Liquidez: o que é, como funciona, tipos e importância

Você já ouviu falar de liquidez, né? Bom, esse é o nome dado à capacidade de conversão de um bem ou dinheiro. É a definição de quanto tempo você terá o seu dinheiro investido disponível para uso. Existem formas de você acessar o seu bem mais rapidamente ou demorando um pouco mais.

Diante disso, trouxemos uma explicação mais detalhada sobre o assunto, mostrando a importância de conhecer bem. Confira a seguir.

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O que é liquidez?

Liquidez, no mundo dos investimentos, nada mais é do que a facilidade com que você consegue transformar um investimento em dinheiro no bolso. É como perguntar: “Se eu quiser vender isso hoje, consigo? E vou conseguir um valor justo por ele?”

Pensa no dinheiro que você tem parado na conta ou na poupança. Ele está ali, disponível na hora que você quiser usar. Isso é o que chamamos de liquidez alta ou imediata.

Agora, imagine que você tem um apartamento. Para vender, você precisa anunciar, negociar, esperar alguém se interessar, talvez até aceitar um valor menor do que queria. Ou seja, é muito mais difícil e demorado transformar esse bem em dinheiro. Isso é um exemplo claro de baixa liquidez.

Saber disso é super importante na hora de investir. Se você está guardando dinheiro para uma emergência ou algo que pode surgir a qualquer momento, faz mais sentido deixá-lo em um investimento com liquidez alta, que te permita sacar rápido, sem dor de cabeça.

Já se o objetivo é de longo prazo, como a aposentadoria ou comprar uma casa daqui a muitos anos, dá para escolher aplicações com menor liquidez, que geralmente têm rendimentos mais atrativos.

Outro detalhe legal é que, no caso de ações, a liquidez depende muito do quanto elas são negociadas na bolsa. Grandes empresas como Petrobras ou Itaú, por exemplo, têm ações com alta liquidez porque tem gente comprando e vendendo o tempo todo.

Mas ações de empresas pequenas ou pouco conhecidas podem até ter um bom potencial, só que, na hora de vender, pode ser difícil achar alguém interessado.

Como funciona a liquidez nos investimentos?

Como foi dito acima, liquidez, no mundo dos investimentos, é basicamente o quanto você consegue pegar seu dinheiro de volta rápido quando precisa. Tem investimentos que são como dinheiro na mão! Você pode sacar rapidinho, sem enrolação.

Outros já são meio “presos”, porque para liberar o dinheiro pode levar um tempo ou até exigir que você venda para outra pessoa, e aí pode ser que você não consiga o valor que queria.

Por exemplo, tem investimentos que você pede o resgate hoje e em um ou dois dias já tem o dinheiro na conta. Isso é ótimo para uma reserva de emergência ou para quem gosta de ter o dinheiro sempre disponível.

Mas tem coisas como imóvel, que não dá para vender do dia pra noite, ou alguns investimentos que só liberam o dinheiro no vencimento, então não dá pra mexer antes sem perder alguma coisa.

Nas ações, a liquidez depende de quanto aquele papel é negociado. Se é uma empresa grande e todo mundo compra e vende, é fácil vender rapidinho.

Se não, pode demorar e você ainda corre o risco de receber menos do que esperava. Já nos fundos, cada um tem sua regra. Tem fundo que libera o dinheiro rápido, tem que esperar um pouco mais.

No fim, entender a liquidez ajuda você a escolher melhor onde colocar seu dinheiro. Se você quer ter acesso fácil, escolhe algo mais líquido.

Se pode esperar e deixar o dinheiro lá rendendo, dá pra optar por investimentos que exigem mais paciência, mas que podem dar um retorno maior. É tudo questão de planejar do jeito que faz sentido pra sua vida.

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O que é significa a alta liquidez e a baixa liquidez?

Alta liquidez significa que você consegue sacar ou vender seu investimento rapidamente, quase como se o dinheiro já estivesse na sua mão.

Já baixa liquidez é quando demora para liberar o dinheiro, ou você precisa fazer um esforço maior para vender, às vezes até aceitando um preço menor.

Ou seja, alta liquidez é facilidade e rapidez para pegar seu dinheiro, e baixa liquidez é quando o acesso é mais demorado e complicado.

-Exemplo

Um exemplo de alta liquidez é o dinheiro que você tem na conta corrente ou em um Tesouro Selic; se precisar, pode sacar rapidinho, geralmente no mesmo dia ou no dia seguinte.

Já um exemplo de baixa liquidez é um imóvel. Para vender, pode levar meses até achar um comprador, e às vezes você precisa aceitar um preço menor do que queria para fechar negócio rápido.

Quais são os tipos de liquidez?

1. Liquidez imediata

É quando o dinheiro está disponível na hora, sem nenhuma espera. Por exemplo, o dinheiro que você tem na sua conta corrente. Se precisar, é só sacar e usar.

2. Liquidez diária (D+1)

Aqui você pede o resgate hoje e, geralmente, recebe o dinheiro no próximo dia útil. É o caso do Tesouro Selic ou de alguns CDBs que permitem resgates rápidos. É ideal para quem quer deixar o dinheiro investido, mas sem perder a flexibilidade de usar quando precisar.

3. Liquidez com prazo fixo

Nesse caso, você só consegue pegar seu dinheiro depois de um prazo determinado, tipo meses ou até anos. CDBs com vencimento, LCIs, LCAs e alguns títulos públicos funcionam assim. É bom para quem não vai precisar do dinheiro agora e quer deixar ele rendendo por mais tempo.

4. Liquidez de mercado

Esse tipo depende de quanto o ativo é negociado por aí. Ações de empresas grandes, por exemplo, são fáceis de vender rápido porque tem muita gente comprando e vendendo. Já ações de empresas menores podem ser mais difíceis de vender sem aceitar um preço menor.

5. Liquidez programada

Aqui você sabe exatamente quando vai poder resgatar seu dinheiro. Isso é comum em alguns fundos fechados ou planos de previdência, onde o resgate só é permitido em datas específicas.

O que é risco de liquidez?

Risco de liquidez é quando você precisa do seu dinheiro investido, mas não consegue pegar ele rapido do jeito que queria, ou só consegue vender aceitando um preço menor, meio que descontando no valor.

Imagina precisar usar o dinheiro numa emergência e perceber que não dá para resgatar seu investimento na hora, ou que, para vender rápido, vai ter que aceitar menos do que esperava.

Isso é o risco de liquidez, que pode pegar a gente de surpresa se não prestar atenção.

Por isso, é importante conhecer esse risco e escolher investimentos que façam sentido para o seu dia a dia, para que você não fique na mão quando realmente precisar do dinheiro.

– Exemplo

Pense que você comprou ações de uma empresa pequena que quase ninguém conhece. De repente, você precisa vender essas ações para pegar o dinheiro, mas percebe que não tem muita gente interessada em comprar.

Para conseguir vender rápido, acaba tendo que aceitar um preço bem mais baixo do que pagou.

Esse é um exemplo clássico de risco de liquidez. Você até tem o dinheiro investido, mas na hora de transformar ele em dinheiro de verdade, não consegue pelo valor que gostaria, e isso pode acabar te prejudicando.

O que é liquidez no vencimento?

Liquidez no vencimento é quando você só consegue resgatar o dinheiro do seu investimento na data combinada de vencimento, ou seja, quando ele “vence”.

Até lá, você não pode sacar o valor aplicado sem perder parte do rendimento ou até o valor investido.

Por exemplo, alguns CDBs, títulos públicos e investimentos de prazo fixo funcionam da seguinte forma: você investe por um tempo determinado e só tem acesso ao dinheiro no final desse período.

Isso significa que, durante o prazo, o dinheiro está preso, você pode até tentar vender antes, mas pode não ser fácil ou pode receber menos do que investiu.

Esse tipo de liquidez é mais indicado para quem sabe que não vai precisar do dinheiro naquele período e quer aproveitar um rendimento geralmente maior por deixar o dinheiro aplicado até o vencimento.

-Exemplo

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Bom, aqui você comprou um CDB com prazo de 2 anos e liquidez no vencimento. Isso quer dizer que, se você quiser tirar seu dinheiro antes desses 2 anos, pode ser que não consiga, ou que precise vender por um valor menor e perder parte dos juros.

Só quando os 2 anos terminarem é que você poderá resgatar o valor completo com todos os rendimentos garantidos.

É como deixar o dinheiro guardado até a data certa para poder aproveitar o melhor retorno possível.

Qual a relação entre liquidez e rentabilidade?

A relação entre liquidez e rentabilidade é uma espécie de troca que você precisa entender na hora de investir. Geralmente, quanto maior a liquidez, ou seja, quanto mais fácil e rápido você pode sacar o dinheiro, menor tende a ser a rentabilidade do investimento.

Isso acontece porque o dinheiro está mais disponível e o risco para quem oferece o investimento é menor, então o retorno também costuma ser mais modesto.

Por outro lado, investimentos com menor liquidez, que prendem seu dinheiro por mais tempo, costumam oferecer uma rentabilidade maior para compensar essa falta de acesso rápido ao dinheiro.

Isso porque quem investe está abrindo mão da flexibilidade e assumindo um pouco mais de risco.

Logo, é preciso equilibrar! Se você quer ter o dinheiro fácil para usar quando quiser, talvez precise abrir mão de um retorno maior.

Se está disposto a deixar o dinheiro investido por mais tempo e sem poder mexer nele, pode conseguir ganhar mais. Tudo depende do seu objetivo e do quanto você precisa de acesso rápido ao dinheiro.

Qual a importância da liquidez nos investimentos?

A liquidez é como a porta de saída do seu dinheiro investido. Não adianta ganhar muito se você não consegue pegar esse dinheiro quando precisa. É como ter um ingresso para um show incrível, mas não poder sair quando quiser.

Ter liquidez significa ter a liberdade de usar seu dinheiro no momento que precisar, sem ficar preso. É um equilíbrio entre ganhar dinheiro e poder aproveitar ele na hora certa.

No fim, investir não é só sobre quanto rende, mas também sobre conseguir usar esse dinheiro quando fizer sentido para você.

Principais investimentos com boa liquidez

1. Tesouro Selic

É um título público que você pode vender a qualquer momento, e o dinheiro geralmente cai na sua conta em até um dia útil. É uma ótima opção para quem quer segurança e facilidade para resgatar o dinheiro rápido.

2. CDB com liquidez diária

Alguns Certificados de Depósito Bancário permitem resgates diários, ou seja, você pode sacar o dinheiro quando quiser, sem perder os rendimentos acumulados até aquele dia.

3. Fundos DI ou Fundos de Renda Fixa com liquidez diária

Esses fundos investem principalmente em títulos públicos ou privados com baixo risco e permitem resgate rápido, geralmente em até um dia útil.

4. Poupança

Apesar de não render tanto, a poupança permite que você retire o dinheiro a qualquer momento, sem burocracia.

5. Conta digital com rendimento automático

Algumas contas digitais oferecem rendimento automático e permitem que você saque o dinheiro a qualquer momento, combinando liquidez e rendimento melhor que a poupança.

Como organizar a liquidez na carteira de investimentos?

Organizar a liquidez na sua carteira de investimentos é basicamente garantir que seu dinheiro esteja disponível na hora certa, sem abrir mão de boas oportunidades de rendimento.

O ideal é começar com a reserva de emergência, que deve ficar em aplicações com resgate rápido e risco baixo, como Tesouro Selic ou CDB com liquidez diária, para cobrir imprevistos sem dor de cabeça.

Depois disso, é só separar seus objetivos por prazo. O que você vai precisar no curto prazo fica em investimentos mais acessíveis.

Já metas de médio e longo prazo, como comprar um imóvel ou se aposentar, podem estar em aplicações com menos liquidez, mas que tendem a render mais.

No fim das contas, é tudo uma questão de equilíbrio. Deixar uma parte do dinheiro fácil de acessar e outra rendendo com mais calma. Isso te dá segurança, liberdade e tranquilidade para investir com mais clareza e menos estresse.

Fontes: Como Investir; Empiricus; Nomad Global; Santander; Modal Mais