A análise vertical e horizontal são formas de estudar as operações de um negócio. Saiba o que as duas são e como funcionam. Leia a matéria!
27 de outubro de 2022 - por Nathalia Lourenço
A análise vertical e a análise horizontal são métodos importantes para entender a dinâmica das operações de um negócio.
De forma resumida, a análise vertical visa determinar o percentual que cada setor da empresa representa nos resultados totais. Em contraste, a análise horizontal foca na evolução dos resultados da empresa ao longo do tempo.
Dessa forma, ambos os tipos de análise são úteis para empresários e investidores na avaliação de uma empresa. Eles auxiliam nas decisões estratégicas, pois proporcionam uma visão clara sobre a evolução do negócio.
Portanto, dominar essas análises é essencial para tomar decisões e realizar investimentos informados. No texto de hoje, te explicarei mais a fundo como tudo funciona!
O que é a análise vertical?
A análise vertical é uma técnica financeira que avalia as demonstrações financeiras de uma empresa, incluindo o Demonstrativo do Resultado do Exercício (DRE), o Demonstrativo do Fluxo de Caixa (DFC) e o Balanço Patrimonial.
Essa técnica compara os diferentes itens ou contas dentro de uma demonstração financeira com uma base comum, geralmente a receita total ou o ativo total.
O principal objetivo da análise vertical é determinar a porcentagem que cada indicador representa no total da empresa. Por exemplo, se você constata que 62% das despesas operacionais de uma empresa no período são atribuídas a despesas com vendas (como publicidade, salários e comissões), está realizando uma análise vertical.
Essa abordagem é frequentemente utilizada na análise fundamentalista de ações, permitindo que os investidores compreendam a proporção de diferentes elementos financeiros em relação ao total da empresa.
Como é na prática?
O cálculo da análise vertical é bem simples. A fórmula é:
AV = ( valor do item / valor da base de cálculo ) x 100
Sendo que os valores são expressos em porcentagem. Para ficar mais fácil entender a fórmula, vamos usar um exemplo.
Suponhamos que uma empresa tem um total de ativos de R$ 1,45 milhões e quer saber qual é a parcela de ativos circulantes dentro desse montante, sendo que eles correspondem a R$ 580 mil.
Desse modo, o cálculo é:
AV = ( 580.000 / 1.450.000 ) x 100 = 40%
Portanto, o ativo circulante corresponde a 40% do total de ativos da empresa. Sendo assim, se a companhia precisar de dinheiro em caixa rapidamente, ela pode contarcom uma parcela considerável do total de ativos que tem.
Como funciona a análise horizontal?
A análise horizontal é um método contábil que examina a evolução de indicadores financeiros ao longo do tempo. Ela avalia como a empresa se desempenhou em diferentes períodos, analisando suas demonstrações financeiras, como o Balanço Patrimonial e o Fluxo de Caixa.
Diferente da análise vertical, que compara vários itens financeiros dentro do mesmo período, a análise horizontal foca em comparar o mesmo item em diferentes períodos.
Por exemplo, se você estiver analisando o estoque de uma empresa, a análise horizontal mostrará como o valor do estoque mudou ao longo dos anos, oferecendo uma visão clara das variações ao longo do tempo.
Como é na prática?
O cálculo da análise horizontal também é bem simples. A fórmula é:
AH = [ ( valor atual / valor base ) – 1 ] x 100
Sendo que os resultados são apresentados em porcentagem.
Um detalhe importante é que o valor atual é representado pelo último resultado da empresa. Já o valor de base é o valor anterior do mesmo parâmetro.
Por exemplo, vamos imaginar que o balanço patrimonial de uma empresa no ano de 2018 foi de R$ 36.519,00 e, em 2019, foi de R$ 32.342,00. Sendo assim, temos:
AH = [ ( 32.342 / 36.519 ) – 1 ] x 100 = – 11,4%
Como no exemplo o resultado foi negativo, podemos dizer que ocorreu uma queda de 11,4% no balanço patrimonial de um ano para o outro.
Por outro lado, quando os valores são positivos, significa que a empresa atingiu um resultado bom, que indica crescimento.
Quais são as diferenças entre as análise vertical e horizontal?
Essas duas análises são ótimas para entender como uma empresa está se saindo. Embora cada uma tenha seu próprio foco, elas se complementam e devem ser usadas juntas.
A análise vertical ajuda a ver o percentual que cada setor da empresa representa dentro dos resultados gerais. Isso facilita a compreensão de como cada área contribui para o resultado final.
Já a análise horizontal é usada para acompanhar como os resultados da empresa evoluem ao longo do tempo—pode ser mês a mês, semestre a semestre, ou ano a ano, dependendo do que a empresa precisa.
Por exemplo, uma empresa pode usar a análise vertical para comparar o desempenho de suas filiais em diferentes países, enquanto a análise horizontal pode mostrar como cada uma dessas filiais está se saindo ao longo de um ano.
Além disso, essas análises podem ser aplicadas a vários relatórios financeiros da empresa, como o balanço patrimonial, o demonstrativo de resultados do exercício e o fluxo de caixa.
No final das contas, elas ajudam a ter uma visão mais clara do que está acontecendo na empresa e fornecem informações valiosas para tomar decisões de gestão.
Como usar essas análises em um negócio?
Para usar a análise vertical, avalie a estrutura financeira da empresa examinando relatórios como o DRE e o Balanço Patrimonial.
Essa análise mostra a proporção de cada item em relação a uma base comum, como a receita total, ajudando a identificar áreas de custo elevado e oportunidades para melhorar a eficiência.
Já a análise horizontal foca em observar como os indicadores financeiros evoluem ao longo do tempo. Compare os resultados financeiros em diferentes períodos para identificar tendências de crescimento ou declínio.
Isso ajuda a monitorar o desempenho de diferentes áreas do negócio e a avaliar o impacto de novas estratégias.
Juntas, essas análises oferecem uma visão abrangente da saúde financeira da empresa, ajudando a tomar decisões mais informadas e a otimizar operações.
Quais são as outros tipos além da análise vertical e horizontal?
Além da análise vertical e horizontal, existem várias outras formas de análise financeira que podem proporcionar insights valiosos sobre a saúde e o desempenho de uma empresa, sendo elas as analises de:
- Liquidez
- Rentabilidade
- Solvência
- Eficiência
- Fluxo de Caixa
- Valor
- SWOT
- Break-Even (Ponto de Equilíbrio)
Independente da forma usada, o importante para o gestor é manter o controle das informações financeiras da empresa. Isso porque elas ajudam no crescimento estruturado e ajudam nas tomadas de decisão.