Stop loss é uma ordem fixa que limita perdas ao atingir um preço definido, enquanto o trailing stop é uma ordem móvel que acompanha a valorização do ativo para proteger lucros sem precisar de ajustes manuais. Saiba mais!
24 de dezembro de 2025 - por Sidemar Castro
A principal diferença é que o Stop Loss é uma ordem de venda fixa para limitar perdas, enquanto o Trailing Stop é uma ordem móvel que protege os lucros ao acompanhar o preço de um ativo em alta e só é acionada se o preço cair a uma distância pré-definida. O Stop Loss não se move após ser configurado, já o Trailing Stop se ajusta automaticamente para acompanhar o ativo.
Assim, mesmo que o mercado despenque ou vá na direção contrária à sua, a sua posição é encerrada rapidamente, protegendo o seu capital de perdas maiores. É a disciplina agindo de forma automática. Entenda mais a seguir!
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O que é trailing stop?
Um trailing stop é uma ordem automática que se ajusta conforme o preço do ativo vai se movendo a seu favor. No momento em que você coloca a ordem, define uma distância fixa ou percentual entre o preço atual e o nível de saída.
Se o preço subir, o nível de saída “se move para cima” junto; mas se o preço começar a cair, a ordem é acionada e sua posição é fechada.
Dessa forma, o objetivo é proteger os lucros já obtidos e ao mesmo tempo dar espaço para que o ativo continue se valorizando.
Vantagens e desvantagens do trailing stop
O trailing stop funciona como um “stop loss móvel”. Quer dizer que, ao invés de se fixar em um preço, acompanha a valorização do ativo e ajusta, de forma automática ao ponto de saída.
Isso significa que, se o mercado continuar subindo, você garante parte do lucro sem precisar mexer manualmente na ordem. A grande vantagem é justamente essa: proteger ganhos e reduzir riscos sem limitar o potencial de valorização.
Por outro lado, em momentos de alta volatilidade, o trailing stop pode ser acionado cedo demais, fazendo você sair da operação antes de aproveitar todo o movimento. Além disso, exige atenção psicológica, já que pode gerar ansiedade quando o preço oscila perto do limite definido.
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O que é Stop Loss?
Suponha que você comprou uma ação esperando que ela suba, mas quer evitar uma perda grande caso o mercado vá na direção contrária. O “stop loss” é justamente a ordem que você define para vender automaticamente quando o preço cair a um nível que você considera aceitável.
Em outras palavras, você estipula previamente “aceito perder até X”, e a corretora aciona a venda para evitar perdas maiores. É uma maneira simples de colocar um limite de risco na operação.
Vantagens e desvantagens do stop loss
Usar o stop loss é como estabelecer antecipadamente até onde você está disposto a ir. Ele permite que você defina um limite de perda antes mesmo da operação começar, o que é ótimo para controlar riscos de forma prática.
Por funcionar automaticamente, o stop loss evita que você fique o tempo todo angustiado observando gráficos ou reagindo às emoções do momento. Isso torna sua abordagem mais racional e menos impulsiva.
Por outro lado, há desvantagens que merecem atenção. Uma delas: se a ordem for colocada muito “perto” do preço atual, uma oscilação normal do mercado pode ativar o stop e fechar sua posição cedo demais: e depois o ativo volta a subir.
Outra questão: em mercados com pouca liquidez ou em momentos de crise, o preço da execução pode se dar abaixo (ou acima, dependendo da operação) do limite que você planejou, o que pode levar a uma perda maior do que a esperada.
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Quais são as diferenças entre trailing stop e stop loss?
A grande diferença está no movimento: o stop loss fica parado, o trailing stop “segue” o preço quando ele vai a seu favor. Isso significa que o trailing stop exige que o ativo se mova positivamente para “ganhar espaço”, enquanto o stop loss já está pronto desde o início, sem mudanças.
Quando o mercado está em tendência clara, o trailing stop costuma fazer sentido; quando o cenário for muito incerto ou você quiser uma proteção mais rígida, o stop loss pode ser mais adequado.
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Fontes: Modal Mais, Speedbot, Investopedia, Quora, Investidor Sardinha, Oanda.