Leaseback: o que é e como funciona essa operação?

O sale and leaseback é uma estratégia em que uma empresa vende um imóvel e depois o aluga de volta. Isso ajuda a empresa a obter dinheiro rápido, mantendo o uso do imóvel. O capital da venda pode ser usado para investir no crescimento do negócio ou pagar dívidas.

Nesse texto vamos detalhar como essa estratégia funciona e suas vantagens. Continue a leitura!

O que é leaseback?

No Direito, sale and leaseback (SLB) é uma operação imobiliária onde uma empresa vende um imóvel e, logo depois, aluga o mesmo imóvel de volta. Geralmente, isso acontece por um período longo.

Para muitos especialistas, o processo acontece em duas etapas:

1. Venda do Imóvel: Primeiro, o imóvel é vendido.
2. Contrato de Locação: Depois, é feito um contrato de aluguel para que a empresa continue usando o imóvel.

No entanto, alguns especialistas acham que o sale and leaseback não envolve uma compra e venda direta. Em vez disso, é feito um, que pode eventualmente levar a uma venda, mas não necessariamente.

Dado que esse tipo de transação pode ser um pouco complicado, advogados especializados em Direito Imobiliário precisam ficar atentos a vários requisitos legais para garantir que tudo esteja em conformidade e seguro juridicamente.

Com o sale and leaseback, a empresa que antes era dona do imóvel passa a ser a locatária. Mas você pode estar se perguntando: quando faz sentido usar essa estratégia? O que a motiva?

Na maioria das vezes, as grandes empresas usam o sale and leaseback para ganhar dinheiro rápido. Ao vender o imóvel, a empresa obtém uma quantia significativa em caixa. Esse dinheiro pode ser usado para investir nas principais áreas do negócio, pagar dívidas ou acelerar o crescimento da empresa.

• Leia mais: Comprar imóvel com inquilino: como funciona, vale a pena?

Passo a passo do leaseback

1. Venda do Ativo: A empresa tem algo valioso, como um prédio ou equipamentos, e decide vendê-lo para alguém, como um banco ou investidor.
2. Aluguel de Volta: Depois da venda, a empresa faz um contrato para alugar o ativo de volta do comprador. Ou seja, ela continua usando o ativo e paga aluguel para quem comprou.
3. Continuação do Uso: A empresa segue usando o ativo como sempre, só que agora ela paga um aluguel ao novo dono.
4. Dinheiro na Mão: Com a venda, a empresa ganha uma grana imediata. Esse dinheiro pode ser usado para investir em novos projetos, quitar dívidas ou melhorar o fluxo de caixa.

Quais são as vantagens do leaseback?

Vantagens para a Empresa Vendedora:

1. Dinheiro Rápido: A empresa recebe um dinheiro imediato com a venda do ativo, que pode ser usado para novos investimentos, pagar dívidas ou melhorar o fluxo de caixa.
2. Continua Usando o Ativo: A empresa ainda pode usar o ativo, como um prédio ou equipamentos, sem interromper suas operações, apenas pagando aluguel.
3. Melhora na Liquidez: Com o dinheiro da venda, a empresa fica com mais flexibilidade financeira para lidar com oportunidades ou desafios.
4. Benefícios Fiscais: Em alguns casos, o aluguel pago pode ser deduzido como despesa operacional, o que pode ajudar a reduzir impostos.
5. Menos Risco: A empresa reduz os riscos associados à manutenção e depreciação do ativo ao vendê-lo.

Vantagens para o Comprador:

1. Renda de Aluguel: O comprador recebe um aluguel regular da empresa, gerando uma fonte estável de receita.
2. Valorização do Ativo: O ativo pode valorizar com o tempo, aumentando o valor do investimento.
3. Diversificação: O leaseback permite ao comprador diversificar seus investimentos, apostando em ativos reais e gerando retorno através do aluguel.
4. Relação de Longo Prazo: Se a empresa locatária é sólida, o comprador pode ter um relacionamento duradouro e receber pagamentos de aluguel consistentes.

Qual é a importância do leaseback?

Para as Empresas:

1. Dinheiro Rápido: O leaseback libera dinheiro rapidamente, o que melhora o fluxo de caixa e dá mais flexibilidade financeira para enfrentar desafios ou investir em novas oportunidades.
2. Continuidade das Operações: A empresa continua usando o ativo vendido, como um prédio ou equipamentos, sem interrupções, garantindo que as operações sigam normalmente.
3. Menos Risco: Vender o ativo reduz os riscos de manutenção e depreciação, permitindo que a empresa foque em suas atividades principais.
4. Benefícios Fiscais: Em alguns casos, o aluguel pago pode ser deduzido como despesa, o que pode ajudar a reduzir impostos.
5. Capital para Investir: O dinheiro da venda pode ser usado para expandir o negócio, melhorar a infraestrutura ou financiar novos projetos.

Para os Investidores:

1. Renda Estável: O leaseback garante uma fonte constante de receita através dos pagamentos de aluguel, o que pode ser atraente para quem busca estabilidade financeira.
2. Diversificação de Investimentos: Investir em ativos via leaseback permite diversificar a carteira e apostar em propriedades ou equipamentos que podem valorizar ao longo do tempo.
3. Potencial de Retorno: Além da renda de aluguel, o ativo pode valorizar, oferecendo um retorno adicional se o investidor decidir vendê-lo no futuro.
4. Relacionamento Duradouro: Com uma empresa sólida como locatária, o investidor pode ter um relacionamento longo e confiável, com pagamentos de aluguel consistentes.

Gostou da matéria? Leia também: Quanto rende R$100 mil aplicados em fundos imobiliários?

Fontes: suno, projuris, maisretorno e fiis