O que são índices de rentabilidade e como calcular?

Neste texto, iremos conhecer os vários índices de rentabilidade que uma boa administração exige.

No entanto, se você é empresário ou micro empresário, precisará de dados gerados por estes índices. Assim, a necessidade de ter indicativos em várias áreas de gestão é fundamental.

Portanto, se você está começando um negócio, ou quer expandir suas vendas, é crucial calcular índices de rentabilidade. Vale lembrar que para investidores os índices de rentabilidade são também muito úteis.

Conceito de índices de rentabilidade

Para entendermos o índice de rentabilidade é só olhar para o retorno que você obteve em um ano. Assim, se o dinheiro que investimos teve um retorno esperado, a empresa teve uma boa rentabilidade.

Portanto, o cálculo de rentabilidade dará a noção exata se o negócio que estamos investindo é viável. A partir destes resultados, é mais fácil desenhar planos e metas para a sua empresa.

Diferenças entre lucratividade e rentabilidade

Antes de saber todos os tipos de índices de rentabilidade, vamos conhecer algumas diferenças de conceitos. Muita gente confunde lucratividade com rentabilidade. Porém, os dois conceitos são bem diferentes.

A lucratividade de uma empresa é medida por mês. Assim, o empresário faz a divisão do lucro líquido pelo faturamento.

Lucro líquido/receita total X 100 = lucratividade (%)

Por outro lado, a rentabilidade é calculada pela divisão inicial do valor dos investimentos pelo fluxo de caixa anual.

Tipos de índices de rentabilidade

Até aqui já vimos o conceito dos índices de rentabilidade. Vimos também no que ele se difere da lucratividade.

Resumindo, existem bastantes indicadores para atestar a saúde financeira de sua empresa.

No entanto, os índices de rentabilidade são:

• Índice de ativos;
• Índice de margem;
• Retorno;
• Payback.

Vamos ver como funciona cada um destes índices agora.

Índices de ativos

Este índice mede o retorno sobre o ativo. Ou seja, quanto foi o retorno sobre o investimento inicial.

No entanto, para calcular este índice, basta multiplicar o lucro líquido por 100 e dividir pelo valor do ativo (investimento inicial).

Vamos ver um exemplo: uma empresa teve um investimento inicial de R$ 200.000 e um lucro líquido de R$ 50.000 em seu primeiro ano. Portanto, temos: 50.000 X 100/ 200.000 = 25%

Índice de margem

Dentre os índices de rentabilidade, este é mais voltado ao ganho do produto ou serviço. No entanto, ele é classificado em duas categorias:

Margem operacional:

A margem operacional é relacionada ao lucro por unidade. Porém, não são contabilizados os impostos e outras despesas. Assim, divide-se o lucro operacional pelo número de unidades de produtos ou serviços.

Imagine se uma empresa vende 200 sapatos em um mês resultando em lucro de R$ 5.000. Portanto, temos: 5.000/200 = R$25

Margem líquida

Neste cálculo já existe o desconto dos impostos e outras despesas. Assim,  multiplicamos o lucro líquido por 100. Depois dividimos o resultado pelas vendas líquidas.

Vamos supor que na mesma empresa de sapatos o lucro líquido chegou aos R$7.000. Por outro lado, as vendas líquidas chegaram aos R$21.000. Então: 7.000X 100/21.000 = 33,33%

Índice de retorno

O índice de retorno é muito útil para o investidor, comparado a outros índices de rentabilidade. Assim, podemos saber se uma empresa é um bom investimento para os sócios. Porém, este índice revela também se uma empresa está com dificuldades.

Para o seu cálculo, basta dividirmos o lucro líquido pelo patrimônio líquido. Vamos imaginar que uma fábrica de refrigerantes tem um patrimônio de R$ 200.000 e um lucro líquido de R$ 80.000 em um ano.

Assim:

80.000/200.000 = 0,4

Então o retorno em um ano da fábrica é de apenas 0,4% sobre o ativo. Ou seja, é um indicativo que não é muito bom para os investidores.

Índices de rentabilidade – Payback

Entre os índices de rentabilidade o Payback é um dos mais importantes, principalmente para os investidores.

Ou seja, ele indica o tempo de retorno do que foi investido. No entanto, para calcular, basta dividir o valor do investimento pelo lucro de um período.

Vamos supor que uma escola de música tem um lucro mensal de 8.000. Sendo assim, o valor investido nela foi R$20.000. Então: 20.000/8.000 = 2,5.

Isso quer dizer que em 2 meses e meio a empresa já terá o retorno do investimento. Portanto, este é um fato muito positivo para os investidores.  Até aqui podemos ter uma ideia sobre os índices de rentabilidade.

Por fim, para saber mais sobre investimentos em empresas, leia também: Payback o que é? Definição, cálculos, dicas, vantagens e desvantagens