Fluxo de caixa livre: o que é e como calcular?

O fluxo de caixa livre, ou FCL, é uma medida financeira que mostra quanto dinheiro uma empresa tem disponível após cobrir todas as suas despesas operacionais e investimentos em ativos. Em outras palavras, ele indica quanto dinheiro a empresa pode usar para pagar dívidas, distribuir aos acionistas ou reinvestir no negócio.

Esta medida é importante porque revela a saúde financeira da empresa e sua capacidade de gerar lucros reais. Assim, ao avaliar o fluxo de caixa livre, investidores e gestores podem tomar decisões mais informadas sobre o futuro da empresa.

Quer saber mais sobre essa métrica financeira? Então, prossiga na leitura.

O que é fluxo de caixa livre?

Ele pode ser pensado como o dinheiro que sobra na sua carteira no final do mês, depois de pagar todas as contas. Em termos de finanças, é o valor que uma empresa tem disponível para usar como quiser, sem comprometer as operações do dia a dia.

Em termos mais técnicos, o fluxo de caixa livre é o valor que uma empresa gera após pagar todas as suas obrigações financeiras, incluindo investimentos em novos projetos. É como se fosse um termômetro da saúde financeira da empresa, mostrando se ela está gerando caixa suficiente para crescer e se sustentar.

Assim, essa métrica ajuda a empresa a tomar decisões mais assertivas, como investir em novos projetos, pagar dívidas ou distribuir dividendos aos acionistas.

Ademais, empresas com um bom fluxo de caixa livre tendem a ser mais atraentes para investidores, pois demonstram solidez financeira e capacidade de gerar retorno.

Ao acompanhar esse indicador, a empresa pode identificar e prevenir problemas financeiros, como falta de caixa para honrar seus compromissos.

Em síntese, o FCL é uma métrica fundamental para a sustentabilidade financeira de uma empresa. Ao entender esse conceito, você pode tomar decisões mais estratégicas e garantir a sustentabilidade do seu negócio a longo prazo.

Como calcular o fluxo de caixa livre?

Calcular esse indicador é uma tarefa essencial para a gestão financeira de qualquer empresa. Esse indicador mostra quanto dinheiro está disponível após o pagamento de todas as obrigações financeiras, permitindo que os gestores tomem decisões informadas sobre investimentos e distribuição de dividendos.

O cálculo do fluxo de caixa livre é relativamente simples e pode ser feito com a seguinte fórmula:

Fluxo de Caixa Livre (FCL) = Fluxo de Caixa Operacional (FCO) – Despesas de Capital (CapEx)

Vamos ver agora um passo a passo para fazer o cálculo:

• Passo 1 – Determine o Fluxo de Caixa Operacional (FCO):

Este valor representa o dinheiro gerado pelas operações principais da empresa, subtraindo os gastos operacionais. O FCO pode ser encontrado na demonstração do fluxo de caixa ou calculado a partir da Demonstração do Resultado do Exercício (DRE) como equivalente ao EBITDA.

• Passo 2 – Identifique as Despesas de Capital (CapEx)

Essas são as despesas relacionadas a investimentos em ativos fixos ou melhorias. Lembre-se que essas despesas são subtraídas no cálculo, pois representam saídas de caixa.

• Passo 3 – Aplique a Fórmula

Subtraia as despesas de capital do fluxo de caixa operacional para obter o fluxo de caixa livre.

Por exemplo, suponha que sua empresa tenha um Fluxo de Caixa Operacional de R$ 250.000 e Despesas de Capital de R$ 100.000. O cálculo seria:

FCL = R$ 250.000 – R$ 100.000 = R$ 150.000

Isso significa que, após pagar todas as despesas necessárias, sua empresa ainda tem R$ 150.000 disponíveis para investir ou distribuir.

Manter um fluxo de caixa livre positivo é fundamental para a saúde econômica da empresa. Um saldo positivo indica que a empresa está gerando mais dinheiro do que gastando, permitindo investimentos em crescimento e segurança financeira. Por outro lado, um fluxo negativo pode sinalizar problemas financeiros e a necessidade de ajustes na gestão.

Qual é a importância do fluxo de caixa livre?

Ele é essencial porque mostra a capacidade da empresa de gerar dinheiro para cumprir suas obrigações e investir no futuro. Ele é um indicador claro do bom estado financeiro e eficiência operacional da mesma.

Uma das razões principais para sua importância é que ele revela se a empresa consegue operar de forma sustentável, ou seja, se ela gera dinheiro suficiente para pagar contas, investir no crescimento e ainda recompensar os acionistas.

Além disso, o fluxo de caixa livre dá flexibilidade à empresa, permitindo que ela tome decisões estratégicas, como reduzir dívidas, adquirir outras empresas ou lançar novos produtos.

Investidores também valorizam o fluxo de caixa livre porque ele indica o verdadeiro potencial de retorno. Uma empresa com um fluxo de caixa livre positivo e consistente é vista como confiável e capaz de enfrentar períodos de incerteza.

Por outro lado, um fluxo de caixa livre negativo pode ser um sinal de alerta, mostrando que a empresa pode estar gastando mais do que consegue gerar.

Em suma, o fluxo de caixa livre é um termômetro do sucesso financeiro e da capacidade de crescimento da empresa.

Qual é a diferença entre o fluxo de caixa e fluxo de caixa livre?

A principal diferença entre o fluxo de caixa e o fluxo de caixa livre está em como cada um é calculado e no que eles representam para a empresa.

Fluxo de caixa é uma medida mais ampla que inclui todas as entradas e saídas de dinheiro de uma empresa, considerando todas as suas operações diárias, investimentos e financiamentos. Ele mostra como o dinheiro entra e sai da empresa em determinado período.

Por outro lado, o fluxo de caixa livre é mais específico. Ele representa o dinheiro que sobra após a empresa pagar todas as suas despesas operacionais e investir na manutenção e expansão de seus ativos. Em outras palavras, é o dinheiro que a empresa realmente tem disponível para usar como quiser, seja para pagar dívidas, distribuir lucros aos acionistas ou investir em novas oportunidades.

Portanto, enquanto o fluxo de caixa mostra a movimentação geral do dinheiro, o fluxo de caixa livre indica quanto dinheiro a empresa realmente tem disponível após cumprir todas as suas obrigações.

• Leia mais: E aí, entendeu o que é o fluxo de caixa livre? Aproveite para entender o que é Geração de caixa: o que é, qual a importância e como gerar?

Fontes: Conta Azul, Suno, Treasy, Empiricus, Br Investing