Esquema Ponzi: o que é e como funciona?

O Esquema Ponzi foi um tipo de pirâmide desenvolvido pelo golpista ítalo-americano Charles Ponzi, na década de 1910 nos Estados Unidos.

Uma das principais formas de atrair pessoas para este esquema é prometendo pagamentos altos em um curto espaço de tempo.

Sendo assim, a pessoa acredita estar de frente a uma oportunidade única de pagar muito dinheiro em pouco tempo. Logo, ela acaba caindo no golpe e perdendo dinheiro.

Por exemplo, Charles Ponzi entrou no ramo de empréstimos e prometeu um retorno de 50% em 45 dias. Com o dinheiro dos novos investidores, ele pagava o retorno dos antigos.

No entanto, o esquema foi descoberto e as pessoas pediram o dinheiro de volta. Ponzi acabou passando o fim da vida no Brasil, totalmente sem dinheiro.

Qual a origem do Esquema Ponzi?

O Esquema Ponzi foi criado na década de 1910 por Charles Ponzi, um golpista ítalo-americano. Sendo assim, é por causa do sobrenome desse golpista que o golpe se chama Esquema Ponzi.

O golpe criado por Ponzi foi um precursor das pirâmides financeiras. Os atuais anúncios de “ganhe dinheiro fácil pela internet”, também tiveram o Esquema Ponzi como base.

Em resumo, Charles Ponzi nasceu em 1882, na Itália, mas imigrou para os Estados Unidos em 1903.

Posteriormente, Ponzi entrou no ramo de empréstimos oferecendo juros de 50% em 45 dias ou de 100% em 90 dias.

Na prática, ele pagava juros mais altos para os investidores mais antigos com o dinheiro que recebia dos novos.

Além disso, ele usava parte do dinheiro para aplicar em cupons de selos postais, que eram comprados com baixo custo em outros países e revendidos por um valor bem mais alto nos EUA, o que o ajudava também a pagar os clientes.

O problema desse Esquema é que, se Ponzi parasse de conseguir novos investidores, a corrente quebrava. Foi justamente o que aconteceu.

O jornal Boston Post decidiu investigar o esquema em 1920, pois desconfiava dos altos juros pagos a tantas pessoas.

Com isso, o especialista contratado pelo jornal descobriu que deveriam existir mais de 160 milhões de cupons em circulação para cumprir as promessas de Ponzi, contudo, só tinham 27 mil rodando.

A notícia se espalhou e todos os clientes de Ponzi começaram a pedir o dinheiro de volta. O resultado foi a prisão de Ponzi várias vezes em vários estados dos EUA.

Charles Ponzi morreu em 1949. Na época da sua morte, ele morava no Brasil em um abrigo de indigentes e não tinha nenhum patrimônio.

Características do Esquema Ponzi

O Esquema Ponzi tem algumas características que permitem que ele seja identificado. Primeiramente, esse tipo de golpe costuma ser gerenciado por uma única pessoa ou empresa.

Com isso, é mais fácil fazer a administração do esquema e evita que a fraude chame a atenção de agentes econômicos e seja descoberta.

Além disso, os golpistas enganam a maior parte dos investidores fazendo-os acreditar que a empresa aplica o capital em um bem intangível.

Por exemplo, no caso de Charles Ponzi, o produto usado foram os selos. Sendo assim, ele comprava alguns selos e colocava em circulação.

Mas a verdade é que o “lucro” das operações não vinham dos selos, vinham do dinheiro dos novos investidores que caiam no golpe.

Por fim, para conquistar as pessoas, esse tipo de esquema promete altos lucros, em pouco tempo com baixo risco. Enfim, podemos resumir as características do Esquema Ponzi da seguinte forma:

• Falta de informações a respeito do investimento;

• Dificuldade em explicar a estratégia do investimento;

• Falta de registro dos investimentos;

• Promessa de lucros altos, em pouco tempo e com baixo risco.

Casos famosos do Esquema Ponzi no Brasil e no mundo

Alguns casos famosos de Esquema Ponzi são:

1- Dona Branca

Maria Branca dos Santos, também conhecida como “banqueira do povo” em Portugal, oferecia uma poupança com juros bem acima dos oferecidos pelos bancos.

Nos anos 50, quando a economia do país estava bem fraca, o negócio de Dona Branca começou a chamar a atenção das pessoas.

Dessa forma, os “clientes” deixaram o dinheiro com ela com o intuito de obter bons rendimentos no futuro. Com o dinheiro das pessoas, Dona Branca começou a fazer empréstimos com juros altíssimos.

Na época, ela oferecia um rendimento de 10% ao mês, ao passo em que os bancos estavam oferecendo 30% ao ano. O esquema durou por três décadas, mas a investigação de um jornal descobriu o sistema.

Sendo assim, as pessoas foram atrás da Dona Branca para reaver o seu dinheiro. Enfim, Dona Branca foi presa e depois faleceu.

2- Telexfree

Depois de mais de 10 anos de operação, a TelexFree, empresa de anúncios e tecnologia VOIP, foi denunciada pela Secretaria de Acompanhamento Econômico do Ministério da Fazenda.

Em síntese, a companhia oferecia ligações de longa distância mais baratas pela internet e prometia ganhos para quem publicasse anúncios e trouxesse novos clientes.

A questão é que essa remuneração não tem uma fonte de recursos que a sustente, ela só se mantêm enquanto o volume dos recursos de novas adesões for suficiente para remunerar os anteriores.

No fim das contas, a maior parte do faturamento da empresa vinha do investimento dos novos participantes no esquema e não de produtos de telefonia.

Enfim, o esquema era dirigido pelo brasileiro Carlos Wanzeler e o norte-americano James Merrill. Sendo que os processos referentes ao esquema se arrastam até hoje.

3- Bernard Madoff

Bernard Madoff foi o presidente de uma sociedade de investimento, fundada em 1960, que levava o seu nome. A empresa foi uma das mais importantes de Wall Street.

Durante décadas, Madoff operou um esquema de pirâmide que movimentou mais de US$ 65 bilhões.

Sendo que os crimes de Madoff envolviam não apenas pirâmides, mas também fraudes eletrônicas e lavagem de dinheiro.

Um homem chamado Harry Markpolos estranhou o fato de Madoff conseguir pagar rendimentos tão altos aos seus investidores.

Depois de várias denúncias que não tiveram resultado, os próprios filhos de Madoff o levaram à polícia.

Isso porque eles não aguentavam mais ver o seu pai pagar bônus milionários aos investidores enquanto não conseguia nem lidar direito com as contas de casa.

Madoff foi condenado a 150 anos de prisão em Nova York em 2009. Seu filho Mark Madoff, de 46 anos, se suicidou em 2010, e seu irmão, Peter Madoff, foi condenado a 10 anos de prisão por cumplicidade.

4- Reed Slatkin

Reed Slatkin, um dos fundadores da EarthLink, pioneira em serviços de internet, que criou um clube de investimentos nos anos 80. O problema é que esse clube tinha a mesma premissa das pirâmides.

Sendo assim, Slatkin prometia retornos de até 24% em pouco tempo e conseguiu mais de 800 clientes.

Só que, quando boa parte desses clientes resolveu sacar os investimentos, Slatkin não tinha o montante necessário e declarou falência.

Dessa forma, Slatkin levou cerca de US$ 592 milhões dos investidores. Sendo que ele foi condenado a mais de 14 anos de cadeia. 

5- Boi Gordo

Por fim, temos ainda o Esquema do Boi Gordo. Em síntese, a empresa queria que as pessoas investissem em um fundo de investimentos com lucros acima de 40% em pouco mais de um ano.

Para isso, a empresa vendia a ideia de que, ao investir no fundo, você estaria aplicando na compra, engorda e abate de gado.

No entanto, quando a quantidade de novos investidores diminuiu, ao passo em que os outros solicitaram saques, o fundo não tinha dinheiro para fazer o pagamento.

No fim das contas, 30 mil investidores tiveram quase R$ 4 bilhões em prejuízos.  

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Fontes: Infomoney, Mais retorno e Xp.