Ponto de equilíbrio econômico, contábil e financeiro

Entender o ponto de equilíbrio econômico, contábil e financeiro é essencial para qualquer gestor que busca organizar melhor a empresa e tomar decisões mais seguras. Afinal de contas, o lucro, a despesa, entre outros fatores fazem parte da rotina de um empreendedor.

Neste texto, a gente te conta mais sobre cada um deles. Vamos lá?

O que é ponto de equilíbrio econômico?

Sabe aquele momento em que a empresa precisa descobrir exatamente quanto deve faturar para “se pagar”? É isso que chamamos de ponto de equilíbrio econômico.

Ele é responsável por mostrar o nível mínimo de receitas necessário para cobrir todos os custos e despesas que mantêm o negócio funcionando, que vai desde a produção até a administração do dia a dia.

Por isso, com esse indicador, fica muito mais fácil entender se a operação está caminhando rumo ao lucro ou apenas se mantendo viva.

E, quando você enxerga esse número com clareza e fundamento, decisões como ajustar preços, rever gastos ou planejar novos investimentos deixam de ser um tiro no escuro para se tornarem estratégias mais seguras.

Como calcular ponto de equilíbrio econômico?

Para descobrir o ponto de equilíbrio econômico, é bem simples: você soma todos os custos e despesas fixas do negócio, adiciona o custo de oportunidade, que representa o ganho que você deixaria de receber ao investir seu capital em outra alternativa, e divide tudo isso pela margem de contribuição unitária.

Em fórmula, fica assim:

Ponto de Equilíbrio Econômico= (Custos e Despesas Fixos + Custo de Oportunidade) ÷ Margem de

Esse cálculo ajuda a enxergar, com muita precisão, quantas unidades precisam ser vendidas para que o negócio comece realmente a gerar lucro.

Para ilustrar, imagine uma empresa que possui:

• R$ 50.000 de custos e despesas fixas mensais;
• R$ 10.000 de custo de oportunidade;
• R$ 20 de margem de contribuição por unidade.

Quando a gente aplica a fórmula:

Ponto de Equilíbrio Econômico= (50.000 + 10.000) ÷ 20 = 60.000 ÷ 20

Ponto de Equilíbrio Econômico= 3.000 unidades

Ou seja, a empresa precisa vender 3.000 unidades do produto para atingir o ponto de equilíbrio econômico e só então começar a gerar lucro real.

O que é ponto de equilíbrio contábil?

Quando você olha para as vendas da empresa e se pergunta se elas realmente dão conta de cobrir todos os gastos, é exatamente aí que entra o ponto de equilíbrio contábil.

Ele oferece uma visão clara da eficiência das receitas, mostrando o volume mínimo de vendas necessário para que a soma dos custos e despesas seja totalmente compensada.

Dito de outra forma, esse indicador ajuda a entender se o negócio está vendendo o suficiente para “zerar a conta” no final do período, sem lucro, mas também sem prejuízo.

Como calcular ponto de equilíbrio contábil?

Para descobrir o ponto de equilíbrio contábil, basta entender quanto a empresa precisa faturar para não ter lucro nem prejuízo, ficando exatamente “no zero a zero”.

A fórmula é bem simples:

Ponto de Equilíbrio Contábil = Custos e despesas fixas / Margem de contribuição

A margem de contribuição, por sua vez, representa o quanto cada venda ajuda a pagar os custos fixos depois de descontar os custos variáveis. É como enxergar, de fato, quanto sobra de cada produto ou serviço para sustentar o negócio.

Para isso fazer sentido, imagine que a empresa tenha R$ 50.000 em custos e despesas fixas mensais. Suponha também que o produto vendido tem uma margem de contribuição de 40% (ou seja, 0,40).

Aplicando a fórmula:

Ponto de equilíbrio contábil = 50.000 / 0,40
Ponto de equilíbrio contábil = R$ 125.000

Isso significa que a empresa precisa faturar R$ 125 mil por mês para operar sem prejuízo, e qualquer valor acima disso já começa a gerar lucro.

O que é ponto de equilíbrio financeiro?

Imagine analisar a empresa focando apenas no que realmente faz o dinheiro entrar e sair do caixa. Imaginou? É exatamente essa a lógica por trás do ponto de equilíbrio financeiro.

Nesse cálculo, ficam de fora todos aqueles custos que não exigem desembolso imediato, como as depreciações, o que ajuda a visualizar o valor mínimo que a empresa precisa faturar para honrar apenas seus compromissos que geram saídas reais de dinheiro.

Essa leitura mais enxuta do negócio, digamos assim, ajuda a identificar a capacidade de pagamento no dia a dia e a entender, com clareza, se o caixa está saudável o suficiente para sustentar as operações sem nenhum sufoco.

Como calcular ponto de equilíbrio financeiro?

Para descobrir o ponto de equilíbrio financeiro, é simples: você pega os gastos fixos e divide pelo total de gastos que não representam saída de dinheiro.

Colocando em fórmula fica assim:

Ponto de Equilíbrio Financeiro= Gastos Fixos ÷ Gastos Não Desembolsáveis

Para isso fazer sentido, pense que sua empresa tenha R$ 40.000 de gastos fixos mensais e R$ 8.000 de despesas que não exigem desembolso, como depreciação de máquinas e amortizações.

Nesse caso, o ponto de equilíbrio financeiro seria:

Ponto de Equilíbrio Financeiro= 40.000 ÷ 8.000
Ponto de Equilíbrio Financeiro= 5

Isso significa que o faturamento precisa ser 5 vezes maior do que o valor dos gastos não desembolsáveis para que o caixa consiga cobrir todas as saídas reais de dinheiro do mês.

Quais são as diferenças entre ponto de equilíbrio econômico, contábil e financeiro

Quando colocamos esses três tipos de ponto de equilíbrio juntos, percebemos que cada um deles segue uma lógica própria, e isso acontece porque seus objetivos também são diferentes.

O ponto de equilíbrio econômico, por exemplo, é usado quando a empresa quer saber qual faturamento precisa atingir para alcançar uma meta mais ambiciosa, considerando custos de oportunidade e um nível maior de exigência.

Já o ponto de equilíbrio financeiro olha para outra direção, pois ele se concentra apenas no mínimo necessário para cobrir as saídas reais de dinheiro do caixa.

O contábil, por sua vez, trabalha com a estrutura tradicional de custos e despesas registrados na contabilidade, oferecendo uma visão mais geral do momento em que a empresa “zera” seus resultados.

Portanto, são três maneiras distintas de análise, as quais serão aplicadas de acordo com os objetivos.

Importância de entender o ponto de equilíbrio econômico, contábil e financeiro

Quando o gestor entende claramente os diferentes pontos de equilíbrio, ele passa a enxergar o negócio com muito mais precisão.

Afinal, como a gente viu até aqui, esses indicadores ajudam a avaliar se a operação é realmente viável e sustentável no longo prazo, além de oferecer uma base sólida para definir metas de produção, vendas e resultados que façam sentido para a realidade da empresa.

Com esse olhar mais apurado, também fica mais fácil antecipar riscos, especialmente quando pensamos em períodos de queda nas vendas — e tomar decisões mais seguras, seja ajustando preços, reduzindo custos ou planejando novos investimentos.

Outro ponto importante é que essa compreensão fortalece a credibilidade da empresa diante de investidores e instituições financeiras, abrindo portas para captar recursos e negociar crédito com mais segurança.

Ou seja: nada de abrir mão desses indicadores para avaliar a saúde do seu negócio, viu?

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Fonte: Blog Vhsys, Dicionário Financeiro.