Bridge financing: o que é, como funciona e quais são os riscos?

O bridge financing (financiamento ponte) é uma solução temporária para empresas que precisam de dinheiro rápido. Ele ajuda a cobrir necessidades de capital até que a empresa consiga um financiamento mais duradouro. Esse tipo de empréstimo é comum quando há urgência, como na compra de ativos ou em aquisições.

Embora seja útil, o bridge financing também traz riscos. É importante entender como ele funciona e os cuidados necessários ao usá-lo. Continue lendo para saber mais sobre essa modalidade e os riscos que você deve considerar.

O que é o bridge financing?

O bridge financing (financiamento ponte) é um tipo de empréstimo temporário que ajuda empresas a cobrir necessidades de capital urgentes até que consigam um financiamento mais permanente ou de longo prazo.

Ele é geralmente utilizado em situações como aquisições, expansão de negócios ou compra de ativos, quando a empresa precisa de recursos rápidos, mas não tem o financiamento disponível imediatamente. O bridge financing normalmente tem uma taxa de juros mais alta e um prazo de pagamento curto.

Como funciona o bridge financing?

O bridge financing funciona como um empréstimo temporário que preenche a lacuna entre a necessidade urgente de capital e a obtenção de um financiamento mais duradouro. Aqui está como ele funciona:

1. Objetivo do Bridge Financing

O bridge financing é utilizado para cobrir necessidades financeiras imediatas, como a compra de ativos, aquisições ou expansão de negócios. Isso acontece enquanto a empresa aguarda o acesso a um financiamento mais duradouro.

Dessa forma, ele ajuda a garantir que a empresa continue suas operações até que o capital permanente esteja disponível.

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2. Prazo Curto

Além disso, o bridge financing tem um prazo de pagamento curto, geralmente de alguns meses até um ano. Esse prazo reduzido ocorre porque o financiamento é apenas uma solução temporária até que a empresa consiga obter um empréstimo mais permanente ou duradouro.

3. Taxa de Juros Alta

Outro ponto importante é que, devido ao risco envolvido e à natureza urgente do empréstimo, as taxas de juros tendem a ser mais altas do que as dos financiamentos tradicionais. Portanto, as empresas devem estar preparadas para esse custo adicional.

4. Garantias

Em muitos casos, o bridge financing exige garantias, como ativos da empresa ou promessas de futuros financiamentos. Assim, a instituição financeira se sente mais segura ao liberar esse crédito, já que há um respaldo para o pagamento do empréstimo.

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Vantagens do Bridge Financing

1. Acesso Rápido a Capital

Uma das principais vantagens do bridge financing é o acesso rápido a recursos financeiros. Isso permite que a empresa atenda a necessidades urgentes, como aquisições, pagamento de dívidas ou compras de ativos, sem precisar esperar por um financiamento a longo prazo.

2. Flexibilidade

Além disso, o bridge financing oferece flexibilidade. Ele pode ser utilizado para uma ampla gama de finalidades, desde a expansão do negócio até o pagamento de passivos, tornando-se uma solução atraente para empresas com diferentes tipos de necessidades financeiras.

3. Solução Temporária

Por ser uma solução de curto prazo, o bridge financing é ideal para empresas que precisam de tempo para organizar um financiamento mais robusto e duradouro. Assim, ele preenche lacunas financeiras até que uma solução permanente seja encontrada.

Riscos do Bridge Financing

1. Taxa de Juros Alta

Um dos principais riscos do bridge financing são as altas taxas de juros. Como esse tipo de financiamento envolve um risco elevado e um prazo curto, os custos acabam sendo mais altos quando comparados com financiamentos tradicionais, impactando o orçamento da empresa.

2. Risco de Endividamento

Outro risco significativo é o potencial aumento do endividamento da empresa. Se ela não conseguir acessar um financiamento de longo prazo ou não obter o retorno esperado do investimento, poderá enfrentar dificuldades para pagar o empréstimo, resultando em endividamento excessivo.

• Leia também: Qual é a diferença entre inadimplência e endividamento?

3. Garantias

Além disso, muitos financiamentos exigem garantias, como ativos da empresa. Isso coloca o patrimônio da organização em risco caso o pagamento não seja realizado no prazo estipulado, podendo afetar sua saúde financeira.

4. Pressão para Refinanciamento

Por fim, a pressão para obter rapidamente um financiamento de longo prazo é um desafio constante. O caráter temporário do bridge financing exige que a empresa organize o financiamento permanente de forma ágil, o que pode ser difícil, especialmente em períodos de instabilidade econômica.

Como funciona o equity bridge financing?

O equity bridge financing é uma modalidade específica de financiamento usada para preencher a lacuna entre a necessidade imediata de capital e a disponibilização de fundos permanentes.

As empresas o utilizam quando precisam de capital para concluir uma transação ou investimento, mas ainda não têm acesso a uma fonte de financiamento de longo prazo, como a emissão de ações ou um aumento de capital.

1. Objetivo

O principal objetivo é fornecer capital temporário até que a empresa finalize o financiamento permanente (como uma emissão de ações). Esse financiamento geralmente ocorre em transações como aquisições, fusões ou grandes investimentos. Nesses casos, o comprador precisa concluir a transação antes de levantar os recursos necessários por meio de capital próprio.

2. Prazo Curto

Além disso, o financiamento oferece uma solução de curto prazo, com prazos que normalmente variam de meses a um ano. A ideia é que a empresa pague o valor emprestado assim que levantar o capital de longo prazo, como no caso de uma oferta pública de ações ou aumento de capital.

3. Estrutura de Financiamento

Por outro lado, ao contrário de outros tipos de financiamento, o equity bridge financing não é garantido por ativos tangíveis da empresa. Em vez disso, ele é frequentemente estruturado com base na promessa de um futuro financiamento, como a emissão de ações. Portanto, os investidores ou credores que fornecem o empréstimo temporário confiam que a empresa conseguirá levantar o capital necessário no futuro.

4. Taxa de Juros

Embora ofereça uma solução rápida e eficiente, ele pode ter taxas de juros mais altas devido ao risco envolvido. Os financiadores dependem da capacidade da empresa de levantar o capital necessário dentro do prazo estipulado.

Riscos:

Assim como outros tipos de financiamento ponte, o equity bridge financing envolve riscos, especialmente se a empresa não conseguir levantar o capital necessário no futuro. Caso isso aconteça, pode haver dificuldades para pagar o empréstimo, o que pode afetar negativamente sua situação financeira.

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Fontes: corporatefinanceinstitute,Array> maisretorno,Array> investopedia e digitalocean