A notícia de que BlackRock e Buffet estavam se desfazendo de suas posições causou espanto nos investidores. Eles sabem de algo?
24 de setembro de 2024 - por Raul Sena (Investidor Sardinha)
A notícia de que grandes instituições como a BlackRock e a Berkshire Hathaway, de Warren Buffet, estão se desfazendo de suas posições em empresas importantes despertou preocupação no mercado. A decisão de Buffet de reduzir pela metade a participação na Apple, deixando a Berkshire Hathaway com um caixa de US$ 277 bilhões, e o recente movimento da BlackRock, que também diminuiu sua participação em grandes empresas dos EUA, levantou especulações sobre o que pode estar por vir.
O que causa ainda mais inquietação é que essas vendas ocorrem justamente quando os EUA estão próximos de cortar a taxa de juros, o que, em tese, favoreceria a valorização das ações. Isso levou muitos a questionarem se tanto a BlackRock quanto Buffet têm conhecimento de algo que o resto do mercado ainda não percebeu.
A especulação reflete o peso dessas instituições no mercado financeiro global. Seus movimentos são muitas vezes interpretados como antecipações de mudanças macroeconômicas ou eventos que possam impactar as finanças de maneira significativa.
A realidade dos gestores de fundo
A realidade de grandes gestores de fundos, como Warren Buffet, é de fato completamente diferente da nossa, como pequenos investidores individuais. Cada movimentação que Buffet realiza é amplamente monitorada e é, sem dúvida, extremamente estratégica. Essas decisões não afetam apenas o patrimônio dele, mas também o de milhões de outros investidores que acompanham de perto suas ações.
Há diversas razões possíveis para ele estar se desfazendo de uma parte significativa da Apple, por exemplo. Pode ser que ele acredite que o mercado enfrentará uma correção e as ações ficarão mais baratas, ou simplesmente que ele deseja reduzir sua exposição em uma empresa específica. No entanto, a verdade é que nunca teremos total clareza sobre suas intenções.
Um erro comum que muitos cometem é tentar se equiparar a Warren Buffet como investidores. Ele opera em um nível de poder e influência que poucos sequer podem imaginar. Buffet tem acesso direto a CEOs das maiores empresas do mundo e até mesmo a presidentes de países, o que lhe dá informações e oportunidades únicas. Além disso, as informações sobre seus movimentos no mercado só são divulgadas quando ele decide, e há uma estratégia cuidadosa por trás de cada passo.
Ele pode usar esse controle para manipular o mercado de certa forma, inflando ou depreciando o valor de ações conforme seus interesses. Por isso, é crucial não seguir cegamente suas decisões, pois, para ele, o pequeno investidor muitas vezes serve apenas como “massa de manobra”.
A lição é: sempre invista de acordo com suas próprias estratégias e dentro de suas possibilidades, sem tentar imitar grandes magnatas como Buffet, que jogam em um campo muito diferente do nosso.
Porque a BlackRock está vendendo?
A gestão de fundos envolve um nível de complexidade e responsabilidade muito maior do que a gestão de uma carteira pessoal, principalmente porque os gestores precisam prestar contas aos seus investidores. Ao menor sinal de instabilidade ou desempenho negativo, os investidores podem começar a sacar seus recursos, forçando o gestor a tomar decisões mais conservadoras para preservar o capital.
Para um investidor individual que já está em uma posição confortável, a escolha entre manter o valor exposto a possíveis flutuações ou realocá-lo para algo mais estável depende da tolerância ao risco. Na maioria dos casos, a segurança prevalece. Se você já obteve ganhos substanciais com um ativo, como um ETF que teve uma grande valorização, e a taxa de juros está alta, o risco de manter essa exposição pode parecer desnecessário. Nesse cenário, faz mais sentido transferir esses recursos para um investimento mais seguro e estável, como a renda fixa.
Vale lembrar também que os ETFs de gestão passiva, como os oferecidos pela BlackRock, não estão diretamente sob o controle da empresa no que se refere à alocação ativa de recursos. A BlackRock administra os fundos, mas as decisões de compra e venda são ditadas pelos próprios investidores, que podem, por exemplo, retirar seus investimentos e migrar para opções de menor risco, como a renda fixa, em períodos de incerteza ou altas taxas de juros.
Essa dinâmica reforça a importância de uma estratégia de investimento bem planejada, que equilibre riscos e retornos de acordo com o momento econômico e os objetivos financeiros de cada investidor.
Cuidado com as manchetes
Por isso, sempre digo que é preciso muito cuidado com essas manchetes. Você pode estar sendo usado como massa de manobra. Outro ponto que é não podemos nos comparar com Warren Buffet e querer fazer exatamente o que ele faz, essa definitivamente não é a melhor estratégia para investir. Apesar das movimentações da BlackRock e Buffet, não é preciso criar grande alarde.
Quer entender melhor sobre todas essas movimentações? Então assista ao vídeo completo!
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