Trava cambial: o que é, como funciona, vantagens

A trava cambial é uma ferramenta que as empresas utilizam para definir, desde já, a taxa que será aplicada em uma operação futura com moeda estrangeira. Isso significa que, mesmo que o dólar ou outra moeda sofra variações ao longo do tempo, a empresa já sabe exatamente qual cotação valerá na data combinada.

É uma forma de se proteger das oscilações do mercado e garantir previsibilidade financeira. Saiba mais sobre como funciona essa estratégia ao longo deste artigo.

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O que é trava cambial?

A trava cambial é uma forma que empresas, especialmente as que trabalham com importação ou exportação, usam para se proteger das variações da moeda estrangeira, como o dólar. Pense nela como uma espécie de “congelamento” da taxa de câmbio.

Funciona assim: a empresa fecha um contrato hoje com o banco para garantir que, em uma data futura, ela vai poder comprar ou vender aquela moeda por um valor que já está fixado.

Assim, não importa se o dólar subir ou cair muito nesse meio tempo, a companhia tem a segurança de uma cotação estável, combinada com antecedência. O objetivo principal é dar mais previsibilidade ao fluxo de caixa e proteger o lucro contra surpresas do mercado.

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Quando usar a trava de câmbio?

Quando sua empresa está prestes a fazer uma importação ou exportação que vai ocorrer num prazo futuro, por exemplo, daqui a seis meses, usar a trava de câmbio faz muito sentido.

A ideia é simples: ao acordar hoje uma taxa de câmbio para uma transação que vai se liquidar no futuro, você elimina a incerteza de “quanto vai custar ou quanto vai receber em reais”.

Então, se você sabe que vai pagar ou receber em moeda estrangeira com data marcada, e quer proteger sua margem ou fluxo de caixa, a trava de câmbio é uma boa opção.

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Como funciona a trava cambial?

Pense na trava cambial como um guarda-chuva financeiro. Você sabe que vai precisar comprar ou vender moeda estrangeira daqui a um tempo, mas não quer ficar à mercê da chuva de variações do dólar.

Então, você abre esse guarda-chuva: fecha hoje uma taxa de câmbio com o banco ou corretora, válida para o futuro. Se o mercado virar tempestade e o dólar disparar, você está protegido.

Se o tempo melhorar e o dólar cair, você ainda paga o valor combinado. É uma escolha que prioriza segurança e planejamento, ideal para quem não quer correr riscos com o câmbio.

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Quais são as vantagens da trava cambial?

Quando você contrata uma trava cambial, basicamente fixa-se hoje a taxa que será usada numa transação futura em moeda estrangeira. Isso traz uma grande vantagem: você sabe de antemão qual será o custo ou o valor que vai receber, o que facilita o planejamento financeiro e evita surpresas desagradáveis caso a moeda oscile.

Além disso, ao reduzir o risco cambial, sua empresa consegue se concentrar no negócio principal (importar, exportar, prestar serviço) sem tanto temor da volatilidade.

E também há a vantagem da simplicidade operacional: em muitos casos a operação de trava não exige grandes aportes iniciais ou estruturas complexas.

Diferença entre trava cambial e NDF

A principal diferença entre trava cambial e NDF está na forma de liquidação: a trava envolve entrega física da moeda, enquanto o NDF é liquidado apenas financeiramente, sem troca de moeda.

Imagine que você vai receber um pagamento em dólar daqui a dois meses. Para não correr o risco de o dólar cair e você receber menos do que esperava, existem duas formas de se proteger: a trava cambial e o NDF.

Na trava cambial, você combina com o banco uma taxa de câmbio fixa e, quando o dinheiro chega, ele é convertido exatamente por essa taxa. É como se você tivesse feito a troca antecipadamente, com entrega real da moeda.

Já o NDF funciona diferente. Você também define uma taxa futura, mas não há troca de moeda. No dia combinado, o banco calcula a diferença entre a taxa acordada e a taxa real do mercado e te paga (ou cobra) essa diferença em reais. É uma liquidação financeira, sem movimentar dólar de verdade.

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Importância da trava cambial

No comércio internacional ou em operações de câmbio, a instabilidade da moeda estrangeira pode fazer o planejamento financeiro escorregar: custos sobem, receitas diminuem, margens apertam. É aí que a trava cambial ganha destaque: ela ajuda a segurar essa volatilidade e dar uma base mais firme para o negócio.

Quando você sabe hoje qual será a taxa de câmbio que vai valer em uma data futura, consegue proteger melhor sua empresa, seja contra despesas maiores ou contra receitas menores. Essa proteção é item essencial para quem opera internacionalmente e quer evitar um “tombo” por conta de câmbio.

Em última análise, essa ferramenta permite que o foco fique no negócio em si: vender, produzir, crescer e não apenas administrar o medo de surpresa cambial. Assim, a empresa ganha em planejamento, controle e competitividade.

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Fontes: Ouribank, BTG Pactual, Abrão Filho, Investimentos One, Site Novo.