dando os sinais.

Por fim, a China que tem uma longa jornada pela frente com a questão imobiliária e acabou indicando que vai dar um trato nas taxas de hipoteca, assim todo mundo ficou animado, até a Vale deu uma subida de 2,51%, nada mal, einh?

E lembra da notícia de ontem sobre a Minerva e a Marfrig? Olha, a Marfrig deu um up de quase 10% com essa de vender plantas para a outra. Vamos ver quem vai se dar bem no futuro: quem vende carne in natura ou quem faz processados.

AO MESMO TEMPO TIVEMOS OS SEGUINTES DESTAQUES DO ÚLTIMO PREGÃO

De antemão, as empresas que se saíram bem dentro do índice:

• Marfrig (MRFG3): R$ 7,40 (+9,96%)
• CVC Brasil (CVCB3): R$ 2,33 (+5,91%)
• Locaweb (LWSA3): R$ 7,09 (+4,42%)
• IRB Brasil (IRBR3): R$ 47,56 (+4,18%)
• Santander Brasil (SANB11): R$ 28,06 (+3,28%)

Por outro lado, as empresas com os piores desempenhos:

• Minerva (BEEF3): R$ 8,96 (-17,80%)
• GPA (PCAR3): R$ 5,23 (-4,91%)
• Petz (PETZ3): R$ 5,26 (-2,41%)
• PRIO (PRIO3): R$ 45,72 (-2,08%)
• Via (VIIA3): R$ 1,42 (-2,07%)

CÂMBIO

Atualmente o dólar está em R$ 4,85 mesmo depois de cair 0,43%.

Por fim, saindo um pouco do mercado nacional, vamos falar sobre as bolsas mundiais e os índices de mercado internacional.

Morning call de Índices Internacionais

Imagem: bandeira dos EUA – Fonte: Safras & Mercados

Antes de mais nada, no cenário internacional, as bolsas mundiais fecharam positivamente.

Nos Estados Unidos, as bolsas fecharam assim:

• DOW JONES: +0,85%
• S&P 500: +1,45%
• NASDAQ: +1,74%

Já nas bolsas europeias tivemos os seguintes resultados:

• DAX (Alemanha): +0,88%
• FTSE 100 (Inglaterra): +1,72%
• CAC 40 (França): +0,67%
• FTSE MIB (Itália): +1,21%

Por fim, nas bolsas asiáticas:

• Nikkei (Japão): +0,19%
• Shangai (China): +1,20%
• KOSPI (Coreia do Sul): +0,34%

Enquanto isso, as criptomoedas nas últimas 24h (8h51min):

• Bitcoin: US$ 27367 (+5,37%)
• Ether: US$ 1.717 (+4,58%)

Ainda, nas commodities: 

• Ouro: US$ 1.936/Onça troy (+0,97%)
• Petróleo Brent (Futuros): US$ 84,91/barril (+0,58%)
• Minério de Ferro (Futuros): US$ 108,65/tonelada (+0,31%)

Morning call de ações

Imagem: Carnes e alguns temperos posicionados em uma mesa escura – Faonte: Rede Globo

BRASIL

MINERVA E MARFRIG

Olha, comentei ontem que a Minerva estava comprando a maior parte das operações de abate e desossa de bovinos e ovinos da Marfrig, daí quando abriu o pregão lá se foram: Marfrig com alta de que 10% e a Minerva simplesmente desceu firme com queda de quase 20%.

Bom, só para dar uma ideia básica dessa animação do mercado, a Minerva fez umas 19 aquisições nos últimos 14 anos, e disso tudo ela conseguiu dar uma aumentada de margem no EBITDA de 150 a 200 bp nos primeiros 18 meses.

De tudo isso, o que temos é uma boa investida da empresa, além de que ela está fazendo uma boa diversificação geográfica com 52% aqui no Brasil, 15% no Paraguai e outros na Argentina, 11% no Uruguai e, por fim, 7% na Colômbia.

É, o mercado curtiu a ideia e talvez não tenha sido à toa.

VALE

Esse negócio aí da China ver uma forma de ajeitar a situação do setor imobiliário dela acabou dando uma força pra nossa mineradora.

Não por menos, né? Se a gente tem uma grande parceiro esse parceiro é a China. Daí se a gente fala de construção, não tem como não falar das matérias produzidas pela Vale. E assim seguimos…

No entanto, embora haja muita alegria em volta das ações do Governo chinês sobre reduzir a taxa de juros e negociar as dívidas com as cidades menores por lá, ainda é necessário fazer mais para que a economia e especialmente esse setor possam seguir em frente.

É por isso que mesmo com a diversificação da Vale no setor de metais básicos e produtos de minério de ferro ela ainda é muito dependente das vendas para a China e precisamos ficar cautelosos com o que vem por aí.

BANCÕES E OS JUROS SOBRE CAPITAL PRÓPRIO

Atualmente o mercado financeiro tem tido bastante movimento conforme vamos sendo anunciado as medidas reverentes a reforma tributária. No entanto, é um tal de sobe desce com cada boato que surge: a exemplo disso a questão sobre a tributação dos JCPs.

Atualmente, quando há pagamento de JCP, existe uma alíquota de 15% na fonte. Então você recebe menos. Só que a ideia seria alterar o momento em que incide esse impostos para que assim, ao invés de acabar com o JCP, o Governo consiga arrecadar mais.

Quanto ao resultado final para os bancos, há que se preocupar se os pobrezinhos não vão ficar com o crédito mais caro, né? Essas mudanças mexem diretamente com as figuras que abocanham o dinheiro do povo com altos juros, então tem que pensar com carinho.

Por outro lado, como já falei aqui: alguns políticos falam que o JCP é uma forma de remunerar burlando a Receita, pois acabaria sendo uma forma de usar uma fonte de distribuição de lucro abatendo isso como despesa no cálculo das empresas. Aí fica essa discussão toda.

Assim, os bancos deram uma aliviada, melhor JCPs com alíquota mais alta que nada… né? Vamos ver qual vai ser a decisão final.

EXTERIOR

GOLDMAN SACHS VAI TER QUE PÔR A MÃO NO BOLSO

O Goldman Sachs vai ter que pagar uma graninha, coisa pouca: US$ 5,5 milhões em multa nos EUA por violações em registros de operações e desrespeito a ordem anterior da Commodity Futures Trading Commission (CFTC). A CFTTC continuará a responsabilizar operadores que não cumpram as obrigações de registro de negócios, destacando a cooperação do Goldman no caso e seu esforço em resolver o problema.

HEINEKEN ENGOLE PREJUÍZO A SECO

Se você acha que engolir uns sapos é difícil, imagine a Heineken que resolveu sair da Rússia largando tudo para trás por 1 euro?

Foi por esse valor simbólico que ela transferiu as operações dela para o Grupo Ernest, fabricante russo, e amargou mais de R$ 1,5 bilhão de prejuízo.

Interessante, né? A gente pensa nos russos só com canequinha de vodka, mas eles andam Putin e querem a cerveja dos outros também, fazer o que.

Várias empresas saíram de lá desde o início da Guerra e quem não saiu reduziu tudo que podia, como é o caso da Nestlé que produz itens básicos e alimentos essenciais. É o caso também da Procter & Gamble que produz além disso os de cuidados pessoais, de saúde e higiene.

Agora vamos às notícias do cenário interno e mundial:

Resumo de notícias do Brasil e exterior

Imagem: um desenho de guindastes, construções e a palavra IGPM – Fonte: Inteligência Financeira

BRASIL

IGP-M E OUTROS DADOS CONTINUAM EM QUEDA

Mais uma vez o Índice Geral de Preços – Mercado trouxe dados revelou queda: com isso já temos 7,20% em 12 meses. Isso é bom, einh?

De acordo com a Fundação Getúlio Vargas (FGV) o mês de agosto manteve a deflação de 0,14% em relação ao mês anterior (e em julho tinha sido de 0,74%). Entretanto é bom ressaltar aqui que ele mostrou uma queda menor.

Outro índices também estão mostrando queda: o Índice Nacional de Custo da Construção (INCC) caiu 0,24% neste mês e no mês passado havia caído apenas 0,06%.

Por outro lado o IPC, Índice de Preços ao Consumidor, caiu 0,19% enquanto no mês anterior foram 0,11% de queda.

HORA DE DEIXAR O PAU VÉIO EM CASA E IR DE BIKE

Parece um exagero, mas deixar o carro para ir de bike pode ser mais saudável, isso se você pedalar de boa, né? hahaha. Além disso, temos mais um motivo: o preço da gasolina que aumentou 2,46% no mês.

Agora, se o seu veículo for movido a álcool, ok. Teve inclusive uma queda na comparação entre o preço dele no valor que estava no fechamento do mês passado e este mês: 3,8%.

REAJUSTE PARA O FUNCIONALISMO PÚBLICO

Essa é a hora que você CLT, empreendedor e todo mundo que não trabalha pro Governo começa a xingar todo funcionário público. E dessa vez nem é por conta do atendimento em órgãos, pelas multas de trânsito, nada disso: É por conta da reserva de R$ 1,5 bilhões que o Governo quer fazer para o orçamento do ano que vem.

Esse é o valor para dar um aumento se sobrar espaço fiscal, se ele se esforçar na arrecadação, para os funcionários públicos.

Desta forma, a ideia do Governo é dar um reajuste gigantesco de 1% para os servidores públicos e tem uma galera que já está até falando em greve por conta disso. Já foram 9% de aumento para o âmbito federal, R$ 200 no auxílio-alimentação e por aí vai.

(piadinhas à parte, tem muito servidor público sério e tem muita gente que está há tempos sem reajuste).

EXTERIOR

SAIU O PIB DOS EUA

O Produto Interno Bruto (PIB) dos Estados Unidos no segundo trimestre de 2023 foi revisado para um crescimento de 2,1%, considerando a taxa anual ajustada. Antes era previsto um crescimento de 2,4%, sendo que no primeiro trimestre, a economia dos EUA havia crescido 2%.

A inflação nos Estados Unidos, (PCE) aumentou 3,70% no segundo trimestre, após uma revisão dos 3,8% inicialmente relatados. No primeiro trimestre do ano, essa inflação tinha sido de 4,90%. Esse é um índice importante, com ele o Fed dá uma olhadinha e diz se vai aumentar os juros ou não. Até estão indo bem.

No que diz respeito ao emprego, já havia comentado com vocês, né? O setor privado dos EUA contratou 177 mil trabalhadores em agosto, o que ficou abaixo da projeção de 195 mil e do resultado do mês anterior que foi de 371 mil. Desta forma, mais esses dados reforçam a possível redução na demanda por trabalhadores, então a gente tem mais um pontinho para as decisões de política monetária do Federal Reserve (Fed), o banco central dos EUA serem mais amenas, mais boazinhas com os juros.

Após a divulgação desses dados, os mercados futuros nos EUA tiveram um aumento. Nasdaq 100 subiu 0,19%, S&P 500 ganhou 0,14% e Dow Jones registrou alta de 0,07% às 9h34 (horário de Brasília).

Seguimos acompanhando os dados… São muitos elementos envolvidos, portanto não existe uma só informação para basear as decisões do Fed.

Agora, as notícias sobre Fundos Imobiliários:

Morning Call de Fundos Imobiliários

Imagem: casas de papel e pilhas de moedas à frente – Fonte: Gorila

O que rolou no índice dos FIIs ontem? O IFIX subiu 0,10% e está em 3.192 pontos. Assim, no ano tem +11,34%, enquanto no mês está em -0,14%.

Os destaques positivos:

• KFOF11: R$96,95 (+2,1%)
• VRTA11: R$90,30 (+1,75%)
• DEVA11: R$46,02 (+1,43%)
• KNIP11: R$92,19 (+1,4%)
• PVBI11: R$102,80 (+1,36%)

• Por outro lado, os destaques negativos:

• VSLH11: R$3,65 (-3,29%)
• VILG11: R$104,50 (-2,2%)
• RBRF11: R$84,41 (-1,79%)
• PATL11: R$74,53 (-1,6%)
• BCIA11: R$104,18 (-1,56%)

Assim termina nosso morning call. Bons investimentos.