Estados Unidos tem maior inflação entre países ricos e índice dos Fundos Imobiliários sobe consecutivamente

Bom dia, Investidor Sardinha. Vamos ao nosso 100º morning call!

Cenário Global

Ontem a bolsa – IBOVESPA – subiu 0,50% e fechou em 108.095. A aviação e turismo surpreenderam, a CVC Brasil subiu 9,60% e a GOL: 9,18%. Agora, o varejo foi representado negativamente pela Magalu, uma queda de 10,63% e com uma cotação que remete a junho de 2019. Provavelmente o bordão “nova magalu” deve estar em baixa, agora.

Lá fora o dólar está dando uma descansada, com queda de 1,42% ele está R$ 5,53, para quem faz DCA – dividir as compras em aportes regulares – esse preço volta a dar alívio.

Já as bolsas dos EUA tiveram um desempenho positivo com as notícias otimistas sobre a Ômicron, Dow Jones: +0,10%, S&P 500: +0,31%, Nasdaq: +0,64%. A Europa já não teve o mesmo comportamento e ficou no campo negativo, como DAX (Alemanha): 0,43% e FTSE 100 (Inglaterra): -0,23%. A CAC 40 (França): -0,22% e a FTSE MIB (Itália): +0,01%. Na Ásia, a Austrália e Nikkei (Japão) com -0,28% e -0,47%, respectivamente. Shangai (China): +0,98% e IDX Composite (Indonésia): +0,61%.

As commodities também estão caindo, de um modo geral, Ouro: -0,11%, Petróleo Brent: -0,50%, o Gás Natural: -1,26% e o Minério de Ferro (futuros): -1,50%

O Bitcoin começa a subir 0,20% nas últimas 24h depois de cair mais de 12% nos últimos 7 dias, com a Ethereum em +0,93% nas últimas 24h. A Binance Coin com +3,75% enquanto a XRP sobre mais de 12%.

Notícias

Brasil

Ontem o COPOM fixou a taxa básica de juros em 9,25% ao ano. Agora a gente começa a se preocupar com a recessão que andam comentando por aí. Considerando a inflação e a taxa atual, o Brasil passa a ter uma taxa de juros neutra, desde outubro deste ano éramos um dos únicos a termos taxa de juros real positiva. Com isso, o Brasil deixa de ter uma política monetária estimulativa e passa a passa a ser neutra.

E se você está se perguntando: até onde essa taxa chegará? Difícil prever, mas o que se considera é que no ano que vem a Selic estará em dois dígitos podendo chegar até 11,5% ao final do ciclo de alta, mas isso com base na inflação que já está em 10,67% nos últimos 12 meses, portanto não deixa de ser apenas uma previsão. A taxa DI para janeiro de 2023 caiu de 11,50% para 11,35% e de janeiro de 202 subiu de 10,95% para 10,63%.

Cenário global de inflação

Enquanto a China tem uma desaceleração na sua economia pelos próximos anos, a gente tem que ficar de olho pois os chineses são os maiores compradores das commodities brasileiras. Além deles, os EUA tem a maior inflação entre os países desenvolvidos e possui uma taxa de juros real negativa. Se o FED errar na hora de calibrar essa taxa, pode acontecer um esfriamento maior da economia.

Por outro lado, os países emergentes dividem-se nos efeitos das ondas de COVID-19 entre asiáticos e latino-americanos. Enquanto na Ásia não há surto inflacionário, no Brasil, por exemplo, o crescimento está próximo de zero, quase em recessão. Se o FED começar a aumentar os juros nos EUA, o Brasil poderá ter que apertar ainda mais por aqui, aumentando sua taxa de juros ainda mais. Já na Europa, a Alemanha que enfrenta uma nova alta de casos de COVID-19 e também a maior inflação desde os anos 90, com uma taxa de 6% no mês passado. Por último, a Rússia tem inflação de 8,4% nos últimos 12 meses.

Ações

Ueslei Marcelino/Reuters

TCU adia análise de privatização da Eletrobras

O Tribunal de Contas da União suspendeu a análise da primeira fase de desestatização da Eletrobras e não tem garantia de que será votada na última sessão do ano que ocorre dia 15 de dezembro. O motivo para isso é que o Ministério Público de Contas apontou questões técnicas como o adiantamento de R$ 5 bilhões que fazem parte dos quase R$ 30 bilhões a serem pagos à Conta de Desenvolvimento Energético pelos próximos 30 anos em razão da alteração dos modelos de contrato visando atenuar os efeitos da crise hídrica. Considerando que o plano de pagamento é longuíssimo, os auditores solicitaram uma reavaliação da energia no longo prazo para que o adiantamento seja revisto.

Beyond Meat (BYND) enfrenta arrefecimento nas vendas de produtos “plant-based” (vegetais)

A Beyond está contratando profissionais da Tyson Foods na tentativa de dar uma acelerada nas suas vendas. Após perder força no ramo de proteínas vegetais, somado à diminuição de pedidos no varejo e a volta das pessoas ao trabalho presencial, que também contribui para essa diminuição, a empresa espera impulsionar a economia para enfrentar seus bloqueios. Ainda, as empresas que trabalham com esses produtos de origem vegetal que simulam proteína animal precisam enfrentar um grande desafio: o custo de sua produção. Para conquistar e fidelizar o cliente, não é somente o sabor que deve se parecer com carne, mas o preço também.

Agora, as notícias sobre Fundos Imobiliários:

Fundos Imobiliários

Maria Vilhena

Assim como o IBOV, o IFIX vem apresentando crescimento no índice. Na última sessão fechou em alta de 0,46%,‌ terminando ‌o‌ ‌dia‌ ‌em 2,673 pontos.‌ ‌Agora já temos uma variação de +3,67% no mês, mas o ano continua negativo: -6,86%.

O fundo de escritórios – TEPP11 – anunciou que no mês de novembro a sua cota patrimonial fechou em R$ 93,98 com uma vacância física de 10,24% e distribuição de R$ 0,48 por cota. Com isso, o Dividend yield – valor de retorno do investimento – é de 9,09% ao ano.

Criptoativos

Justificando

Regulamentação de criptomoedas no Brasil

Embora a gente já tenha algumas regras sobre como declarar criptomoedas e também a aplicação de alíquota para vendas acima de 35 mil reais, o Brasil está no caminho de uma regulamentação maior. E se ainda não temos mais regulação não é por falta de projetos de lei, já que atualmente temos três PLs no Senado Federal: 3.825/2019; 3.949/2019 e 4.207/2020 e quatro na Câmara dos Deputados: 2.303/2015; 2060/2019; 2.234/2021 e 2.140/21. Dentre os interesses, os mais variados possíveis que vão desde a regulamentação de mineração até regulação das transações. Como são assuntos relacionados, porém bastante distintos entre si, haverá uma criação mista para discussão e processamento, o que deve provavelmente deixar para o ano seguinte ou até 2023 a criação de leis sobre os temas.

Assim termina o nosso 100º morning call. Bons investimentos e boa quinta-feira.