O que é Fiagro? Entenda a novidade do mercado financeiro


A sigla Fiagro significa Fundo de Investimento nas Cadeias Produtivas Agroindustriais. Sendo assim, esse é um tipo de investimento que tem como foco a aplicação nas cadeias produtivas agroindustriais.

Em resumo, esse é um produto novo no mercado de investimentos, que está disponível para os investidores desde outubro de 2021.

Apesar do pouco tempo de mercado, esse tipo de investimento está crescendo cada dia mais. Para você ter uma ideia, de acordo com estimativas da XP Investimentos, esse mercado pode chega ao volume de R$ 75 bilhões até 2025.

Vale destacar que esses ativos podem ser muito atrativos para investidores pessoa física. Isso porque, eles distribuem dividendos e são isentos de imposto de renda.

Enfim, confira abaixo 7 pontos importantes sobre o investimento em Fiagro, para você saber se essa aplicação vale a pena para você:

1- O que é Fiagro?

Fiagro é um tipo de fundo de investimento. Sendo que ele tem como foco o investimento nas cadeias produtivas agroindustriais.

Sendo assim, ele é uma forma de investir em imóveis rurais e em atividades relacionadas ao agronegócio. Desse modo, alguns focam na locação e venda de imóveis rurais, enquanto outros investem em títulos e valores mobiliários.

Portanto, essa é uma forma de você investir no setor de agronegócio. Sendo que os Fiagros têm a vantagem de não exigir um investimento inicial alto.

Desse modo, eles podem ser de 3 tipos:

  • Direitos Creditórios (Fiagro-FIDC): São os fundos que aplicam na agroindústria e em direitos creditórios.
  • Imobiliários (Fiagro-FII): São os fundos que investem em terrenos agrícolas e ativos imobiliários.
  • Participações (Fiagro-FIP): Por fim, o Fiagro-FIP são os fundos de investimento com participações em sociedades.

No entanto, os Fiagros listados na bolsa brasileira até o momento são todos do tipos Friagro-FII. Até mesmo os que aplicam sobretudo em títulos de dívida.

Enfim, para investir em Fiagro, você pode comprar cotas através da sua corretora de valores.

2- É uma forma de investir em agronegócio

Aplicar em fundos do agronegócio é uma boa forma de pequenos investidores fazerem parte do maior setor da economia brasileira.

Uma curiosidade é que o agronegócio é a atividade de maior relevância do Brasil e corresponde a 27,4% no Produto Interno Bruto (PIB). No entanto, existem poucas empresas desse setor na bolsa de valores.

Portanto, o Fiagro é uma forma dos investidores fazem parte desse setor, sem precisar de altos valores para investir. Além disso, essa é uma forma de contribuir para o setor, já que mais dinheiro é destinado a ele.

3- Investimentos para pessoas físicas

De acordo com dados oficiais da bolsa brasileira, 98% dos investidores de Fiagro são pessoas físicas. Ou seja, são investidores comuns, como você e eu.

Além disso, desde que esse tipo de ativo foi lançado oficialmente, no final de 2021, a quantidade de investidores saltou 419%. Enfim, algumas das vantagens dos Fiagros para as pessoas físicas são:

  • Isenção no Imposto de Renda
  • Distribuição de 95% do lucro por meio de proventos
  • Por fim, cotas com preços baixos, que tornam essa aplicação bem acessível.

4- Os Fiagros e os FIIs

Talvez você esteja se perguntado se os Fiagros são parecidos com os FIIs (Fundos de Investimento Imobiliário). À primeira vista, eles de fato são bem parecidos.

No entanto, eles se diferem em relação a distribuição de dividendos. Isso porque, os Fiagros podem escolher quando irão pagar proventos. Por outro lado, os FIIs são obrigados a distribuir 95% do seu lucro.

Além disso, uma outra diferença é que os Fiagros podem aplicar em Participações (FIP), Direitos Creditórios (FIDC) e em cotas de fundos imobiliários (FII).

Nesse sentido, o conceito do Fiagro-FII se parece com os FIIs de tijolo já que investe em terrenos agrícolas. Mas em relação aos ativos, a carteira de um Fiagro-FII pode ter CRA/LCA e CRI.

Contudo, ele não pode investir em CPR, CPR-F, CDCA e CDA/WA. Em contrapartida, um FII costuma focar em CRI/LCI/LH/LIG e outros ativos de acordo com a instrução CVM Nº 472.

Enfim, apesar das diferenças, os dois tipos de investimento são bem parecidos. Sendo assim, quem gosta de investir em FII pode gostar também de Fiagro e vice-versa.

Semelhanças e diferenças

Confira abaixo quais são as semelhanças e diferenças entre os dois tipos de investimento:

FIAGRO-FII FII TRADICIONAL
Público-alvo Investidores em geral Investidores em geral
Política de Investimento Imóveis rurais

CRA/LCA e CRI com lastro de imóveis rurais

Cotas de FII/Fiagro/FIDC com política aderente

Vedada a compra de CPR, CPR-F, CDCA e CDA/WA

Bens Imóveis

CRI/LCI/LH/LIG

Cotas de FIIs

Outros ativos e títulos conforme Instrução CVM nº 472.

Imposto Veículos isentos de IR sobre rendimentos (respeitando a regra de no mínimo 50 cotistas e no máximo 10% de participação no fundo); Não são isentas as PJ (que pagam 20% de IR).

IR sobre ganho de capital os dois também pagam 20%, tanto PF como PJ.

O mesmo ocorre em IR sobre valor de Liquidação e Resgate com alíquota de 20% para PF e PJ.

Idêntico aos Fiagro-FII
Distribuição de Rendimentos A distribuição de 95% de distribuição no semestre não é obrigatória.

O gestor pode regular política de distribuição por meio do regulamento.

É obrigatório 95% de distribuição no semestre.
Outras considerações Por fim, os dois são diferentes em relação ao pagamento de IR sobre o ganho de capital na venda de cotas no mercado, no caso de integralização de uma propriedade em troca de cotas do fundo. Sem considerações.

5- O setor do agronegócio

De acordo com dados do Cepea (Centro de Estudos Avançados em Economia Aplicada), da Esalq/USP, em parceria com a CNA (Confederação da Agricultura e Pecuária do Brasil), hoje o agro representa 27,4% do PIB brasileiro.

Para você ter uma ideia, o valor bruto da produção agropecuária de 2021, foi de R$ 1,129 trilhão, segundo o Agrishow de 2022. Dessa forma, esse é um valor recorde, sendo 10% maior do que o valor de 2020.

Dessa forma, apenas o PIB do setor agrícola teve uma alta de 15,8% em 2021, atingindo R$ 243 bilhões, de acordo com dados da Esalq/USP.

A expectativa para 2022 é de que o resultado do agronegócio brasileiro seja até 5% maior, segundo dados da Esalq/USP em parceria com a CNA. Além disso, a relevância do Brasil internacionalmente é grande.

Isso porque, o Brasil é responsável pela produção de 40% de todo o café do mundo, 23% de todo o açúcar e 16% de toda a carne bovina, de acordo com o Departamento de Agricultura dos Estados Unidos (USDA, na sigla em inglês).

Enfim, confira baixo a participação do Brasil na produção mundial:

  • Suco de Laranja (66%)
  • Café (40%)
  • Soja (37%)
  • Açúcar (23%)
  • Carne bovina (16%)
  • Carne de frango (15%)
  • Milho (10%)
  • Carne suína (4%)

Portanto, o Brasil é o maior produtor de café, soja, açúcar e laranja do mundo. Desse modo, o país é ainda os maiores exportadores dessas commodities e lidera o ranking de exportação de carne de boi e carne de frango.

6- Dá para investir com pouco dinheiro?

Sim. O investimento em Fiagro é bem acessível, já que com pouco dinheiro você já consegue investir.

Por exemplo, o fundo da XP Investimentos, o XP Crédito Agrícola (XPCA11) passou a ser negociado em novembro de 2021. Ele estreou cotado a R$ 10,00 e hoje ele está cotado em R$ 10,04.

Portanto, com pouco mais de R$ 10,00 você já pode fazer um aporte. É claro que esse é só um exemplo e não uma recomendação. Mas existem outros Fiagros no mercado que também são bem acessíveis.

Sendo assim, com pouco dinheiro você já pode investir em um ativo que passa por pouca volatilidade e que paga dividendos.

7- Os 21 Fiagros listados na B3

O mercado de Fiagro está crescendo muito com o lançamento de novos produtos. Enfim, confira abaixo a lista de Fiagros listados na bolsa de valores brasileira:

Razão Social Nome na Corretora Código
BB FDO DE INV DE CRÉDITO FIAGRO – IMOBILIÁRIO BB CRÉDITO FIAGRO BBGO11
CANVAS FDO DE INV NAS CAD PROD AGRO – FIAGRO IMOB Fiagro Canvas CCFA11
CAPITANIA AGRO STRATEGIES – FIAGRO – IMOBILIÁRIO Capitânia Agro Strategies CPTR11
DEVANT FDO INV NAS CAD PROD AGROIND – FIAGRO IMOB Devant Fiagro DCRA11
ECOAGRO I FDO INV CADEIAS PROD AGROIND FIAGRO IMOB Ecoagro Fundo de Investimento imobiliário EGAF11
FDO INV CAD PRO AGRO EXES ARAGUAIA – FIAGRO IMOB Exes Araguaia AGRX11
FDO INV CADEIAS PROD AGRO RIZA AGRO FIAGRO IMOB Riza Agro RZAG11
FDO INV CADEIAS PROD AGROIND JGP CRED FIAGRO IMOB JGP Crédito JGPX11
FG/AGRO FDO DE INVEST – FIAGRO – IMOBILIÁRIO FG/Agro FGAA11
GALÁPAGOS RECEBÍVEIS DO AGRONEGÓCIO – FIAGRO-IMOB Galápagos Recebíveis do Agronegócio GCRA11
HIGH FUNDO DE INVESTIMENTO AGRO FIAGRO IMOB High Agro HGAG11
ITAU ASSET RURAL FIAGRO – IMOBILIÁRIO Itaú Asset Rural Imobiliário RURA11
KINEA CRÉDITO AGRO FIAGRO-IMOBILIÁRIO Kinea Credito Agro KNCA11
LESTE FDO INV CAD PROD AGROIND FIAGRO IMOB Leste – Investimento no Agronegócio LSAG11
NCH EQI RECEBÍVEIS DO AGRONEGÓCIO FIAGRO IMOB EQI Recebíveis Agronegócio NCRA11
OURINVEST INNOVATION – FIAGRO IMOBILIÁRIO  Orinvest Inovation OIAG11
PLURAL CRÉDITO AGRO – FIAGRO – IMOBILIÁRIO Plural Recebíveis Imobiliários PLCA11
SFI INVESTIMENTOS DO AGRONEGÓCIO – FIAGRO -IMOB SFI Investimentos do Agronegócio IAGR11
VALORA CRA FDO INV NAS CAD PROD AGRO FIAGRO – IMOB Valora CRA VGIA11
VECTIS DATAGRO CR AGR – FDO INV CAD PROD AG – IMOB Vectis Dartagro VCRA11
XP CRÉDITO AGRÍCOLA FDO INV FIAGRO IMOBILIÁRIO XP Crédito Agrícola XPCA11

Enfim, gostou do texto? Além disso, não deixe de conferir também algumas opções de ações para lucrar com o agronegócio.

Fonte: Suno.

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