CDB: o que é, como funciona, como investir e quanto rende?

Se você se interessa por investimentos, em algum momento já deve ter se perguntado o que é CDB. Em síntese, CDB (Certificado de Depósito Bancário) é um investimento de renda fixa, realizado por meio de papéis emitidos pelos bancos.

Existem três tipos de CDBs diferentes: prefixado, pós-fixado e híbridos. Portanto, existem opções diferentes dependo das metas e objetivos a se alcançar com o investimento.

Por fim, vale ressaltar que os CDBs, normalmente, possuem uma remuneração mais alta do que a do tesouro direto. E apesar de não possuir a mesma segurança de emprestar dinheiro para o governo, emprestar para o banco conta com a proteção do FGC. Leia e saiba mais! 

O que é CDB?

CDB é uma sigla que significa Certificado de Depósito Bancário. Portanto, o CBD é um tipo de investimento possível de ser realizado através dos papéis emitidos pelos bancos. Devido às suas características particulares, ele é considerado um investimento de renda fixa.

Além de ser uma renda fixa, ou seja, não possuir os mesmos riscos da renda variável, esse tipo de investimento conta ainda com a proteção do FGC, o Fundo Garantidor de Crédito.

Dessa forma, investir em Certificado de Depósito Bancário é uma boa forma de diversificar a carteira de investimentos. No entanto, fique atento aos tributos descontados. Para começar, temos o Imposto de Renda (IR), que tem alíquota máxima de 22,5% e mínima de 15%.

Existe ainda o IOF (Imposto de Operações Financeiras) que segue uma tabela regressiva e com 30 dias é totalmente zerado. Apesar do desconto dos impostos, os CDBs possuem a vantagem de que normalmente, as corretoras não cobram taxas por esse tipo de investimento.

Em relação aos prazos, os CDBs podem ter vencimento entre 30 dias e 5 anos. Esse tipo de investimento exige, ainda, um valor mínimo de mil reais para investir, valor mínimo esse que pode variar.

Por fim, o dinheiro só pode ser resgatado quando o prazo chegar ao fim, ou então, pode ser que a rentabilidade seja reduzida. Portanto, esse tipo de investimento é considerado com baixa liquidez.

Vale lembrar que liquidez é a facilidade com que o investidor consegue resgatar seu dinheiro.

Como funciona o CDB?

1) Emprestando Dinheiro

O Certificado de Depósito Bancário (CDB) é um título de renda fixa emitido por instituições financeiras. Ao investir em um CDB, você está, basicamente, emprestando seu dinheiro ao banco, que em troca promete devolver o valor aplicado acrescido de juros ao final de um determinado prazo.

2) Rentabilidade

A rentabilidade do CDB pode ser prefixada, pós-fixada ou híbrida. No caso da rentabilidade prefixada, você sabe exatamente quanto vai receber no vencimento. A pós-fixada, por outro lado, geralmente está atrelada a um índice, como o CDI, e a rentabilidade pode variar. Já os híbridos combinam características de ambos os tipos.

3) Tributação

O rendimento do CDB está sujeito ao Imposto de Renda (IR) com alíquotas regressivas, que diminuem conforme o tempo de permanência do investimento. As alíquotas são: 22,5% para até 180 dias, 20% de 181 a 360 dias, 17,5% de 361 a 720 dias, e 15% acima de 721 dias.

4) Prazos de Vencimento

Os CDBs têm prazos variados, que podem ser de dias a anos. É essencial escolher um CDB que se alinhe aos seus objetivos financeiros, pois a liquidez pode variar. Existem CDBs com liquidez diária, que permitem resgatar o investimento a qualquer momento, e aqueles com vencimento fixo, que exigem que o investidor aguarde até a data de vencimento para receber o capital e os juros.

5) Segurança

Os CDBs são considerados investimentos seguros, pois são garantidos pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC) até o limite de R$ 250.000,00 por CPF e por instituição. Isso significa que, em caso de falência do banco emissor, o investidor pode recuperar seu dinheiro até esse limite.

6) Valor Mínimo de Aplicação

O valor mínimo para investir em CDBs pode variar significativamente entre as instituições financeiras. É possível encontrar CDBs a partir de R$ 100, enquanto outros podem exigir valores mínimos de R$ 10.000 ou mais. Essa variação permite que investidores de diferentes perfis financeiros tenham acesso a esse tipo de investimento.

7) Tipos de CDB

Existem diferentes tipos de CDBs, como os de liquidez diária, que oferecem maior flexibilidade, e os de prazo fixo, que podem oferecer rendimentos mais altos. É importante avaliar as características de cada tipo para escolher o que melhor se adapta ao seu perfil de investidor.

8) Uso do Capital pelo Banco

O banco utiliza o capital obtido através dos CDBs para financiar suas operações, como concessão de empréstimos e investimentos em projetos. Assim, isso é uma das razões pelas quais os bancos oferecem taxas de juros para atrair investidores para esses títulos.

Quais são os tipos de CDB?

Os Certificados de Depósito Bancário são uma forma popular de investimento em renda fixa, e existem três principais tipos, que se diferenciam principalmente pela forma como a rentabilidade é calculada. Abaixo estão os tipos de CDB e suas características:

1) CDB Prefixado

Neste tipo de CDB, a taxa de juros é definida no momento da aplicação e permanece fixa até o vencimento. Isso permite que o investidor saiba exatamente quanto receberá ao final do período de investimento.

Este tipo é ideal para quem busca segurança e previsibilidade em seus rendimentos, especialmente em períodos de queda nas taxas de juros.

2) CDB Pós-fixado

O CDB pós-fixado é o mais comum e sua rentabilidade está atrelada a um indexador, geralmente o CDI (Certificado de Depósito Interbancário). O retorno não é conhecido no momento da aplicação, pois depende das oscilações do mercado.

Dessa maneira, esse tipo de CDB pode ser vantajoso em cenários de alta nas taxas de juros, pois os rendimentos tendem a aumentar conforme o CDI sobe. Exemplos incluem CDB que paga 100% ou 120% do CDI.

3) CDB Híbrido

O CDB híbrido combina características dos CDBs prefixados e pós-fixados. Ele geralmente oferece uma rentabilidade que é uma taxa fixa mais uma porcentagem de um indexador, como a inflação. Esse tipo de CDB é interessante para investidores que buscam proteção contra a inflação, pois garante um retorno que supera a variação do índice inflacionário.

Esses tipos de CDB permitem que os investidores escolham a opção que melhor se adapta ao seu perfil de risco e objetivos financeiros.

Quais são as vantagens em investir em CDB?

Uma das maiores vantagens é a da segurança. CDBs são garantidos pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC) até um limite de R\$ 250.000 por instituição financeira e por CPF, o que proporciona uma camada extra de segurança para o investidor.

Outra é a rentabilidade. Dependendo do tipo de CDB (prefixado, pós-fixado ou híbrido), a rentabilidade pode ser atrativa, especialmente em comparação com a poupança. CDBs pós-fixados, por exemplo, podem render um percentual do CDI (Certificado de Depósito Interbancário).

Investir em CDBs permite diversificar a carteira de investimentos, reduzindo o risco total ao não depender apenas de um tipo de ativo. Alguns CDBs oferecem liquidez diária, permitindo que o investidor resgate o dinheiro antes do vencimento sem perder a rentabilidade acumulada até aquele momento.

Existem diferentes tipos de CDBs (prefixados, pós-fixados e híbridos), o que permite ao investidor escolher aquele que melhor se adapta ao seu perfil e metas financeiras. Investir em CDBs é relativamente simples e pode ser feito através de bancos ou corretoras, muitas vezes sem a necessidade de grandes conhecimentos financeiros.

E quais são as desvantagens em investir em CDB?

Uma das maiores desvantagens é a tributação. Os rendimentos de CDBs são sujeitos ao Imposto de Renda, que é cobrado de forma regressiva, ou seja, quanto mais tempo o dinheiro ficar investido, menor será a alíquota. No entanto, isso pode reduzir a rentabilidade líquida do investimento.

Embora alguns CDBs ofereçam liquidez diária, muitos têm prazos de vencimento fixos e, se o investidor precisar resgatar o dinheiro antes do prazo, pode enfrentar penalidades ou não conseguir resgatar o valor total investido.

Apesar da garantia do FGC, existe um risco associado ao banco emissor do CDB. Se o banco enfrentar dificuldades financeiras, pode haver atrasos ou problemas no pagamento dos rendimentos.

A rentabilidade dos CDBs pós-fixados está atrelada ao CDI, que pode variar ao longo do tempo. Em períodos de queda da taxa de juros, a rentabilidade pode ser menor do que a esperada.

Em alguns casos, a rentabilidade dos CDBs pode não superar a inflação, especialmente em CDBs prefixados, onde a taxa de retorno é fixa e pode ser corroída pela alta dos preços ao longo do tempo.

Embora investir em CDBs seja relativamente simples, entender as diferentes opções (prefixados, pós-fixados, híbridos) e escolher a melhor para o seu perfil pode exigir algum conhecimento financeiro.

Como investir em CDB?

Para investir em CDB, siga este passo a passo:

1. Abra uma conta em uma corretora de valores

Escolha uma corretora ou banco que ofereça acesso a uma variedade de CDBs. Ao optar por uma corretora, você poderá comparar diferentes opções de investimento, o que pode resultar em melhores condições e rentabilidades. Certifique-se de que a corretora é segura e bem avaliada.

2. Transfira dinheiro para sua conta

Após criar sua conta, você precisará transferir o valor que deseja investir. Isso pode ser feito através de TED, DOC ou PIX. Verifique as instruções da sua corretora para garantir que a transferência seja feita corretamente.

3. Defina seu perfil de investidor

Muitas corretoras solicitarão que você preencha um questionário para determinar seu perfil de investidor. Isso ajudará a identificar quais CDBs são mais adequados para você, considerando sua tolerância ao risco e objetivos financeiros.

4. Pesquise e escolha o CDB

Na plataforma da corretora, você encontrará uma lista de CDBs disponíveis. Compare as opções considerando:

• Rentabilidade: Verifique se o CDB é prefixado, pós-fixado ou atrelado a índices de preços.
• Prazo de vencimento: Os prazos podem variar de 30 dias a até 5 anos.
• Liquidez: Entenda as condições de resgate e se há carência para o resgate do investimento.
• Risco do emissor: Prefira bancos com maior solidez financeira para reduzir o risco de crédito.

5. Realize o investimento

Depois de escolher o CDB que melhor se adapta às suas necessidades, insira o valor que deseja aplicar e confirme a compra na plataforma da corretora. Você receberá um comprovante da operação e poderá acompanhar o rendimento ao longo do tempo.

Antes de investir, é essencial entender que os CDBs são cobertos pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC), o que oferece uma camada extra de segurança. Além disso, avalie o valor mínimo necessário para investir, que pode variar entre R$ 1.000 a R$ 30.000, dependendo do CDB escolhido.

• Leia mais: Agora que você já sabe tudo sobre os Certificados de Depósito Bancário, saiba também sobre RDB? Como funciona e como investir?

Fontes: Infomoney, Toro , Conteúdos, Rico, Mercado Pago