Chegou a hora de vender os bancões? Risco de falência?

Recentemente tem um pessoal falando que os bancos podem não ser mais setores perenes aqui no Brasil e que poderiam decretar falência. Tentei entender melhor o que está acontecendo e percebi que na verdade uma pessoa gravou um vídeo e outras pessoas apenas replicaram. Mas enfim, como isso gerou certo auê, decidi dar uma conferida no último RI dos principais bancos do Brasil, que foi o que gerou esse burburinho todo.

Nem todos os bancos fecharam os relatórios com relação ao 4TRI de 2024, mas já é possível ver a prévia de alguns números. Até o momento, o Bradesco era o único que tinha o relatório pronto. Enfim, dei uma olhada em todos e o mais comentado de todos foi o do Bradesco, que deu um certo susto no mercado.

Resultado Bradesco 4T24

O lucro líquido recorrente do Bradesco foi de R$5,4 bilhões de reais, com um aumento de 87.7% com relação ao mesmo período de 2023. Não foi porque cresceu astronomicamente, mas porque ele tinha tido custos não recorrentes lá atrás.

E existe um custo que todos os bancos estão tendo agora de remapear todas as agências, fechar algumas delas e isso tem criado certo medo em quem não é do mercado. Se o banco está competindo agora com um Nubank que tem uma agência só, como ele vai ficar com essa quantidade de escritórios e agências?

Por isso, os bancõess estão recuando e diminuindo a quantidade de funcionários e substituindo por ferramentas novas.

Analisando a carteira de crédito do banco, um dos números mais importantes dessas instituições, eles alcançaram R$981 bilhões, com um crescimento de 11,9%, outro número muito positivo. A inadimplência caiu, a margem financeira com os clientes subiu e a provisão para devedores duvidosos também teve uma redução. A receita de prestação de serviço subiu 13,7% ao contrário do que as pessoas falaram nos vídeos. Eles também tiveram um aumento de despesas, o que é normal, já que eles demitiram algumas pessoas e nesse caso é preciso arcar com todos os direitos trabalhistas, etc.

O que realmente ocorreu

Agora, se você comparar os relatórios e as ações, vai perceber uma queda bem acentuada das ações. E isso gerou alguns comentários de pessoas que não têm noção nenhuma de mercado financeiro. Começaram a criar esses vídeos sem nexo nenhum, sem muita explicação. Então, só para esclarecer, ninguém acha que o Bradesco vai quebrar. Essa queda não é muito abrupta.

O que acontece é que o banco tinha apresentado um guidance muito positivo e a prévia dos relatórios começam a correr no mercado muito antes de nós termos acesso à ele. As pessoas compraram muito as ações do banco e como o relatório veio abaixo das expectativas do mercado, o preço teve uma pequena correção. Mas, ainda com alta.

E vale ressaltar que a negociação de ações no mercado não faz a empresa quebrar, não tem nada a ver.

Os bancos no Brasil estão falindo?

Não entendi o que levaram em consideração pra fazer esses vídeos, achei uma grande loucura. O Itaú, por exemplo, registrou lucro líquido recorrente gerencial de R$10.884 bilhões, um aumento de 15% em relação à 2023. A carteira de crédito deles está em R$1,359 trilhão, índice de inadimplência de 2,4%. Ou seja, números muito bons!

Os bancões brasileiros continuam com uma solidez invenjável. É óbvio que com mais concorrência, mais instituições financeiras menores vão impactar no resultado dos bancos. Mas, o que essas fintechs fizeram até agora foi explorar melhor um nicho de mercado, que deu para as pessoas mais opções. E o que isso trouxe para os bancões, foi muito mais eficiência.

Quando eles perceberam que dava pra resolver vários dos problemas pela internet, o que os bancões fizeram foi otimizar o serviço que eles ofereciam. Inclusive, acredito que o surgimento dos bancos digitais, vieram para fortalecer os bancos tradicionais. Porque eles permitiram a abertura de conta de um jeito muito mais fácil, eles tiraram o grosso dos clientes mais complicados (que foram para os virtuais) e deixaram esses bancos mais eficientes para atingir os clientes mais atrativos (com menor índice de inadimplência).

O Itaú foi um dos que melhor conseguiu surfar essa onda. O Bradesco sofreu um pouquinho mais, porque ele tinha o pior sistema e não conseguiu se digitalizar tão rapidamente, mas agora ele já está mudando isso.

Por que os bancos são tão lucrativos?

Acreditar que banco não é setor perene no Brasil é ignorar a realidade histórica. Inclusive, estamos com uma das janelas mais interessantes para quem não conseguir comprar bancos lá atrás.

Quer entender melhor sobre toda essa história e se você deve ou não investir em bancões? Então, assista ao vídeo completo!

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