3 de novembro de 2025 - por Raul Sena (Investidor Sardinha)
Quando o assunto é onde guardar o dinheiro de forma segura e acessível, três opções aparecem entre as mais populares: Tesouro Direto, Poupança e CDB de liquidez diária (as famosas “caixinhas” de bancos como o Inter).
Mas afinal, qual delas é mais vantajosa? A resposta é: depende.
Depende do tempo que o dinheiro ficará investido e do objetivo desse investimento. Enfim, fiz essa experiência e vou compartilhar os detalhes agora!
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Poupança
Um ponto pouco conhecido é que a poupança possui uma proteção judicial de até 40 salários mínimos (cerca de R$ 60 mil). Isso significa que, em caso de bloqueio judicial por engano, esse valor não pode ser tomado, ele é considerado “inalienável”, pois serve para garantir necessidades básicas.
Já investimentos como Tesouro Selic ou CDBs podem ser bloqueados judicialmente. Essa proteção é um diferencial importante da poupança, especialmente para quem busca máxima segurança.
A rentabilidade da poupança muda conforme a taxa Selic:
- Quando a Selic está acima de 8,5% ao ano, a poupança rende 0,5% ao mês + Taxa Referencial (TR).
- Quando a Selic está igual ou abaixo de 8,5%, a poupança rende 70% da Selic + TR.
Em outubro de 2025, a TR estava em torno de 0,18% e a rentabilidade acumulada da poupança nos últimos 12 meses foi de 8,06%.
Ou seja, se você tivesse investido R$ 1.000, teria R$ 1.080,58 ao final do período de 12 meses. É pouco, mas vale lembrar que a poupança é isenta de IR e tem resgate imediato, o que ainda a torna uma opção funcional para pequenas reservas.
Tesouro Selic: o investimento mais seguro do país
O Tesouro Selic é considerado o investimento mais seguro do Brasil, pois o risco é do Governo Federal.
Nos últimos 12 meses, ele teve rentabilidade de 13,87%, o que levaria um investimento de R$ 1.000 a R$ 1.138,70 brutos.
No entanto, existem alguns pontos de atenção que devem ser considerados:
- O resgate só pode ser feito em dias úteis, até as 13h, para cair no mesmo dia;
- IR regressivo (17,5% após um ano de aplicação);
- Sofre pequenas variações de marcação a mercado, que podem alterar o valor em curtos períodos.
Mesmo assim, após o desconto do imposto, o retorno líquido seria de R$ 1.114,43, superior à poupança e ao CDB de liquidez diária.
CDB de liquidez diária
O CDB de liquidez diária costuma render 100% do CDI, o que equivale a aproximadamente 13,32% ao ano, o que é levemente abaixo do Tesouro Selic.
Ou seja, com um aporte de R$ 1.000, o retorno seria de R$ 1.113,20 bruto e cerca de R$ 1.109,89 líquidos após o Imposto de Renda.
A vantagem aqui é a conveniência. Alguns bancos permitem resgate instantâneo, inclusive fora do horário comercial. No entanto, ele não possui a proteção judicial dos 40 salários mínimos, como a poupança.
Então, qual é o melhor investimento?
- Mais seguro: Poupança (proteção judicial até 40 salários)
- Mais rentável: Tesouro Selic
- Mais prático: CDB de liquidez diária
Na prática, o ideal é diversificar. Você pode deixar uma parte pequena na poupança, para emergências de fim de semana e o restante em Tesouro Selic ou CDB de liquidez diária, que rendem mais.
Quer entender melhor sobre os detalhes e a comparação entre esses ativos? Então, assista ao vídeo em que explico melhor sobre!
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