Como investir em Bitcoins? Aula para iniciantes

Nem todo investidor deseja aprender sobre carteiras digitais, chaves privadas ou soberania financeira. Para muitas pessoas, o interesse é exclusivamente financeiro: participar da possível valorização do ativo e incorporá-lo à carteira como mais uma classe de investimento.

Esse público é maior do que o grupo de entusiastas que enxergam o Bitcoin como uma revolução monetária. E é justamente para esse perfil que existem alternativas mais simples de exposição ao ativo.

No mercado de criptomoedas, existe uma frase bastante conhecida:“If not your keys, not your coins” que quer dizer algo como “Se não são suas chaves, não são suas moedas”.

A autocustódia consiste em comprar Bitcoin e transferi-lo para uma carteira sob controle exclusivo do investidor. É a forma mais segura de posse do ativo sob a ótica da independência financeira. No entanto, essa alternativa exige responsabilidade operacional, organização e algum conhecimento técnico. E nem todos desejam assumir esse papel.

Muitos investidores preferem abrir mão da soberania total em troca de praticidade, conveniência e familiaridade com estruturas tradicionais do mercado financeiro.

O risco de manter Bitcoin em exchanges

Uma prática comum é comprar Bitcoin em corretoras e manter o saldo nessas plataformas. Embora seja uma solução prática, o histórico do mercado mostra que essa decisão envolve riscos.

Ao longo dos anos, grandes exchanges simplesmente desapareceram ou entraram em colapso, deixando milhões de investidores sem acesso aos seus recursos.

Isso ocorre porque essas empresas:

• operam com estruturas relativamente recentes
• podem assumir riscos operacionais elevados
• dependem de processos internos e governança próprios
• não possuem a mesma robustez histórica das instituições financeiras tradicionais

As exchanges continuam sendo excelentes ferramentas de compra e venda. A questão central é a custódia de longo prazo.

ETFs de Bitcoin no Brasil

Para quem deseja simplicidade, os ETFs surgem como uma alternativa natural.

ETFs são fundos negociados em bolsa que replicam o desempenho de um ativo. No caso do Bitcoin, funcionam como um veículo regulado para exposição ao preço da criptomoeda.

A compra é feita diretamente pela corretora, na área de renda variável, como qualquer outro ativo de bolsa. O único requisito é possuir perfil de investidor compatível com ativos de maior risco.

Como comparar os ETFs de Bitcoin da B3

Na B3, as duas opções mais conhecidas são o QBTC11 e o BITH11. Os dois acompanham o preço do Bitcoin, mas com estruturas diferentes:

• QBTC11: compra Bitcoin diretamente, e quase toda a carteira do fundo é o próprio ativo.
• BITH11: compra cotas de um ETF de Bitcoin listado no exterior, então a taxa é cobrada em duas camadas.

Na hora de escolher, olhe a taxa total, somando as camadas, e se o fundo investe no Bitcoin diretamente ou por meio de outro fundo. Entre os dois, eu prefiro o que compra Bitcoin diretamente. E a taxa de administração não sai da sua conta: ela é descontada do patrimônio do fundo e já vem embutida na cota.

ETFs de Bitcoin no exterior

Investidores com conta internacional encontram um mercado mais amplo e com taxas menores.

Entre as principais opções estão ETFs administrados por grandes instituições financeiras globais, com taxas entre 0,15% e 0,25% ao ano.

A presença de gestoras tradicionais traz um elemento adicional de confiança institucional, especialmente para quem prefere investir por meio de estruturas consolidadas.

ETFs de Bitcoin no exterior

Investidores com conta internacional encontram um mercado mais amplo e com taxas menores. Entre as principais opções estão ETFs administrados por grandes instituições financeiras globais, com taxas entre 0,15% e 0,25% ao ano.

A presença de gestoras tradicionais traz um elemento adicional de confiança institucional, especialmente para quem prefere investir por meio de estruturas consolidadas.

Bitcoin via bancos e plataformas de investimento

Outra alternativa que vem ganhando espaço é a compra de Bitcoin diretamente por bancos e plataformas financeiras.

Nesse modelo o banco realiza a custódia, o investidor visualiza o ativo como parte da carteira e não existe a necessidade de lidar com chaves privadas.

Essa opção tende a atrair investidores que valorizam a segurança jurídica, a regulação e a familiaridade com instituições tradicionais.

Nem todo Bitcoin comprado no banco é igual

Antes de comprar Bitcoin por um banco ou plataforma de investimento, confira o que você está levando. Em algumas plataformas, você compra um ativo que acompanha o preço do Bitcoin, mas não pode sacar as moedas para uma carteira sua. Em outras, a instituição compra o Bitcoin de fato, guarda as moedas e permite enviar e receber de outras carteiras.

Também vale lembrar o outro lado da conveniência: instituições reguladas no Brasil cumprem à risca as obrigações com a Receita Federal. Se a regra tributária mudar, quem guarda Bitcoin nelas é o primeiro a sentir.

Na hora de escolher onde deixar, o critério que eu uso é simples: quem tem muito a perder toma mais cuidado. Instituições grandes, com muito tempo de mercado e uma marca a proteger, tendem a ser mais cuidadosas do que empresas novas, sem reputação construída.

Qual alternativa faz mais sentido?

A resposta depende do seu objetivo como investidor.

• Autocustódia:maior independência e controle
• ETFs:simplicidade e praticidade
• Bancos e plataformas:conveniência e confiança institucional

Não existe uma resposta correta. Existe a alternativa mais coerente com o perfil e as prioridades de cada pessoa. Na minha opinião, a melhor opção sempre vai ser a autocustódia. Mas, isso vai de acordo com cada pessoa, cada perfil. Se você tem medo de perder a chave, já é uma pessoa mais de idade, talvez não seja a melhor alternativa de fato.

Agora, para quem busca apenas exposição ao potencial de valorização do ativo, o mercado já oferece soluções simples, reguladas e acessíveis.

Quer entender melhor sobre como começar? Assista à aula que fiz para quem quer começar, com essas e várias outras dicas!

E se você quer aprender a investir em bitcoin ou qualquer outro ativo, mas não sabe como começar, indico que você conheça a AUVP, que é nossa escola de investimentos. Faça a sua análise de perfil e se você receber aprovação, além de utilizar um sistema inteligente para a gestão de seus ativos, você vai aprender a investir no Brasil e no mundo inteiro.

E para ficar por dentro das principais informações do mercado financeiro, acompanhe os conteúdos do canal @investidorsardinhae do perfil @oraulsenano Instagram.

Perguntas frequentes

É seguro deixar Bitcoin parado na corretora de criptomoedas?

A corretora é uma boa ferramenta para comprar, mas deixar o saldo nela por anos envolve risco. Exchanges que já foram grandes, como FTX e Mt. Gox, quebraram e deixaram clientes sem acesso aos recursos.

Preciso de perfil agressivo para comprar ETF de Bitcoin?

A corretora pede que seu perfil de investidor seja compatível com ativos de maior risco. Se não for, aparece um aviso de desenquadramento e ela pede que você refaça o questionário de perfil.

Qual a diferença entre ETF de Bitcoin no Brasil e no exterior?

As principais opções nos Estados Unidos cobram entre 0,15% e 0,25% ao ano, bem menos que os ETFs de Bitcoin da B3. Em compensação, você precisa de conta internacional e paga o spread do câmbio ao enviar o dinheiro.

Bitcoin comprado pelo banco é Bitcoin de verdade?

Depende da plataforma. Em algumas, você só acompanha a variação do preço e não pode sacar para uma carteira própria. Em outras, a instituição compra o Bitcoin de fato e permite enviar e receber moedas. Confira antes de comprar.

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