Plano de tributação de criptomoedas nos EUA e países emergentes sobem taxa de juros

Bom dia, Investidor Sardinha, vamos ao nosso morning call.

Inicialmente, no pregão de terça-feira, (16/11/2021) o IBOVESPA (índice da nossa bolsa de valores) caiu 1,82%, fechando em 104.403 pontos.

Contudo, dentro do índice as maiores quedas foram registradas pelas empresas:

• Magazine Luiza: -12,65%
• Locaweb: -11,78%
• Lojas Americanas: -9,26%

Seguindo com nosso morning call, do lado das maiores altas, tivemos empresas como:

• Pão de Açúcar: +1,45%
• Petrobras: +1,04%
• Raiadrogasil: +0,86%

Saindo um pouco do mercado nacional, vamos falar sobre as bolsas mundiais e os índices de mercado internacional.

Morning call: Índices Internacionais

No cenário internacional, as bolsas mundiais fecharam positivas e o dólar está cotado a R$ 5,50:

Na bolsa de valores dos Estados Unidos, ontem os índices se comportaram da seguinte forma:

• Dow Jones: +0,15%
• S&P 500: +0,39%
• Nasdaq: +0,76%

Nas bolsas europeias os resultados foram os seguintes:

• DAX (Alemanha): +0,13%
• FTSE 100 (Inglaterra): -0,38%
• CAC 40 (França): +0,04%
• FTSE MIB (Itália): +0,19%

Nas bolsas asiáticas:

• Nikkei (Japão): -0,40%
• Shangai (China): +0,44%
• IDX Composite (Indonésia): +0,37%

Além disso, nas commodities:

• Ouro: +0,44%
• Petróleo Brent: -1,01%
• Gás Natural: -1,74%
• Minério de Ferro: US$ 91,65 (-0,04%)

Nesse ínterim, os destaques do mercado brasileiro e americano hoje:

Morning call de ações no Brasil e EUA

Ataque Hacker na CVC prejudica os negócios

Conforme já noticiado por aqui algumas vezes, as empresas devem se preocupar cada vez mais com a segurança cibernética. Recentemente a Lojas Renner sofreu um ataque hacker que deixou sua plataforma fora do ar por alguns dias. Não foi diferente com a CVC, entretanto, neste caso, o ataque paralisou as atividades da empresa por 12 dias. Isso somado ao tempo de pandemia quando as empresas do setor de turismo acabaram sofrendo demasiadamente com a suspensão de atividades de lazer e voos.

No mesmo sentido, o ataque no início de outubro resultou em uma perda de aproximadamente 1/6 do trimestre. A expectativa é de que haja redução de custos com o uso de crédito por parte dos clientes que tinham viagens marcadas para o exterior e agora poderão utilizá-los, assim como os clientes que não precisam mais pedir reembolso porque poderão viajar com a abertura das fronteiras.

Tesla e JPMorgan

Atualmente uma batalha judicial se iniciou com a Tesla e o JPMorgan afetando as cotações da empresa de tecnologia. Ao que tudo indica, a empresa bancária está processando a Tesla alegando que a montadora violou um contrato relacionado à garantia de ações. O valor de US$ 162 milhões que estão sendo requisitados pelo JPMorgan tem como fundamento o descumprimento do contrato de opções de compra que garantiam um pagamento ao banco em dinheiro ou ações caso os ativos superassem um valor pré-determinado.

Em conclusão, vale lembrar que, há poucos dias, Elon Musk vendeu maios de US$ 687 milhões em ações da Tesla, valor este realizado após a venda de US$ 1,1 bilhão. Uma das informações é de que as vendas seriam para pagar impostos além de realização de lucro aproveitando a alta da cotação. Nos últimos doze meses a cotação de TSLA aumentou 116,74% e nos últimos três anos mais de 1.400%.

Agora vamos às notícias do mercado interno e mundial:

Resumo de notícias do Brasil e exterior

Quando falamos sobre a alta da taxa de juros, além de todas as peculiaridades de cada país, nós temos que lembrar que os países emergentes enfrenta uma dificuldade nessa retomada de taxas, inclusive por conta da fragilidade da economia e o poder de compra do seu povo. Além do endividamento recorrente, o custo do governo para o contribuinte, entre outras questões, acabam por pesar nesta decisão. Entretanto, no atual momento o que se vê são os Bancos Centrais de países emergentes acelerando a alta da taxa de juros de forma mais agressiva, em suma.

Desde Janeiro deste ano até o momento, o Banco Central do México, aumentou sua taxa em 0,25 pontos percentuais, o Brasil aumentou 1,5 p.p e a República Tcheca e o Chile aumentaram em 1,25 p.p. Por outro lado, Polônia e Rússia: 0,75 p.p.

Considerando isto, importante destacar o estudo feito pelo economista Gabriel Sterne, da Oxford Economics, que analisando os países emergentes em relação à curva de juros, o Brasil, a Hungria e a República Tcheca são os países que mais estão à frente da curva de juros. Este panorama é traçado levando em conta elementos relacionados ao mercado de câmbio e mudanças na inclinação da curva de juros.

Em contrapartida, os Bancos Centrais de países desenvolvidos enfatizam a natureza temporária dessa situação enquanto os emergentes já têm histórico de alta inflação. Desta forma, os países desenvolvidos têm mais tempo para agir e analisar se a inflação se tornará permanente, possibilitando ações mais tardias que não sacrifiquem a sua credibilidade, acima de tudo.

Agora, as notícias sobre Fundos Imobiliários e REITs:

Morning Call de Fundos Imobiliários e REITs

Nareit

A Kilroy Realty Corp está desenvolvendo um centro de ciências biológicas que trará muitos benefícios aos profissionais do sul de San Francisco. Chamado de Oyster Point, o espaço laboratorial de alto calibre é uma tendência após essa época de pandemia que o mundo está vivendo. Em junho, o REIT deu início à fase dois de seu campus de ciências biológicas de 30 hectares à beira-mar com 3 milhões de pés quadrados e 12 edifícios, Kilroy Oyster Point no sul de San Francisco. A última fase incluirá três edifícios, cerca de 900.000 pés quadrados de espaço e novas amenidades que apoiam o bem-estar, conexão e produtividade.

Por aqui, o IFIX fechou em queda de 0,19% aos 2.612 pontos. E o destaque fica por conta do GALG11 – Fundo Imobiliário de Tijolo – que divulgou em seu relatório gerencial de outubro uma distribuição de R$ 0,84 por cota, referente a aluguéis de imóveis adquiridos, bem como de aplicações financeiras em renda fixa. O fundo possui 6 imóveis e deles 3 possuem dívidas emitidas. Assim, o Fundo emitiu CRIs para aumentar sua receita e comprar ativos de forma alavancada.

Morning call de Criptoativos

Contábeis

Acima de tudo, o mundo das criptomoedas não é para quem se sente desconfortável com as volatilidades do mercado. Ao contrário do que se espera da renda fixa e até mesmo da renda variável, a volatilidade das criptomoedas são bastante agressivas.

Segundo os dados deste ano, desde janeiro a abril o Bitcoin atingiu 138%, de abril até 20 de julho, uma queda de 57% e de lá para cá uma alta de 113%. Por outro lado, quem não se atenta ao longo prazo pode achar que estamos em uma fase ruim, pois há cinco dias o Bitcoin registra uma queda de 5% e a depender da entrada feita no ativo, alguns podem estar vendo a rentabilidade chegar a -10%.

A notícia que se tem, além de vários fatores que podem estar fora do radar, é que o pacote de infraestrutura assinado por Joe Biden nos EUA prevê declaração de impostos sobre criptomoedas. Semelhantemente ao Bitcoin, outras moedas registram queda, por exemplo, ETH com -0,87% nas últimas 24h e -10,39% nos últimos 7 dias.

Assim termina este morning call. Boa quarta-feira e bons investimentos.