Análise técnica x análise fundamentalista: conheça as diferenças

21 de maio de 2025 - por Millena Santos

Já ouviu falar em análise técnica e análise fundamentalista? Essas duas estratégias são muito utilizadas por quem busca investir com mais segurança e planejamento.

Neste texto, você vai compreender melhor como cada uma funciona, quais são as principais diferenças entre elas e os pontos positivos e negativos que cada abordagem apresenta.

Vamos lá? Boa leitura!

O que é análise técnica?

Se a ideia é investir com mais confiança na Bolsa, a análise técnica pode ser uma grande aliada. Afinal, ela funciona como uma espécie de leitura dos gráficos de preço das ações, ajudando a entender os movimentos do mercado.

Sendo assim, em vez de focar nos números das empresas, esse tipo de análise vai te ajudar a observar o comportamento dos preços ao longo do tempo, como se fossem pistas sobre o que pode acontecer no futuro e encontrar o melhor timing. Ou seja, é uma estratégia que trabalha com probabilidades.

Com esse método, dá pra identificar tendências, padrões e momentos em que os preços costumam subir ou cair. Ferramentas como médias móveis, suportes e resistências entram como uma assistência, facilitando as decisões de compra e venda.

A gente sabe que não é mágica nem garantia de lucro, mas pode fazer toda a diferença na hora de enxergar oportunidades e agir com mais estratégia. Por isso, quando se fala em investir, esse tipo de análise acaba sendo um dos mais conhecidos.

O que é análise fundamentalista?

Ao contrário da análise técnica, que a gente já viu que observa gráficos e padrões de preço, a análise fundamentalista busca entender o valor real de uma empresa. Para isso, analisa pontos como lucro, produtividade, nível de endividamento e até questões mais subjetivas, como a qualidade da liderança e o engajamento dos funcionários.

Portanto, essa ferramento surge para investigar a “saúde” da empresa como um todo, digamos assim. Quase como se fosse um check-up financeiro e organizacional, sabe?

Tendo isso em vista, esse tipo de análise é bastante usado por investidores com um perfil que tende a ser mais experiente, os quais costumam mirar mais no futuro quando o assunto é investir. Eles procuram empresas que, apesar de não estarem em alta no momento, mas apresentam potencial de crescimento sólido no futuro.

Portanto, a análise fundamentalista ajuda justamente a identificar essas oportunidades escondidas, onde o mercado ainda não percebeu o valor real do negócio.

Quais são as diferenças entre análise técnica e análise fundamentalista?

Quando se fala em investimentos, a gente já viu que é comum encontrar dois tipos de análise: a técnica e a fundamentalista. Mas afinal, o que cada uma quer dizer na prática? Vamos por partes:

Para começar, a análise fundamentalista é aquela que mergulha nos dados econômicos da empresa. Aqui, o foco está em entender a saúde financeira da companhia, como lucro, dívida, faturamento, mercado de atuação, e também fatores externos, como a situação da economia, a taxa de juros e até mudanças políticas. Dessa forma, a ideia é descobrir se aquela ação vale mesmo a pena no longo prazo.

Já a análise técnica olha para o gráfico: ela estuda o comportamento dos preços e o volume de negociações para tentar identificar quais são os padrões e tendências. Tá, mas você deve estar se perguntando: “onde mora a principal diferença?”

Enquanto a análise fundamentalista tenta responder “vale a pena investir nessa empresa?”, a técnica quer saber “qual é o melhor momento para entrar ou sair desse investimento?”. Isso significa que a primeira foca no valor da ação, e a segunda no preço e nos movimentos de mercado.

Outro ponto importante que a gente não pode deixar de mencionar: a análise técnica trabalha com probabilidades. Como ela se baseia em padrões, nunca vai garantir 100% de acerto, é sempre uma questão de chance. Já a fundamentalista aposta nos dados concretos para projetar o potencial da empresa.

No fim das contas, uma análise não anula a outra. Na verdade, elas até se complementam. Não é à toa que essas duas são as mais conhecidas quando o assunto é investir. Faz sentido, né?

Vantagens e desvantagens da análise técnica e da análise fundamentalista

Agora, é importante compreender as vantagens e desvantagens desses métodos. Vamos lá?