Falas do presidente do Banco Central, tabela do Imposto de renda e resultado de Raízen e Totvs


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Bom dia, Investidor Sardinha. Este é o Soco Matinal, as principais notícias do dia no mercado financeiro, tudo em 5 minutos, para você já começar o dia zonzo.

Declaração do imposto de Renda: início dia 15 de março de 2023 e encerramento dia 31 de maio de 2023.

IBOVESPA

De antemão, no pregão de terça-feira, (14/02/2023) o IBOVESPA (índice da nossa bolsa de valores) fechou em queda de 0,91%, fechando em 107.848 pontos.

Tivemos dados sobre os dados de CPI (Índice de Preço ao Consumidor) que fizeram Wall Street cair e há quem diga que respinga na gente aqui. Outra questão é que o Lula insiste nessa questão da meta de inflação e agora fala em aumento dela em um ponto percentual. Isso é visto como interferência do governo na autonomia do Banco Central e não é bem vista pelo mercado. Agora falando do pregão:

Inicialmente, as empresas com os melhores desempenhos dentro do índice foram:

  • CARREFOUR: +2,92%
  • BANCO DO BRASIL: +2,34%
  • SABESP: +1,87%

Por outro lado, as empresas com as maiores quedas:

  • RAÍZEN: -7,45%
  • MELIUZ: -7,45%
  • CVC BRASIL: -6,72%

Enquanto isso, o dólar fechou em R$ 5,19 com uma alta de 0,64%.

Por fim, saindo um pouco do mercado nacional, vamos falar sobre as bolsas mundiais e os índices de mercado internacional.

Morning call de Índices Internacionais

Banco Central – EBC Brasil

Atualmente no cenário internacional as bolsas mundiais fecharam majoritariamente positivas.

Nos Estados Unidos as bolsas tiveram os seguintes desempenhos:

  • DOW JONES: -0,46%
  • S&P 500: -0,03%
  • NASDAQ: +0,57%

Já nas bolsas europeias os resultados foram os seguintes:

  • DAX (Alemanha): -0,11%
  • FTSE 100 (Inglaterra): +0,08%
  • CAC 40 (França): +0,07%
  • FTSE MIB (Itália): +0,22%

Por fim, nas bolsas asiáticas:

  • Nikkei (Japão): +0,64%
  • Shangai (China): +0,28%
  • KOSPI (Coreia do Sul): +0,53%

Enquanto isso, as criptomoedas nas últimas 24h (06h01min):

  • Bitcoin: +1,84% (US$ 22.095)
  • Ether: +3,20% (US$ 1.546)

Ainda, nas commodities: 

  • Ouro: +0,11% (US$ 1.854/Onça Troy)
  • Petróleo Brent (Futuros): -1,19% (US$ 85,58/Barril)
  • Gás Natural: +6,74% (US$ 2,56/m³)
  • Minério de Ferro (Futuros): +0,36% (US$ 124,20 a tonelada)

Agora vamos falar de ações e stocks (ações no exterior).

Morning call de ações

Tratamento de água

BALANÇOS

RAÍZEN

A empresa divulgou o resultado somente após o fechamento do pregão, mas isso não evitou que ela despencasse durante a sessão anterior como vimos agora pouco.

No entanto, a empresa divulgou que teve um lucro líquido ajustado de R$ 255,7 milhões no 4T22.

Antes de continuar, vamos falar que a empresa divulga o resultado sempre mencionando o 3T para se referir ao 4T22, pois ela usa o ano-safra e isso significa que o exercício social começa em 1º de abril e vai até 31 de março do outro ano.

Dito isso, vamos aos resultados do quarto trimestre: O lucro líquido ajustado teve queda de 79% considerando o 4T21, assim como a Dívida Líquida pelo Ebitda ficou em 2,5 vezes nos últimos 12 meses, sendo que antes essa relação era de 1,7 vezes (referente a 2021).

O Capex (despesas de capitais – investimento para gerar mais proventos para a empresa) teve queda de 65% comparado ao mesmo período do ano retrasado.

Por outro lado, em comparação com o 4T21, a Receita Líquida subiu 9% na base anual com R$ 60,4 bilhões no 4T22. Assim como o Ebitda (lucros antes de juros, impostos, depreciação e amortização) ajustado ficou em R$ 3,0 bilhões, apresentando uma queda de 12%.

Por fim a empresa indicou que os problemas relacionados ao clima, assim como o projeto de renovar áreas de plantio fizeram com que ela tivesse redução na safra e consequentemente no processamento de cana-de-açúcar em 4%. Além disso, ela informou expansão da receita líquida e aumento da base de clientes.

WEG

De antemão eu tenho que falar: A monstrinha não dá trégua: ela informou agora pouco os resultados do 4T22 e eu estou atualizando essa edição porque Wegzinha não pode esperar:

A princípio a WEG informou um lucro líquido de R$ 1,193 bilhão com aumento de 36,5% referente ao 4T21, o que foi explicado pela empresa em razão da demanda positiva no mercado interno e também no exterior.

De acordo com o release, o setor de geração de energia eólica solar com os produtos voltados para a transmissão e distribuição de eletricidade bombou os negócio da nossa BlueChip (eu falo nossa porque eu acredito que você seja sócio dela).

Por outro lado o Ebitda (lucro antes juros, impostos, depreciação e amortização) ajustado foi de R$ 1,559 bilhão e isso reflete um aumento de 38,6% comparado ao 4T21, sendo que a Receita Líquida teve crescimento de 22% comparado ao último trimestre de 2021, com o resultado final de R$ 7,979 bilhões. Desta forma, a margem Ebitda foi de 19,5% no período e com isso registrou alta de 2,3 pontos percentuais. Diante disto, a empresa informa que houve estabilização dos custos e com isso uma crescente melhora nas operações da fabricante.

Por fim, o ROIC (retorno sobre o capital investido) foi de 29,4% com queda de 1,1 ponto percentual comparado ao mesmo período de 2021. Despesas de vendas, gerais e administrativas (VG&A) consolidadas tiveram queda de 19% comparado ao 4T21 e o caixa líquido ficou em R$ 1,433 bilhão, sendo que no ano retrasado o valor final foi de R$ 1,820 bilhão. Ainda, foram R$ 1,820 bilhão de investimentos para modernizar e expandir a produtividade, assim como máquinas e equipamentos como também softwares, a maior parte investido no Brasil, 52%.

DIVIDENDOS

E agora o faz-me rir: Dividendos de R$ 0,226303730 por ação com data ex de 20 de fevereiro em diante. Eles, assim como os JCPs complementares, serão pagos em 15 de março.

TOTVS

A empresa de software informou os seus resultados referente ao quarto trimestre de 2022, conforme os dados a seguir:

Receita Líquida: R$ 156,3 milhões, aumento de 24% na comparação com o 4T21. Assim como o Ebitda (lucro antes juros, impostos, depreciação e amortização) ajustado teve aumento de 12,7%, comparado ao quatro trimestre de 2021,  com o valor de R$ 248,4. Por outro lado, a margem Ebitda teve queda de 1,7 ponto percentual comparada com o 4T21.

A empresa indicou que teve problemas pontuais como o valor de R$ 9,6 milhões em razão da recuperação judicial de um afiliado e também R$ 8,1 milhões em Contingências da dimensão Gestão.

Ainda, a Receita Líquida foi de R$ 1,080 bilhão, 20,9% maior que a do 4T21, assim como 26% maior na receita líquida recorrente que foi de R$ 878,4 milhões sobre o mesmo período.

Com isto, o resultado financeiro líquido restou positivo em R$ 4,9 milhões no último trimestre de 2022 e significa mais 225,3% sobre os ganhos financeiros indicados da mesma época de 2021.

EXTERIOR

COCA – COLA

A fabricante de bebidas mundialmente conhecida reportou lucro líquido com queda de 15,8% no 4T22. Durante o ano passado o lucro dela teve queda de 2,34% na comparação anual com seus US$ 9,54 bilhões. (uma merreca)

Com receita de US$ 10,1 bilhões, a Coca-Cola teve crescimento de 6,98% comparado ao ano retrasado. No entanto, o que levou a empresa ter esse aumento foi a elevação de preços que por sua vez tiveram acréscimo de 12%. Claro que na América Latina o resultado foi bom, a empresa teve aumento de 32% nas vendas orgânicas. Além disso, foram 26% de aumento nos preços e 7% de impacto negativo do câmbio. Ninguém desiste da coquinha, mesmo ela custando 1/4 mais cara.

De toda forma, a empresa teve US$ 43 bilhões de receita no ano de 2022 e isso representa uma alta de 11,2% referente a 2021.

Em conclusão, para este ano a projeção é de que ela tenha crescimento de 7% a 8% nas receitas e ainda sinta o impacto negativo do câmbio e os efeitos da inflação nos custos, mas não tanto quanto em 2022. Desta forma, o lucro por ação poderá ser de 7% a 9% neste ano.

VOLKSWAGEN SUSPENDE PRODUÇÃO

A empresa suspendeu temporariamente a sua produção no Brasil em 3 de suas 4 fábricas por falta de peças. Esse é o efeito da crise global de escassez de componentes que temos visto desde o começo da pandemia de forma aguda.

Em comunicado, a montadora informou que dará férias coletivas aos funcionários.

Agora vamos às notícias do mercado interno e mundial:

Resumo de notícias do Brasil e exterior

Roberto Campos Neto – Inteligência Financeira

CAMPOS NETO E O JOGO DA INFLAÇÃO

Antes de mais nada, esse dias o presidente do Banco Central, Roberto Campos Neto, deu uma entrevista sobre todos os assuntos que rondam o Banco Central, meta de inflação e Selic.

O presidente do BC negou que tenha feito qualquer proposta de flexibilização da meta de inflação deixando bem claro que este papel é do governo. No entanto, ele afirmou que o Brasil não está em um momento no qual possa ficar experimentando coisas e que o resultado de se mexer na inflação para aumentar a meta e baixar a Selic pode dar um efeito oposto ao que se espera. Inclusive pelo fato de que a meta de inflação não é instrumento de política monetária para redução de juros.

Por fim, ele pontuou que é necessário focar na melhoria da credibilidade enquanto que na entrevista concedida na TV Cultura ele mencionou um exemplo a não ser seguido quando o assunto é meta de inflação, como é o caso da Turquia.

CORREÇÃO DA TABELA DE IMPOSTO

Muitos brasileiros que recebem um salário insuficiente para os gastos básicos estão em uma faixa elevada de imposto de renda a ser pago. Isso por conta de uma tabela que está desatualizada há anos.

Com esse atraso na atualização da tabela até mesmo as pessoas que ganham um salário mínimo e meio pagarão o imposto sobre a renda.

Atualmente o Ministério da Fazenda está em um projeto para ampliar a faixa de isenção que deverá ser autorizada ou não pelo presidente Lula.

DADOS DE CPI DOS EUA

O CPI é o Índice de Preços ao Consumidor (basicamente a inflação) e foi divulgado demonstrando uma alta de 0,5% no mês de janeiro comparando com o mês anterior, conforme dados do Departamento do Trabalho dos EUA.

Neste sentido, temos uma inflação que atingiu o patamar de 6,4% nos últimos 12 meses, no entanto esse resultado está dentro do que era estimado pelos analistas.

Dentre os itens analisados: alimentos tiveram alta de 0,5% e energia 2%. Enquanto que o núcleo de inflação retirando alimentos e energia foi de 5,6% nos últimos 12 meses e é o menor aumento desde dezembro do ano retrasado. Falando do índice de energia e de alimentos, nos últimos 12 meses o aumento foi de 8,7% e 10,1%, respectivamente.

Agora, as notícias sobre Fundos Imobiliários:

Morning Call de Fundos Imobiliários

Money Times

Primeiramente, no pregão de terça-feira (14/02) o nosso IFIX fechou com queda de 0,15% aos 2.779 pontos. Com isto, o ano tem 3,08% de queda e o mês -1,5%.

Inicialmente as maiores altas foram:

  • TORD11: +3,98%
  • GALG11: +1,41%
  • HFOF11: +1,22%

Por outro lado, os destaques negativos da sessão foram:

  • TEPP11: -2,12%
  • SNFF11: -2,06%
  • VILG11: -1,75%

Assim termina nosso morning call. Bons investimentos.

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