Warren Buffett: biografia e lições do maior investidor do mundo

Warren Buffett é considerado um dos maiores investidores e filantropos do mundo. Conheça sua história de vida, uma das mais inspiradoras.

13 de agosto de 2020 - por Nathalia Lourenço

Warren Buffett, um dos homens mais ricos do mundo, nasceu durante a Grande Depressão e se destacou como o maior investidor global. Apesar de vir de uma família de classe média, ele sempre teve uma visão empreendedora.

Influenciado por David Dodd e Benjamin Graham, Buffett aprendeu a analisar empresas profundamente antes de investir, mesmo quando estavam em declínio. Graças a essa abordagem, ele superou as expectativas na bolsa de valores e ganhou fama não só pelo seu estilo de investimento, mas também por suas frases sábias e seu trabalho como filantropo.

Continue lendo para descobrir mais sobre a trajetória de Buffett e como ele construiu seu legado.

Quem é Warren Buffett?

Nascido em Omaha, Nebraska, nos Estados Unidos, em 30 de agosto de 1930, Warren Edward Buffett foi o único homem entre os três filhos de Leila e Howard Buffett. Suas irmãs eram Doris e Bertie.

Desde cedo a influência do pai, que era corretor da bolsa, fez despertar o interesse de Buffett por investimentos. Essa curiosidade precoce motivou Warren a começar a trabalhar e economizar dinheiro desde jovem.

Na juventude, Buffett explorou diversas maneiras de ganhar dinheiro. Inicialmente, trabalhou na loja de doces de seu avô e, além disso, vendia balas e Coca-Cola de porta em porta. Paralelamente, também se dedicava à entrega de jornais e revistas.

Em um momento marcante, ele e um amigo de escola decidiram investir 25 dólares na compra de uma máquina de pinball, que colocaram em uma lanchonete local. Rapidamente, a empreitada se expandiu, e eles passaram a possuir várias máquinas espalhadas por Omaha.

Além disso, a paixão de Buffett por investimentos se concretizou ainda mais cedo, aos 11 anos, quando, durante uma viagem a Nova York, comprou seu primeiro lote de ações, que dividiu com uma de suas irmãs. Esse evento foi um marco importante em sua trajetória, consolidando seu interesse e afinidade com o mundo financeiro.

Carreira de Warren Buffett

Formação

Buffett iniciou seus estudos universitários aos 17 anos, em 1947, na Universidade da Pensilvânia, situada na Filadélfia. No entanto, pouco tempo após começar na Pensilvânia, ele decidiu transferir-se para a Universidade Nebraska-Lincoln. Com isso, concluiu sua graduação em Administração em 1950.

Além disso, em 1951, Warren Buffett obteve o título de mestre em Economia. Esse feito ocorreu pouco antes de se casar com sua primeira esposa, Susan Buffett Thompson, em 1952. Além disso, é importante mencionar que, apesar de seu vasto sucesso e experiência prática no mundo dos investimentos, Buffett também possui uma sólida formação acadêmica. Isso inclui um título de graduação pelo Instituto de Finanças de Nova Iorque.

Primeiros negócios

Buffett começou sua vida empresarial vendendo chiclete Juicy Fruit, fazendo dois centavos de lucro por pacote.Ele também vendeu Cokes a 5 centavos por garrafa, pacotes de 6 comprados na loja de seu avô por 25 centavos, dando-lhe um lucro de 5 centavos.

Aos 15 anos, Buffett vendia jornais do Washington Post, economizando $1200 e comprando 40 acres de terras agrícolas em Omaha, Nebraska. Aos 17 anos, Buffett e seu amigo Donald Danly começaram a Wilson Coin Operated Machines. O negócio comprou uma máquina de pinball por $25 e a colocou em uma barbearia. A Wilson Coin rendeu a Buffett e Danly $50 por semana. Em poucos meses, eles possuíam três máquinas e um ano depois venderam a Wilson por $1200.

Primeiros investimentos

Aos 11 anos, com todo o seu dinheiro, Buffett comprou seis ações (3 para ele e 3 para sua irmã Doris) da Cities Service (agora CITGO Oil) por $38 por ação. O estoque caiu para $27 e depois subiu para $40 quando ele o vendeu, no entanto, ele perdeu depois que alguns anos depois foi para $202. Buffett considera isso uma lição inicial sobre “paciência no investimento”.

Participações mais relevantes de Buffett

As cinco maiores posições do portfólio de Warren Buffett são Apple Inc (AAPL), Bank of America Corp (BAC), American Express Co (AXP), Coca-Cola Co (KO) e Chevron Corp (CVX). A Apple é a maior participação da Berkshire Hathaway, representando 50% do portfólio de ações.

Filantropia

Warren Buffett é um dos maiores filantropos de todos os tempos. Em 2006, já consolidado como bilionário, Buffett anunciou sua intenção de doar mais de 99% de seu patrimônio líquido, que consistia principalmente em ações da holding Berkshire Hathaway. Naquela época, ele possuía 474.998 ações classe A da empresa, identificadas pelo ticker “BRK.A” na bolsa de valores.

Para contextualizar, essa quantidade de ações já havia elevado Buffett à marca de 200 bilhões de dólares em patrimônio. Desde então, o megainvestidor tem realizado doações frequentes de suas ações para diversas fundações.

Em junho de 2021, Buffett alcançou um marco significativo, atingindo 50% de sua promessa inicial. Após uma doação de 4,1 bilhões de dólares em ações “BRK.A”, o investidor reduziu seu portfólio para 238.624 ações, aproximadamente metade do que possuía na época da promessa.

Vale ressaltar, no entanto, que Buffett demonstrou resistência às doações durante boa parte de sua vida adulta. De acordo com ele, fazia mais sentido manter os recursos sob sua gestão, permitindo que se multiplicassem, a fim de possibilitar doações ainda mais substanciais no futuro.

De fato, essa abordagem revelou-se acertada. Se ele tivesse realizado as doações no passado, o valor destinado às fundações não teria o mesmo impacto significativo que tem hoje, devido à valorização exponencial das ações ao longo do tempo.

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Qual é o patrimônio de Warren Buffett?

Warren Buffett é amplamente reconhecido como um dos homens mais ricos do mundo, com um patrimônio líquido estimado em US$ 117,5 bilhões em agosto de 2023, conforme o ranking em tempo real de bilionários da revista “Forbes”. Esse impressionante patrimônio foi acumulado principalmente através de seus investimentos em ações de empresas e sua significativa participação na Berkshire Hathaway.

Em 2008, Buffett chegou a ocupar o título de homem mais rico do mundo. Apesar de sua imensa riqueza, ele é conhecido por adotar um estilo de vida frugal. Frequentemente, Buffett destaca a importância de economizar e investir com sabedoria, promovendo a ideia de que a prudência financeira e a disciplina são fundamentais para o sucesso.

O patrimônio líquido de Warren Buffett varia de acordo com as fontes, mas aqui estão algumas estimativas recentes:

Em 30 de agosto de 2023, seu patrimônio líquido foi estimado em 120 bilhões de dólares, pela Forbes.
Também pela Forbes, em 2 de outubro de 2023, seu patrimônio líquido foi estimado em 117 bilhões de dólares.
Em 14 de outubro de 2023, seu patrimônio líquido foi estimado em 115.1 bilhões de dólares, pela NetWorth.
Na lista da Forbes dos 25 mais ricos do mundo em 2023, seu patrimônio líquido foi listado como 106 bilhões de dólares.

Atenção: note que essas são apenas estimativas e o patrimônio líquido real pode variar.

Como é a teoria desenvolvida por Warren Buffett?

Warren Buffett é conhecido por introduzir a filosofia de investimento em valor para as massas, defendendo o investimento em empresas que mostram ganhos robustos e potencial de crescimento a longo prazo. Aqui estão alguns dos princípios fundamentais da teoria de investimento de Warren Buffett:

Princípios de Negócios:

Buffett restringe seus investimentos a negócios que ele pode facilmente analisar. Ele evita empresas cuja filosofia operacional é ambígua, pois é difícil projetar seu desempenho de forma confiável.

Princípios de Gestão:

Buffett avalia o histórico dos executivos de uma empresa para determinar se eles reinvestiram lucros na empresa ou se redistribuíram fundos para os acionistas na forma de dividendos. Buffett favorece este último cenário, o que sugere que uma empresa está ansiosa para maximizar o valor do acionista.

Princípios Financeiros

Buffett se concentra em empresas com baixa alavancagem e altas margens de lucro.Ele valoriza a importância do cálculo do valor econômico adicionado (EVA), que estima os lucros de uma empresa, depois que a participação dos acionistas é removida da equação.

Valor

Buffett segue a escola Benjamin Graham de investimento em valor. Os investidores em valor procuram por títulos com preços injustificadamente baixos com base em seu valor intrínseco.

Esses são apenas alguns dos princípios fundamentais da teoria de investimento de Warren Buffett. A aplicação desses princípios pode variar dependendo das circunstâncias específicas.

Quais são as principais lições deixadas por Warren Buffett?

Warren Buffett, um dos investidores mais bem-sucedidos do mundo, deixou várias lições valiosas sobre investimentos e finanças pessoais. Aqui estão algumas das principais:

Risco Vem de Não Saber o Que Você Está Fazendo: Buffett aconselhou os investidores a não perseguir tudo que brilha e a se concentrar apenas nas oportunidades que eles entendem. Por exemplo, ele evitou ações de tecnologia por muitos anos porque não entendia como avaliá-las.
O Sistema Supera o Inteligente: Buffett aconselha os investidores de varejo a usar um fundo de índice de baixo custo. Isso permite um ciclo de investimento disciplinado e mantém as emoções longe de corromper esse quadro.
Investir no Que Você Conhece: Buffett enfatiza a importância de investir em indústrias com as quais você está familiarizado e cujas características de negócios de longo prazo você se sente competente para julgar.
Metas Claras e Simples: Buffett afirma claramente que seu objetivo é fazer investimentos significativos em empresas com características econômicas favoráveis de longo prazo e gerentes confiáveis.
Leia Mais para Aprender Mais: Buffett é um ávido leitor e acredita que ler é uma das melhores maneiras de aprender e crescer como investidor.
Seja um Escolhedor de Negócios, Não um Escolhedor de Ações: Buffett faz uma distinção clara entre escolher negócios e escolher ações. Ele vê o valor em entender completamente um negócio antes de investir nele.

Livros

Além de ser um dos homens mais ricos, filantropo e o maior investidor do mundo, nesse ínterim, Warren Buffett também lançou alguns livros. São eles:

The Essays Warren Buffett: Lessons for Corporate America;
Warren Buffett Back to School: Question & Answer Session with Business Students;
Warren Buffett Berkshire Hathaway Letters toShareholders 1965-2012
Warren Buffett on Business.

Por fim, além das obras de sua autoria, Buffett também indica alguns livros, como por exemplo:

O Investidor Inteligente de Benjamin Graham;
Ações Comuns, Lucros Extraordinários – Não Siga o Rumo da Multidão de Phili Fisher;
Sonho Grande de Cristiane Correa;
Security Analysis de Benjamin Graham.