O indicador que fez Warren Buffett lucrar milhões de dólares

Warren Buffett usou uma fórmula, um indicador que o ajudou a lucrar bilhões de dólares. Esse indicador é bem conhecido nos Estados Unidos, mas ainda pouco difundido no Brasil. Hoje, vou explicar como ele funciona e como você pode aplicá-lo nos seus investimentos.

Valor real x Valor de mercado

Para começarmos, é essencial entender a diferença entre valor real e valor de mercado. O valor de mercado é calculado multiplicando o preço de uma ação pelo total de ações da empresa. Por exemplo, se uma ação custa US$20 e a empresa possui 1 milhão de ações, basta multiplicar: o valor de mercado será de US$20 milhões. Mas isso não significa que esse valor foi efetivamente transacionado.

Pode ser que tenham sido negociadas apenas 100 ações a US$20. Esse é o valor de mercado. É por isso que, quando mencionamos patrimônios de pessoas como Elon Musk ou Mark Zuckerberg, o número pode parecer exagerado (ou subestimado, caso a ação esteja em baixa).

O mesmo vale para Warren Buffett: ele não tem US$124 bilhões de patrimônio em conta. Se vendesse todas as ações, o valor delas cairia, então é uma abstração.

O valor real de uma empresa, por outro lado, é baseado no patrimônio, lucro, receita, fluxo de caixa e outros elementos usados para avaliar o negócio.

Em teoria, o valor real e o valor de mercado deveriam ser iguais, mas, na prática, o mercado é irracional a curto prazo, e essas abstrações se tornam frequentes.

O que é o índice Buffet?

Warren Buffett então pensou: se o valor de mercado é uma abstração, o que representa algo concreto que podemos usar? A resposta dele foi o PIB (Produto Interno Bruto).

A partir daí, ele criou o Índice Buffett, que compara o PIB com o valor de mercado das 5 mil maiores empresas do país. A ideia é simples: se o valor de mercado está maior que o PIB, o investimento não seria uma boa escolha.

A fórmula é: valor total de mercado das 5 mil maiores empresas dos EUA / PIB.

Se o indicador alcançar 2x ou mais, significa uma grande supervalorização. Valores acima de 1 já indicam sobrevalorização. No entanto, se estiver cerca de 20% acima ou abaixo de zero, a avaliação está equilibrada e pode ser um bom investimento.

Vale lembrar que isso é só uma teoria. Eu mesmo não sigo o critério de Buffett religiosamente, mas muita gente confia e se guia por ele!

A bolsa de valores dos EUA está supervalorizada?

Se analisarmos os últimos anos, vamos ver que houve poucos momentos recentes em que a bolsa americana esteve desvalorizada. Mas por que isso acontece?

Bem, uma das razões pode ser a grande quantidade de dólares em circulação na economia global. Os Estados Unidos têm injetado muito dinheiro na economia, o que contribui para a valorização do mercado.

Isso talvez explique por que a bolsa está tão valorizada agora.

Método Warren Buffett aplicado ao Brasil

Aqui no Brasil, as ações quase nunca chegam ao valor justo. Aplicando o método Buffett para calcular isso, a relação entre o valor de mercado das empresas listadas e o PIB brasileiro fica em torno de 45% – bem abaixo do ideal. Mas, antes de sair investindo para aproveitar essa possível vantagem, é importante ver o histórico.

No Brasil, o índice nunca alcançou os 100%, nunca foi precificado de forma justa, com exceção de 2007, quando o país até chegou a ser capa da Times.

Esse indicador é bem interessante e vale a pena entender a lógica por trás. Ficou com alguma dúvida? Assista ao vídeo completo, onde explico tudo detalhadamente!

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