Muitas pessoas tem dúvidas sobre as small caps. Afinal, vale a pena investir? Se sim, como escolher as melhores opções? É isso que vou explicar!
25 de setembro de 2024 - por Raul Sena (Investidor Sardinha)
Muitas pessoas se perguntam como investir em small caps, como escolher essas ações e quais são os riscos envolvidos. Hoje, vou explicar melhor sobre o assunto.
Primeiramente, é essencial entender o que são small caps. Trata-se de empresas menores, que ainda não possuem grande valor de mercado. Na bolsa de valores, essas empresas são avaliadas em até R$10 bilhões. Acima desse valor, elas já podem ser classificadas como mid caps. Vale lembrar que essa métrica pode variar, e algumas pessoas preferem avaliar esse valor em dólares, mas essa referência já é suficiente para nortear.
Enquanto isso, as “blue chips”, termo que faz referência às fichas mais valiosas do pôquer, referem-se às maiores empresas do mercado, como a Vale e a Petrobras, que possuem alta capitalização e são amplamente negociadas.
Características das small caps
Antes de investir em uma small cap, é importante entender que, em grande parte do mundo, a maioria dessas empresas é endividada. Isso ocorre porque elas buscam captar recursos no mercado para investir em estratégias de crescimento, o que as torna opções mais arriscadas.
No entanto, no Brasil, essa realidade nem sempre se aplica. O acesso ao crédito aqui é mais complicado, o que impede que as empresas se endividem excessivamente. Por esse motivo, as small caps brasileiras tendem a apresentar um risco relativamente menor.
No exterior, é comum que as small caps estejam concentradas no setor financeiro. Entretanto, devido à nossa economia ser fortemente baseada em commodities, encontramos small caps brasileiras em setores variados, como celulose, minério e carne.
Outro ponto interessante é que, frequentemente, as small caps são comandadas por seus fundadores. Isso traz uma vantagem, já que ninguém tem mais interesse em fazer o negócio prosperar do que o próprio dono. Embora essa visão possa parecer antiquada, é inegável que quem fundou a empresa e tem grande parte de seu capital nela investido costuma cuidar do negócio com mais zelo.
Como escolher uma boa small cap?
Levando em consideração essas características, para escolher uma boa small cap, é fundamental observar alguns pontos que detalharei a seguir. Primeiro, busque por empresas com bom potencial de crescimento, baixo endividamento e que não sejam extremamente voláteis ou que proponham transformações globais e profundas.
Se você identificar uma empresa que atenda a esses critérios, pode ser uma boa oportunidade de investimento. Contudo, a cautela é essencial.
A maior parte dos seus investimentos deve estar alocada nas blue chips, que são empresas mais sólidas. O ideal é estabelecer um percentual fixo na sua carteira para destinar às small caps, mantendo sempre o equilíbrio no risco.
Exemplos práticos
Para ilustrar melhor o assunto, vou citar alguns exemplos de boas small caps, sem que isso seja uma recomendação de investimento, apenas para esclarecer melhor.
A Ferbasa (FESA3) é uma small cap que apresentou um excelente crescimento. Se alguém tivesse investido R$ 1.000 em 2015, hoje teria cerca de R$ 4.000. Esse crescimento expressivo mostra o potencial que boas small caps podem ter. Além disso, a empresa não registrou prejuízos desde 2013.
Outro exemplo é a Grazziotin, que tem um desempenho diferente da Ferbasa. Se o mesmo investimento de R$ 1.000 tivesse sido feito na Grazziotin, hoje valeria R$ 2.632. Embora o crescimento não tenha sido tão expressivo, seus números são estáveis, tornando-a uma opção interessante, mesmo que outros fatores tenham limitado seu desenvolvimento.
Ou seja, existem boas opções, mas é preciso atenção e cuidado na hora de escolher em que small cap investir. É muito importante analisar e entender todas as nuances, antes de aplicar seu dinheiro de fato. Se você quer aprender como fazer isso, então, precisa conhecer aAUVP,nossa escola de investimentos. Faça a sua análise de perfil e se você receber aprovação, além de utilizar um sistema inteligente para a gestão de seus ativos, você vai aprender a investir no Brasil e no mundo inteiro.
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