Alta de Alpargatas, desdobramentos do problema dos EUA, aumento de quase 5 vezes do prejuízo da Oi e outras notícias


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Bom dia, Investidor Sardinha. Este é o Soco Matinal, as principais notícias do dia no mercado financeiro, tudo em 5 minutos, para você já começar o dia zonzo.

Declaração do Imposto de Renda: Prazo final para a transmissão da Declaração é no dia 31 de maio de 2023.

IBOVESPA

De antemão, no pregão de segunda-feira, (22/05/2023) o IBOVESPA (índice da nossa bolsa de valores) fechou em queda de 0,48%, com 110.213 pontos.

A queda veio com as empresas exportadoras de commodities e impediu o avanço das empresas ligadas ao mercado interno. As Small Caps até tiveram aumento relevante, no entanto a proibição do Ibama para a exploração de petróleo na região da Foz do Amazonas pela Petrobras fez as ações caírem e pesarem no índice. Além disso, o setor imobiliário da China fez cair o preço do minério de ferro novamente e isso pesou em empresas como a Vale.

A fala do presidente do Banco Central, Roberto Campos Neto, destacando que não há uma definição de quando começarão os cortes de juros, em razão de que a inflação ainda está elevada, acabou aumentando as taxas dos DIs para 2024, 2025, 2027 e 2029.

Então só sobrou para as empresas ligadas ao mercado interno.

Agora vamos ver os destaques do último pregão.

Inicialmente, as empresas com os melhores desempenhos dentro do índice foram:

  • ALPARGATAS: +17.41%
  • AZUL: +9.38%
  • COGNA:  +7.23%

Por outro lado, as empresas com as maiores quedas:

  • CIELO: −3.71%
  • MRV: −3.36%
  • BRASKEM: −3.23%
CÂMBIO

Enquanto isso, o dólar está em R$ 4,96 com queda de 0,63%.

Por fim, saindo um pouco do mercado nacional, vamos falar sobre as bolsas mundiais e os índices de mercado internacional.

Morning call de Índices Internacionais

Imagem: bandeira dos EUA com uma fissura no meio – Fonte: Seu Dinheiro

Atualmente no cenário internacional as bolsas mundiais fecharam majoritariamente positivas.

Nos Estados Unidos as bolsas tiveram os seguintes desempenhos:

  • DOW JONES: -0,42%
  • S&P 500: +0,02%
  • NASDAQ: +0,50%

Já nas bolsas europeias tivemos os seguintes resultados:

  • DAX (Alemanha): -0,32%
  • FTSE 100 (Inglaterra): +0,18%
  • CAC 40 (França): -0,18%
  • FTSE MIB (Itália): -0,76%

Por fim, nas bolsas asiáticas:

  • Nikkei (Japão): +0,90%
  • Shangai (China): +0,39%
  • KOSPI (Coreia do Sul): +0,76%

Enquanto isso, as criptomoedas nas últimas 24h (06h29min):

  • Bitcoin: US$ 27.293 (+1,59%)
  • Ether: US$ 1.854 (+2,03%)

Ainda, nas commodities: 

  • Ouro: US$ 1.977,20/Onça troy (-0,29%)
  • Petróleo Brent (Futuros): US$ 75,99/barril (+0,54%)
  • Gás Natural: US$ 2,55/m³ (-4,53%)
  • Minério de Ferro (Futuros): US$ 107,16/tonelada (+0,06%)

Agora vamos falar de ações e stocks (ações no exterior).

Morning call de ações

Imagem: uma havianas (chinelo) bege, com glitter espalhado em volta – Fonte: Zariff

O QUE FEZ ALPARGATAS SUBIR TANTO?

No último pregão, as ações da Alpargatas registraram uma alta significativa. Diversos fatores contribuíram para esse desempenho:

Primeiramente, a empresa anunciou uma Oferta Pública de Aquisição (OPA), o que despertou interesse dos investidores. Além disso, a Alpargatas se beneficiou da mudança de fluxo de investimento, com a rotação de empresas com liquidez, defensivas e de baixa volatilidade para outros setores.

Outro fator que impulsionou a alta da ação foi o desempenho resiliente da economia, conforme indicado por dados divulgados nas últimas semanas. Esses dados mostraram sinais de atividade econômica positiva, o que aumentou a confiança dos investidores no potencial de crescimento da Alpargatas.

Adicionalmente, a redução nas expectativas de inflação, conforme revelado no Boletim Focus desta segunda-feira, também contribuiu para o bom desempenho das ações relacionadas ao consumo interno, incluindo a Alpargatas.

Com isto, assa combinação de fatores favoráveis levou os investidores a apostarem no potencial de valorização da empresa, impulsionando assim a alta da ação no último pregão.

Em resumo, a alta da ação da Alpargatas no último pregão pode ser atribuída à oferta pública de aquisição anunciada pela empresa, à mudança de fluxo de investimento, ao desempenho resiliente da economia e à redução nas expectativas de inflação. Esses fatores levaram os investidores a se mostrarem otimistas em relação ao potencial de crescimento da Alpargatas, impulsionando assim o valor de suas ações.

BALANÇO DA OI REVELA AUMENTO DE PREJUÍZO EM QUASE 5 VEZES

A operadora de telefonia Oi (OIBR3; OIBR4), em recuperação judicial, divulgou um prejuízo líquido de R$ 17,6 bilhões no quarto trimestre de 2022 (sim, a OI está atrasada duas vezes), representando um aumento de 396,3% em relação ao ano anterior. Os números trimestrais foram divulgados nesta segunda-feira (22) após adiamentos.

O lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda) de rotina foi de R$ 396 milhões, uma queda de 76,8% em comparação com o ano anterior. A margem Ebitda de rotina diminuiu 19,7 pontos percentuais em relação ao mesmo período de 2021.

A receita líquida teve uma redução de 42,1% no quarto trimestre de 2022, chegando a R$ 2,649 bilhões. O resultado foi impactado pela diminuição das receitas de operações descontinuadas após a conclusão das alienações de ativos móveis e infraestrutura da empresa.

No entanto, as operações da Nova Oi apresentaram um crescimento de 5,6% na base anual, impulsionado pelos negócios principais, como Oi Fibra e Oi Soluções.

O resultado financeiro líquido registrou uma redução de 80,9% nas perdas financeiras em relação ao mesmo período de 2021. A dívida líquida da empresa também apresentou uma queda significativa, chegando a R$ 19,079 bilhões, representando uma redução de 41,4% em relação ao ano anterior.

O IBAMA E UM NOVO EMBATE COM A PETROBRAS

Se outro dia o Ibama se meteu em confusão tirando a capivara Filó do moço que cuidava dela como se fosse pet, agora a briga é com o Lula.

A Petrobras quer estudar uma área e o Ibama indeferiu o pedido, ela então afirmou que foi surpreendida pela decisão, alegando ter cumprido todas as condições estabelecidas pelo instituto. O ministro de Minas e Energia, Alexandre Silveira, discordou da posição do Ibama e defendeu a necessidade de estudar a área antes de decidir sobre a exploração.

Enquanto isso, a ministra Marina Silva se opõe à proposta devido aos possíveis impactos socioambientais na região. O Ibama, que está subordinado ao Ministério do Meio Ambiente, avaliou que a Petrobras não conseguiu demonstrar a segurança necessária para a perfuração devido à falta de uma avaliação ambiental de área sedimentar (AAAS).

No entanto, o presidente Luiz Inácio Lula da Silva indicou que pode ir contra a ministra nessa questão. Durante sua viagem ao Japão para a cúpula do G7, Lula mencionou que, se a extração de petróleo na foz do Amazonas, a 530 quilômetros de distância, representar um problema para a Amazônia, certamente não será explorada. No entanto, ele destacou a distância considerável entre a área de exploração e a região amazônica.

SUZANO DE OLHO ABERTO

A Suzano (SUZB3), empresa produtora de papel e celulose, anunciou um aumento de US$ 30 por tonelada no preço da celulose de fibra curta para os mercados asiáticos a partir de junho. A elevação ocorre devido à formação de estoques por clientes tradicionais na China e à demanda de produtores integrados de papel e celulose que buscam reduzir as taxas de fabricação. Além disso, a empresa observou que os preços de revenda da madeira estão aumentando na China.

EXTERIOR

SHELL ESTÁ ENCRENCADA

A gigante do petróleo Shell está enfrentando a revolta dos acionistas em relação aos seus planos climáticos. A empresa divulgou ganhos ajustados de US$ 39,9 bilhões para o ano de 2022.

A reunião geral anual da Shell, marcada para esta terça-feira, será um momento de tensão, já que investidores preocupados com o clima buscam aumentar a pressão sobre a empresa, após ela ter alcançado lucros recordes.

O grupo ativista Follow This apresentou uma resolução na reunião dos acionistas, pedindo à Shell que alinhe suas metas climáticas com o Acordo de Paris e se comprometa com cortes absolutos de emissões de carbono até 2030.

Aliás, vários investidores institucionais também endossaram essa resolução. Apesar disso, a Shell recomendou que os acionistas votassem contra a resolução, alegando falta de clareza e confusão em relação às responsabilidades do Conselho e dos acionistas.

Em resumo, a empresa está buscando se tornar um negócio de emissões líquidas zero até 2050, mas alguns investidores e grupos estão buscando metas mais ambiciosas de redução de emissões.

AMAZON ESTÁ COM OS DIAS CONTADOS?

Bill Gates, cofundador da Microsoft, afirmou que a inteligência artificial avançada acabará substituindo os sites de busca e compras online. Durante um evento em San Francisco, ele destacou que a tecnologia de ponta está pronta para assumir essas funções. Gates ressaltou a importância da competição entre empresas nessa corrida pela inteligência artificial e expressou seu desejo de que a Microsoft esteja envolvida nesse cenário.

Ele também mencionou a empresa Inflection AI, fundada por Reid Hoffman, como impressionante. Atualmente, várias empresas estão desenvolvendo soluções em inteligência artificial para aprimorar os mecanismos de busca, como o BingAI da Microsoft e o Bard do Google. Além disso, a Microsoft investiu bilhões de dólares na startup OpenAI.

EUA PEGA A LATAM DE JEITO

O Departamento do Transporte dos Estados Unidos multou a Latam em US$ 1 milhão devido a atrasos na devolução de valores aos passageiros durante a pandemia. Mais de 750 reclamações foram recebidas desde março de 2020, relatando demoras na obtenção de reembolsos. A política da Latam exigia que os passageiros obtivessem um voucher de viagem antes de trocá-lo por dinheiro através de transferência bancária.

A partir do final de 2021, a empresa alterou sua política e passou a realizar reembolsos no formato original na maioria dos casos. No entanto, a Latam demorou mais de 100 dias para processar milhares de solicitações, causando prejuízos significativos aos consumidores. A empresa afirma que sempre cumpriu sua obrigação de fornecer reembolsos, apesar das circunstâncias extremas da pandemia. Desde o início da crise, a Latam emitiu mais de US$ 62 milhões em reembolsos por voos cancelados. Além disso, a companhia implementou uma nova plataforma digital para automatizar o processo de solicitação de reembolso e pretende continuar aprimorando a experiência do passageiro nesse procedimento.

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Agora vamos às notícias do cenário interno e mundial:

Resumo de notícias do Brasil e exterior

Imagem: Lula falando ao microfone com o indicador levantado e campos neto com cara de bravo – Fonte: Money Times

BRASIL

CAMPOS NETO FALA SOBRE CRÍTICAS DE LULA

O presidente do Banco Central, Roberto Campos Neto, respondeu às críticas feitas pelo presidente Luiz Inácio Lula da Silva, sugerindo que Lula pode não entender completamente o processo de autonomia da instituição.

Campos Neto explicou que a autonomia do Banco Central é contrária à tomada de decisões personalizadas e fortalece o colegiado, permitindo que os diretores tenham independência para discordar do presidente. Ele enfatizou que a personificação de uma pessoa revela uma falta de compreensão do processo e do amadurecimento institucional do Banco Central. Ele acredita que, ao longo do tempo, a sociedade e o Executivo terão uma compreensão mais clara disso.

O presidente do BC ainda expressou confiança na habilidade técnica de Gabriel Galípolo, indicado pelo governo para a diretoria de política monetária do Banco Central, e enfatizou a importância do debate técnico e do processo de persuasão dentro da instituição.

BUTANTAN COMEÇA O DESENVOLVIMENTO DE NOVA VACINA

O Instituto Butantan está desenvolvendo uma vacina contra a gripe aviária devido às preocupações de que essa doença possa se transformar em uma nova pandemia. O primeiro lote da vacina já está pronto para ser submetido a testes pré-clínicos em laboratório.

No entanto, é importante lembrar que o processo de desenvolvimento de uma vacina envolve várias etapas, incluindo testes clínicos em seres humanos. Como a gripe aviária é altamente contagiosa e transmitida pelo contato com aves doentes, é crucial estar preparado.

Embora o vírus não infecte facilmente os humanos, os recentes aumentos nos casos têm levantado preocupações entre as autoridades de saúde. A gripe aviária pode ser grave em seres humanos, mas, no momento, a transmissão de pessoa para pessoa não é sustentada.

EXTERIOR

O FIM ESTÁ CHEGANDO

Calma, ainda não é o apocalipse!

Os Estados Unidos estão enfrentando uma semana crucial nas negociações sobre o teto da dívida, com o presidente Joe Biden retornando a Washington para participar das discussões. Até o momento, as tentativas de alcançar um acordo entre os representantes dos dois principais partidos políticos têm sido infrutíferas, resultando em trocas de acusações entre Biden e o presidente da Câmara, Kevin McCarthy.

De um lado, os republicanos estão exigindo cortes de gastos em saúde e educação, sem aumentar os impostos, enquanto McCarthy pede bom senso aos democratas durante as negociações. O mês de junho é considerado o prazo máximo para chegar a um acordo antes que o governo dos Estados Unidos fique sem capacidade para honrar suas dívidas pendentes.

O impasse atual aumenta o risco de rebaixamento da classificação da dívida do país e pode ter impacto negativo nos mercados financeiros, especialmente nos ativos relacionados aos títulos da dívida soberana dos Estados Unidos.

PREVISÃO DE INADIMPLÊNCIA NA AMÉRICA LATINA

O JPMorgan aumentou sua previsão de taxa de inadimplência corporativa para os mercados emergentes, incluindo a América Latina. Isso se deve ao risco crescente enfrentado pelas empresas latino-americanas devido à dificuldade de acesso aos mercados de crédito. A taxa de inadimplência prevista para as corporações latino-americanas é de 6,6%, a maior desde 2016.

Por fim, o banco ressaltou os desafios enfrentados pelas empresas da América Latina, mencionando que mais casos de inadimplência são esperados no Brasil ao longo deste ano. Esses episódios de falhas de crédito têm tornado o acesso ao crédito mais difícil na região. As previsões do JPMorgan para os mercados emergentes asiáticos permanecem inalteradas.

APOSTA NA DESVALORIZAÇÃO DA MOEDA DE PAÍSES EMERGENTES

Inicialmente o UBS alertou que as moedas de mercados emergentes podem cair até 10% caso os EUA dêem calote. Para se proteger da desvalorização cambial em países em desenvolvimento, considerando que a dívida dos EUA não seja elevado a tempo, o UBS considera, ainda, que as moedas emergentes estão caras em relação a outras classes de ativos e que a recompensa de risco não é atraente.

No entanto, o UBS afirma que a renda variável em nações emergentes pode superar os mercados desenvolvidos se a aposta pessimista sobre as ações americanas se concretizar. Aí entra a jogadinha malandra: posições em dólar, especialmente contra o yuan, peso chileno, peso mexicano e rand sul-africano. Caso haja um pequeno atraso no aumento do teto da dívida, a volatilidade aumentará e as moedas populares para o carry trade (aproveitamento da diferença de taxa entre moedas) na América Latina e Europa Oriental terão desempenho inferior. Se o impasse persistir por um mês, as moedas emergentes podem cair até 10% e as ações até 25%, enquanto os títulos com grau de investimento também terão desempenho inferior.

É claro que sardinha raiz  não aposta nada, investe com fundamentos, mas como sempre falamos: diversificação é a chave.

Agora, as notícias sobre Fundos Imobiliários:

Morning Call de Fundos Imobiliários

Descrição de imagem: prédios espelhados, ângulo da foto debaixo para cima e o céu – Fonte: Money Times

Inicialmente o IFIX fechou o dia 22/05 em 3.001 pontos, com +0,08%. Neste mês já são +4,98% e no ano +4,66%.

De antemão as maiores altas foram:

  • RBRL11: +4,24%
  • WHGR11: +3,89%
  • HCTR11: +3,67%

Por outro lado, os destaques negativos da sessão foram:

  • JSRE11: – 2,14%
  • RBRP11: -1,82%
  • LGCP11: -1,73%

Assim termina nosso morning call. Bons investimentos.

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