O que é convexidade nos investimentos?

A convexidade é quando as perdas são limitadas e os ganhos ilimitados. Nos investimentos, é quando um ativo pode causar perdas limitadas, mas pode proporcionar ganhos ilimitados.

Além dos cenários convexos, existem também os cenários côncavos. Em resumo, o cenário côncavo é quando os ganhos são limitados e as perdas são ilimitadas.

Ou seja, convexo e côncavo são cenários opostos. Saber a diferença entre côncavo e convexo é essencial para todos os investidores, pois isso permite ter maiores lucros com menores riscos.

Isso porque, ao investir em um cenário convexo, você tem a vantagem da possibilidade de ganhos ilimitados, enquanto as perdas são limitadas.

Por outro lado, ao investir em um cenário côncavo, você tem os ganhos limitados, mas pode acabar perdendo muito dinheiro. Por isso, o ideal é investir em ativos convexos.

O que é convexidade nos investimentos?

A convexidade nos investimentos é quando um ativo tem perdas limitadas, mas pode proporcionar ganhos ilimitados.

Em um gráfico, o cenário convexo parece uma cumbuca de cumbuca de cabeça para cima. Abaixo temos a imagem de algo convexo:

Saldo zero

Sendo que, em mercados estáveis, a curva não é tão acentuada, logo os ganhos maiores costumam ocorrer em mercados extremos.

Nos investimentos a convexidade é ideal para as pessoas que não gostam de risco e que buscam um enriquecimento sólido no longo prazo.

Um bom exemplo de investimento convexo são as ações para o longo prazo. Se você comprar uma ação de R$ 15,00 o máximo que você irá perder se a empresa falir, é o valor que você investiu.

Por outro lado, essas ações podem se valorizar 100%, 200%, 300% e por aí vai. Nesse sentido, você pode usar a convexidade a seu valor.

Para isso, basta escolher ações com bons fundamentos e investir com foco no longo prazo. Sendo que ao escolher boas ações, as chances da empresa quebrar são menores, logo, as chances de você lucrar são maiores.

Além das ações, você pode dar uma apimentada na sua carteira, aplicando em ativos mais arriscados, mas que também sejam convexos. Um exemplo disso é o Bitcoin.

O Bitcoin é uma criptomoeda que passa por constantes oscilações nos preços. Isso faz com que ele seja um ativo bem arriscado. Porém, ao investir uma parcela bem pequena do seu capital em Bitcoin, você tem o risco convexo.

Isso porque, o máximo que você pode perder é o valor aplicado. Entretanto, você pode ter ganhos exponenciais se o Bitcoin continuar a subir.

E um cenário côncavo?

Côncavo é quando os ganhos são limitados e as perdas são ilimitadas. Sendo assim, o cenário côncavo é o contrário de um cenário convexo.

Um gráfico côncavo é similar ao formato de uma cumbuca de cabeça para baixo. Ou seja, o fundo fica para cima, o que funciona como uma espécie de limitação para o que pode ocorrer dentro.

A imagem abaixo é um exemplo disso:

Portanto, nos investimentos, um ativo côncavo é aquele cujos ganhos possuem um limite. Contudo, as perdas não têm limite.

Isso significa que, ao investir em um ativo côncavo, você pode ter um prejuízo maior do que a quantia investida, já que não existe limite para a perda.

Portanto, quando você investe em algo côncavo, os seus ganhos possuem limite, mas as perdas não.

Para você poder entender um cenário côncavo no dia a dia, vamos supor que você comprou um carro por R$ 30 mil com o intuito e depois vendê-lo por R$ 35 mil.

Neste caso, o seu lucro máximo será de R$ 5 mil. Porém, se ocorrer um desastre ou roubo, você pode perder o carro e ter prejuízos.

Já nos investimentos, um exemplo de cenário côncavo é quando uma pessoa faz uma operação com derivados. Ao operar derivados, a pessoa pode operar alavancado.

Com isso, o risco de perda é maior que o lucro que ele pode ganhar. Portanto, se você ouvir falar sobre operações côncavas nos investimentos, saiba que o risco de perdas é maior que as chances de ganhos.

Uma dica: tenha muito cuidado com investimentos côncavos. Ao colocar todo o seu capital ou operar alavancado com ativos côncavos, você se expõe ao risco da ruína e você pode perder tudo.

Diferenças entre côncavo e convexo

A diferença entre um investimento convexo e côncavo é bem simples. No entanto, é preciso estar atento a isso para evitar amargar grandes perdas.

A diferença entre eles é que um investimento côncavo tem ganhos limitados e perdas ilimitadas. Ao contrário, um investimento convexo tem ganhos ilimitados e perdas limitadas.

Vale destacar, que o fato de um investimento ser convexo não significa que você não vai ter prejuízo. Você pode sim perder o dinheiro aplicado.

Contudo, não existe o risco de você perder mais do que investiu, como ocorre no investimento côncavo. Por isso, você não deve aplicar todo o seu dinheiro em um único ativo, mesmo que ele seja convexo.

O mais indicado é diversificar sua carteira de investimentos. Ao diversificar, você dilui os riscos dos ativos. Logo, se um deles se desvalorizar, você não perde todo o dinheiro aplicado na carteira como um todo.

Sendo que o interessante é que a diversificação seja feita entre diferentes classes de ativos.

Fontes: Saldo zero, Cointimes e Escola da fortuna.