Com a queda da Selic, a renda fixa acabou? Será que chegou a hora de investir em ações ou em fundos imobiliário? Descubra a verdade.
23 de janeiro de 2024 - por Thiago
Vez ou outra, a gente se depara com algum tipo de propaganda estúpida na internet. Uma delas, que vi recentemente, dizia que a renda fixa acabou e que chegou a hora de investir em ações ou em fundos imobiliários.
Mas será que isso é realmente verdade? Vamos analisar os fatos para que você não seja a próxima vítima desse tipo de estratégia barata para vender produtos financeiros. Assim, você se protege de gente mal intencionada que só quer o seu dinheiro.
A renda fixa acabou?
É fato que estamos vivendo um novo ciclo de queda da Selic, a nossa taxa básica de juros. Com isso, os investimentos de renda fixa passam a pagar menos juros e se tornam menos atrativos para o investidor. Consequentemente, existe uma migração natural da renda fixa para as ações e os fundos imobiliários. Entretanto, a gente precisa entender que existem diversas opções dentro da renda fixa. E, num cenário de queda dos juros, algumas se tornam bem interessantes pensando no médio prazo. Investir com esta mentalidade, de olho nos ciclos do mercado, é o que chamamos de “contrafluxo”.Comprar ação é fácil. Sustentar a carteira é o problema
Quem já investe raramente trava na compra. Trava na hora de decidir o que fazer quando a carteira cai.
Quero parar de decidir no escuro
Garantia de 100% do dinheiro de volta · mais de 60 mil investidores formados
O que é o contrafluxo na renda fixa?
Como já dissemos, o corte da Selic faz o capital financeiro migrar da renda fixa para a renda variável. Mas existe um contrafluxo que pouca gente conhece. Acontece que, quando a Selic está alta, faz muito sentido comprar títulos PREFIXADOS. São aqueles títulos que te garantem uma taxa de juros (rentabilidade) fixa no momento da compra. Assim, você trava uma rentabilidade ALTA, que vai se manter no mesmo patamar mesmo depois que a Selic começar a cair. E este tipo de investimento pode ser via CBDs, LCIs, LCAs, CRIs, CRAs e até mesmo debêntures. Contudo, se você optar por um título público prefixado do Tesouro Direto, ainda vai poder se beneficiar com a chamada “marcação a mercado”. Ou seja, você compra o título com a Selic alta e pode revendê-lo ao governo depois, com lucro, quando a Selic baixar. É o tipo de oportunidade que apenas investidores mais avançados, e atentos, conseguem aproveitar.Queda da Selic e contrafluxo
Seguindo a mesma lógica de contrafluxo, existem opções na renda fixa que são mais vantajosas quando a Selic está baixa. Estamos falando dos títulos atrelados ao IPCA e ao CDI (que renda praticamente a mesma coisa da Selic). A lógica é a seguinte: quando a taxa básica de juros está muito baixa, suponhamos que em 5% ao ano, significa que a inflação (IPCA) também está baixa – 2% ou 3%, por exemplo. Neste momento, esses títulos passam a oferecer um ganho maior ACIMA da inflação (IPCA) e da taxa Selic (CDI). Ou seja, com a queda nos juros, ao invés de pensar que a renda fixa acabou, você pode fazer um excelente negócio comprando títulos PÓS-FIXADOS. Assim, você consegue comprar títulos que pagam IPCA+ 6%, 7%… e até mais que isso. Da mesma forma, encontra títulos que pagam até 140%, 150% do CDI. O resultado? Quando a Selic voltar a subir, você vai ter um ganho considerável na rentabilidade dos seus títulos. Isso porque você soube aproveitar as melhores oportunidades quando os juros (e a inflação) estavam em queda.- Leia também: 20 mitos e verdades sobre finanças pessoais