Fundos abutres: o que são e como funcionam?

Os fundos abutres são fundos de investimento que compram dívidas de empresas ou países em dificuldades financeiras. O objetivo é ganhar dinheiro ao cobrar o valor total dessas dívidas, muitas vezes com juros altos ou por meio de processos judiciais. Esse tipo de prática gera polêmica, pois pode ajudar os investidores, mas também prejudica os devedores, tornando a recuperação mais difícil.

Quer entender melhor como esses fundos funcionam e quais são os impactos disso? Continue lendo para saber mais.

O que são os fundos abutres?

Os “fundos abutres” são fundos de investimento que compram dívidas de empresas ou países em dificuldades financeiras. Eles compram essas dívidas por preços baixos, esperando ganhar dinheiro com isso. Quando a dívida não é paga, os fundos podem entrar na justiça para cobrar o valor total.

A ideia desses fundos é obter lucro, mesmo que isso cause dificuldades para quem está endividado. O nome “abutre” vem da ideia de que eles se aproveitam de situações ruins, assim como um abutre se alimenta de animais mortos. Esses fundos costumam ser arriscados, pois investem em empresas ou países que estão em crise financeira.

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Como funcionam os fundos abutres?

Depois de comprar a dívida, o fundo tenta ganhar dinheiro de duas formas principais:

• Cobrança da dívida: O fundo pode entrar na justiça para exigir que o devedor pague o valor total da dívida, mesmo que a empresa ou o país já tenha reestruturado o pagamento ou aceitado um desconto.
• Venda da dívida: Às vezes, o fundo vende a dívida a outros investidores por um preço maior, lucrando com a diferença entre o preço pago e o preço de venda.

Esses fundos assumem um alto risco, pois compram dívidas de quem está em dificuldades. No entanto, se conseguirem cobrar ou negociar um bom acordo, podem obter lucros elevados.

Quais são as vantagens dos fundos abutres?

Os fundos abutres oferecem algumas vantagens, tanto para os investidores quanto para os credores originais. Aqui estão as principais:

• Retorno potencial alto: Como os fundos compram dívidas a preços baixos, eles têm a chance de obter grandes lucros se conseguirem cobrar a dívida total ou vender a dívida por um valor maior.
• Recuperação de valores: Em alguns casos, os fundos abutres ajudam a recuperar valores de empresas ou países que, de outra forma, não pagariam suas dívidas. Isso pode ser bom para os credores originais, como bancos e investidores, que podem receber algo em vez de nada.
• Ação judicial: Os fundos têm experiência e recursos para entrar na justiça e buscar o pagamento total das dívidas. Isso pode ser uma forma de pressionar o devedor a pagar, caso outras negociações não funcionem.
• Mercado de oportunidades: Para os investidores, os fundos abutres podem ser uma forma de explorar mercados de alto risco, onde é possível obter grandes retornos caso a estratégia funcione.

E quais são as desvantagens dos fundos abutres?

1. Risco elevado

Primeiramente, os fundos abutres compram dívidas de empresas ou países em dificuldades financeiras. Isso envolve um grande risco, pois pode ser difícil recuperar todo o valor. Como resultado, os investidores podem sofrer perdas.

2. Impacto negativo sobre os devedores

Além disso, a forma agressiva de cobrança pode piorar a situação financeira de empresas ou países. Muitas vezes, isso leva a cortes de serviços, demissões ou até falências.

3. Reputação negativa

Os fundos abutres também enfrentam críticas por se aproveitarem da vulnerabilidade dos devedores. Isso pode prejudicar a imagem do fundo e tornar mais difícil atrair novos investidores.

4. Conflitos legais

Além disso, cobrar dívidas pode envolver processos judiciais longos e caros. Isso atrasa o pagamento e complica a recuperação do dinheiro investido.

5. Desestabilização econômica

Por fim, os fundos abutres podem desestabilizar a economia de um país. Isso prejudica a confiança no mercado e pode desencorajar outros investidores a participar.

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Fontes: empiricus, politize, migalhas, einvestidor.estadao, suno e maisretorno