Investidor conservador: o que é e quais as características?

O perfil conservador é aquele que prefere a segurança do seu patrimônio acima da rentabilidade. O investidor conservador prefere aplicar em ativos que não tragam grandes retornos, desde que seu patrimônio esteja o mais seguro possível.

24 de fevereiro de 2021 - por Nathalia Lourenço

O perfil conservador é aquele que prioriza a segurança do patrimônio em vez de buscar grandes retornos. Em outras palavras, um investidor conservador prefere investir em ativos que garantam estabilidade, mesmo que isso signifique abrir mão de lucros mais altos.

Esse perfil pode incluir tanto pessoas que estão começando a investir e construir seu patrimônio quanto investidores mais experientes que querem proteger o que já conquistaram.

Vale lembrar que o perfil de investidor pode mudar ao longo do tempo. Assim, um investidor conservador pode se tornar mais moderado ou até arrojado, e vice-versa.

Por isso, é uma boa ideia revisar seu perfil de investidor de tempos em tempos. Se perceber que seu perfil mudou, ajuste sua carteira para alinhar seus investimentos aos seus novos objetivos.

O que é perfil de investidor?

O perfil de investidor, também chamado de suitability, indica o nível de risco que você está disposto a aceitar ao investir. Definir seu perfil é essencial, pois ele ajuda a traçar estratégias de investimento mais alinhadas com suas expectativas e tolerância ao risco.

Mas não encare o perfil de investidor como uma limitação. Na verdade, segui-lo pode levar a melhores resultados. Quando você investe de acordo com seu perfil de risco, é mais provável que consiga manter sua estratégia e evitar decisões impulsivas.

Vamos ver um exemplo prático. Imagine que seu perfil é conservador. O mais adequado seria optar por investimentos mais seguros.

Agora, suponha que você decide investir todo o seu dinheiro em ativos arriscados na bolsa de valores, em busca de altos retornos. Se o mercado cair, você pode acabar com medo de perder tudo e vender seus ativos no momento errado.

Nesse cenário, você pode acabar perdendo dinheiro simplesmente por não ter respeitado seu perfil de risco.

Portanto, se você sabe que tem um perfil conservador, escolha ativos e estratégias que combinem com isso. Assim, você vai obter melhores resultados e evitar frustrações.

Características do perfil conservador

Entre as características do perfil investidor, as principais são:

Prioridade na Segurança: O investidor conservador valoriza a proteção do seu capital acima de tudo. Eles buscam minimizar riscos e evitam ativos que possam sofrer grandes oscilações de valor.
Baixa Tolerância ao Risco: Pessoas com esse perfil têm pouca tolerância ao risco. Eles preferem evitar qualquer situação que possa levar a perdas significativas, mesmo que isso signifique abrir mão de retornos mais altos.
Foco na Preservação do Capital: O objetivo principal é garantir que o patrimônio já acumulado não sofra perdas. Mesmo que a construção do patrimônio seja mais lenta, o investidor conservador prioriza a estabilidade e a segurança.
Busca por Previsibilidade: Investidores conservadores preferem ativos que oferecem retornos previsíveis e estáveis. Eles optam por investimentos com menor volatilidade, como renda fixa, certificados de depósito e títulos do governo.
Retornos Menores: Em troca da segurança, esses investidores aceitam retornos mais modestos. Eles estão dispostos a abrir mão de grandes ganhos em favor de uma maior certeza e estabilidade.
Liquidez Variável: Embora a segurança seja o foco principal, a liquidez dos investimentos pode ser variável. Muitas vezes, ativos mais seguros podem ter menor liquidez, mas o investidor conservador faz a escolha com base na proteção do capital.
Visão de Longo Prazo: Investidores conservadores costumam ter uma perspectiva de longo prazo. Eles preferem manter seus investimentos por mais tempo para garantir a proteção do capital e evitar flutuações bruscas do mercado.
Planejamento Cuidadoso: Eles geralmente fazem um planejamento financeiro detalhado e são cautelosos ao tomar decisões de investimento. Cada escolha é ponderada para garantir que não haja comprometimento da segurança do patrimônio.

Quais são as vantagens desse perfil?

O perfil conservador de investimento tem várias vantagens que podem ser particularmente atraentes para certos investidores, como por exemplo:

1) Segurança do Capital

A principal vantagem do perfil conservador é a proteção do patrimônio. Investidores conservadores priorizam a segurança e buscam evitar perdas significativas, garantindo que o capital investido esteja protegido contra grandes oscilações.

2) Estabilidade e Previsibilidade

Ativos típicos para investidores conservadores, como títulos do governo e certificados de depósito, oferecem retornos previsíveis e estáveis. Isso facilita o planejamento financeiro e permite uma melhor gestão das expectativas de retorno.

3) Menor Exposição à Volatilidade

Investidores conservadores optam por ativos menos voláteis, o que significa que seus investimentos tendem a ter menos flutuações de preço. Isso reduz o estresse e a incerteza associados a grandes variações no valor dos investimentos.

4) Menos Risco de Perda

Com uma abordagem voltada para ativos mais seguros, os investidores conservadores têm um risco menor de enfrentar perdas substanciais, especialmente em períodos de crise econômica ou volatilidade do mercado.

5) Adequado para Objetivos de Curto Prazo

Para investidores que precisam de acesso rápido ao dinheiro ou têm objetivos financeiros de curto prazo, o perfil conservador pode ser adequado, pois os investimentos são menos suscetíveis a quedas abruptas.

6) Proteção Contra a Inflação Moderada

Alguns ativos conservadores, como certos títulos e investimentos indexados, podem oferecer alguma proteção contra a inflação, garantindo que o poder de compra do capital investido não se degrade rapidamente.

7) Menos Necessidade de Monitoramento Constante

Investimentos conservadores geralmente requerem menos monitoramento diário, pois são menos propensos a grandes variações de preço. Isso pode ser ideal para investidores que preferem uma abordagem mais tranquila.

8) Facilidade de Planejamento

A previsibilidade dos investimentos conservadores facilita o planejamento financeiro. Os investidores podem estimar com mais precisão os rendimentos futuros e planejar de acordo com as metas estabelecidas.

Mudança do perfil conservador

O ser humano está sempre aprendendo e mudando, e o mesmo vale para o seu perfil de investidor. Por isso, é crucial revisar periodicamente o seu perfil para garantir que ele ainda reflete suas metas e tolerância ao risco.

Se você perceber que seu perfil mudou — por exemplo, de conservador para moderado — é hora de considerar um rebalanceamento de carteira. Isso significa ajustar a distribuição dos seus investimentos para alinhar melhor com seu novo perfil.

Para rebalancear sua carteira, defina a porcentagem de cada tipo de ativo que você deseja manter. Se você passou a se sentir mais confortável com um pouco mais de risco, pode alocar uma parte maior da sua carteira para investimentos mais arriscados e reduzir a alocação em ativos mais seguros.

Dessa forma sua carteira continuará a refletir suas novas expectativas e objetivos financeiros.

Outros perfis

Até agora, falamos principalmente sobre o perfil conservador, mas também existem os perfis moderado e arrojado.

Moderado: O investidor moderado aceita um pouco mais de risco do que o conservador. A ideia é alocar uma parte da carteira em ativos mais arriscados para buscar retornos maiores.

É uma forma de equilibrar a segurança com a possibilidade de ganhos mais altos. Lembre-se: sempre há uma relação entre risco e retorno. Quanto maior o risco, maiores são as chances de obter retornos mais expressivos.

Arrojado: O perfil arrojado, também conhecido como perfil agressivo, é para aqueles que estão dispostos a assumir grandes riscos em troca de potenciais retornos elevados.

Apesar de investir a maior parte do capital em ativos de alto risco, o investidor arrojado geralmente reserva uma parte do patrimônio em ativos mais seguros, como uma forma de proteção.

Isso ajuda a balancear a carteira e a mitigar algumas das oscilações que vêm com investimentos mais arriscados.

Como dito anteriormente, os ativos favoritos dos investidores conservadores são de renda fixa, já que são menos arriscados. Algumas opções são:

1- Títulos Públicos

Tesouro Selic: Considerado um dos investimentos mais seguros, pois é garantido pelo governo federal e possui liquidez diária. Ideal para quem busca segurança e acessibilidade.
Tesouro Prefixado: Oferece uma taxa de retorno fixa, conhecida no momento da compra, com pagamento de juros semestrais. É uma opção para quem deseja previsibilidade e um retorno fixo.
Tesouro IPCA+: Atrelado à inflação, garante um retorno real acima da inflação. Ideal para proteção do poder de compra ao longo do tempo.

2 – Certificados de Depósito Bancário (CDBs)

CDBs de Bancos de Grande Porte: Oferecem segurança adicional devido à solidez das instituições financeiras emissoras. Normalmente, esses CDBs têm rentabilidade atrelada ao CDI e podem ser prefixados ou pós-fixados.
CDBs com Garantia do FGC: CDBs emitidos por instituições financeiras cobertas pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC) oferecem proteção até R$ 250.000 por CPF e por instituição em caso de falência do banco.

3 – Fundos de Investimento

Fundos de Renda Fixa: Investem majoritariamente em títulos de renda fixa e são adequados para investidores conservadores que desejam diversificação sem assumir altos riscos.
Fundos DI: Têm como objetivo acompanhar o CDI e são compostos por títulos de baixo risco. Oferecem liquidez diária e são uma boa opção para quem busca segurança e flexibilidade.

4 – Poupança

Embora a poupança ofereça baixos rendimentos, ela é garantida pelo governo e possui alta liquidez. É ideal para reservas de emergência e para investidores que preferem uma opção muito segura, mesmo que com rendimento modesto.

5 – Certificados de Recebíveis (CRIs e CRAs)

Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs): São lastreados por recebíveis de crédito imobiliário e geralmente oferecem rentabilidade superior à de títulos públicos, com risco relativamente baixo.
Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRAs): Similar aos CRIs, mas lastreados por recebíveis do setor agrícola. Também oferecem segurança e rentabilidade atraente para investidores conservadores.

6 – Previdência Privada

Planos PGBL e VGBL: Oferecem uma forma de poupança de longo prazo com vantagens fiscais. São adequados para quem busca uma combinação de segurança e planejamento para aposentadoria.

7 – Fundos de Garantia

Fundos de Garantia de Crédito: Investem em ativos de baixo risco e são garantidos pelo FGC. Oferecem uma opção segura para diversificação com proteção adicional.

Agora que você sabe como funciona o perfil conservador, aprenda como fazer Diversificação de investimentos – Quantas ações ter em carteira?