Como escolher fundos imobiliários mais baratos e com maior rendimento?

Muitas pessoas tem me questionado sobre como escolher fundos imobiliários mais baratos ou com bons rendimentos. Essa modalidade de investimento começou há pouco tempo aqui no Brasil e é feita para o gosto do brasileiro, né? Você investe um certo valor e todos os meses recebe uma remuneração.

Além disso, os fundos imobiliários são bem fáceis de se adquirir. Você não precisa ir a um cartório como quando compra uma casa para investir, você pode simplesmente abrir uma conta em uma corretora online e comprar um pedaço daquele FI e a partir do mês seguinte, já começa a receber um valor por isso.

O que são os fundos imobiliários?

Alguns investidores se juntam, arrecadam uma certa quantidade de dinheiro e compram um prédio inteiro, em vez de comprar um apartamento. Então, eles alugam cada um dos apartamentos (normalmente são prédios comerciais) e o valor pago em aluguel é dividido igualmente entre as pessoas que contribuíram.

É um dos métodos mais inteligentes de investimento no Brasil, principalmente por conta da questão tributária. É isento de Imposto de Renda.

Por isso, muitas pessoas preferem investir em fundos imobiliários do que comprar ou construir casas para alugar, como investimento.

Como escolher fundos imobiliários?

Existem inúmeras opções de fundos imobiliários e isso pode dificultar a vida de quem está começando na hora de escolher. Por isso, fiz uma planilha que vai te ajudar bastante na seleção desses FIs, vou te explicar alguns detalhes e aproveitar para dar mais algumas informações sobre o assunto. Mas, antes, clique aqui para acessar a planilha.

Se você já começou a saber um pouquinho mais sobre fundos imobiliários, mas quer ver a materialização disso e entender exatamente o quanto vai ganhar, essa planilha vai ajudar!

Coloquei todos os fundos imobiliários, todos mesmo, na planilha. Além do ticker o documento também traz informações sobre P/VP, DY, setor, preço atual, patrimônio líquido, VPA e quantidade de ativos.

Logo de início, um filtro interessante que você pode fazer é com relação aos fundos que pagam dividendos. Para isso, você pode filtrar e desabilitar na coluna DY os que estão com o espaço em branco, o que estão “0,00” e também os N/A.

Na coluna de quantidade de ativos, você vai encontrar quantos ativos o fundo tem. Se estiver zerado, significa que ele não tem nenhum fundo imobiliário, trata-se então de um fundo imobiliário de papel ou um fundo de fundos (FOFIs). Então, fique atento a isso, pois os FOFIs e os fundos imobiliários de papel não necessariamente têm imóveis. Na realidade, é provável que tenham em dinheiro emprestado para uma empresa que constrói imóveis ou que faz desenvolvimento imobiliário de alguma forma.

Não tem problema investir em um fundo de papel, mas eles são um pouco mais arriscados e você deve estar ciente disso. É a mesma coisa que investir em renda fixa, é literalmente papel, né? Então, tem que tomar cuidado. Se você é iniciante, não recomendo fazer investimentos em FIs de papel.

Pagamento de dividendos

O P/VPA é o preço pelo valor patrimonial. Então, se o fundo tem R$1.000 de patrimônio e ele tem 1.000 cotas, cada cota dele tá custando R$1, quanto seria o P/VPA? Um. É o valor que o fundo tem em patrimônio dividido pelo total das cotas. Então se esse valor está acima de um, você poderia dizer que você tá pagando mais por aquele fundo do que o patrimônio dele.

A coluna de DY (dividend yield) nada mais é do que o indicador que mede quantos % em relação ao valor investido o fundo está pagando para os cotistas mensalmente.

Atenção!

Quando você vê um DY entre 1% a 1,4% isso está dentro da normalidade. Caso seja uma porcentagem muito superior, pode ser que tenha sido um dividendo extraordinário. Nesses casos, não recomendo que os iniciantes se arrisquem. E se você quiser se aprofundar para entender o que aconteceu, aí você pode procurar pelo RI que é onde os fundos fornecem uma explicação detalhada do que ocorreu.

Quanto maior, melhor, mas não ultrapasse o limite da normalidade.

E é basicamente isso, espero que a planilha ajude e seja de grande valia para você! Quer conferir mais detalhes da minha explicação enquanto mostro os números? Então, assista ao vídeo completo!

E se você quer começar a investir em fundos imobiliários e todos os outros ativos, não deixe de conhecer aAUVP, que é nossa escola de investimentos. Faça a sua análise de perfil e se você receber aprovação, além de utilizar um sistema inteligente para a gestão de seus ativos, você vai aprender a investir no Brasil e no mundo inteiro.

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