Comprar uma casa virou luxo no Brasil?

Tente lembrar a última vez que um amigo seu comprou um imóvel. Se você não é tão mais velho, vai perceber que já tem um bom tempo ou talvez nunca tenha acontecido. Para os nossos pais e avós, ter uma casa própria era o curso natural da vida. Agora, para a nossa geração, virou quase um privilégio e os números mostram que não é apenas uma impressão.

Em 2016, 18,4% dos brasileiros viviam de aluguel. Em 2025, são 23,8%. No mesmo período, a fatia de pessoas com casa própria quitada caiu de 66,7% para 60,2%. São 18,9 milhões de lares alugados, 54% a mais que em 2016.

E não dá para culpar só a falta de renda. A renda média do trabalho em 2025 foi de R$ 3.560 por mês, a maior da nossa história, contra R$ 3.208 em 2024. Foi uma alta de 5,7% acima da inflação em um único ano. O salário subiu, mas o preço do imóvel subiu mais.

Veja também: 10 dicas de como escolher o melhor imóvel pra alugar

Quanto custa um apartamento hoje?

Os apartamentos também encolheram. Nos anos 90, era comum que eles tivessem 104m² ou 120 m². Hoje o padrão é 60 m², o que antigamente a gente chamaria de kitnet.

O preço médio de um apartamento no Brasil é de R$ 594 mil, com base nos anúncios de julho de 2026. Varia bastante: R$ 668 mil no Rio, R$ 726 mil em São Paulo e R$ 927 mil em Vitória.

Se o brasileiro guardasse 100% do salário médio, incluindo 13º, sem gastar um centavo, levaria 13 anos para comprar à vista. Obviamente isso é impossível, mas mostra o tamanho da distância.

O problema dos juros

O Brasil tem o segundo maior juro real do mundo, com 9,33% ao ano, atrás só da Rússia, com 9,67%. Para comparar: México tem 5,09%, África do Sul 4,62% e a média de 40 países é de 1,58%. Estamos entre as oito maiores economias do mundo e com um dos piores juros reais.

Isso chega direto no financiamento. A taxa média de um financiamento imobiliário em cada país:

• Chile: 4,3% ao ano
• Estados Unidos: 7,4%
• México: 11,5%
• Brasil: 11,5% (Caixa e Itaú perto de 11,6%)

Essa média ainda é puxada para baixo por quem financia pelo Minha Casa Minha Vida. Para a classe média, a taxa costuma chegar a 13% ou 14%.

Na primeira parcela de um imóvel de R$ 500 mil, o Chile paga R$ 2.517, os Estados Unidos R$ 3.498 e o Brasil R$ 4.756. Ou seja, a gente ganha menos, paga juros maiores e ainda começa pagando mais.

Em 30 anos, só de juros, o chileno paga R$ 254 mil, o americano R$ 431 mil e o brasileiro R$ 658 mil. Você leva uma casa e paga por duas.

A renda exigida e a entrada

Para o banco aprovar esse financiamento, a renda exigida é de R$ 15.854, já que a parcela é limitada a 30% da renda bruta. A renda média do trabalhador é R$ 3.560. Casais que somam as rendas conseguem, mas para a maioria é muito difícil, a menos que entre em programas com subsídio.

E ainda tem a entrada de R$ 100 mil. Guardando 20% do salário médio (R$ 712 por mês) e aplicando a 5% ao ano acima da inflação, são 9 anos só para juntar a entrada.

O dinheiro do financiamento está acabando

O crédito imobiliário com juros mais baixos depende da poupança, e a poupança está perdendo espaço para CDB e outras aplicações. Entre janeiro e novembro de 2025, os saques superaram os depósitos em R$ 67,5 bilhões.

O volume de financiamento com recursos da poupança caiu de R$ 192 bilhões em fevereiro para R$ 157 bilhões em novembro.

O estoque de crédito imobiliário em relação ao PIB é de 11% no Brasil, 26% no Chile, 41% nos Estados Unidos e 56% no Reino Unido. Comprar imóvel aqui é muito mais difícil mesmo.

Construir e alugar também ficou mais caro

Nos últimos 12 meses, até julho de 2026, a inflação foi de 4,4% e o custo da construção subiu 6,4%, o preço dos imóveis 5,5% e o aluguel 9,3%. Com o aluguel subindo quase o dobro da inflação, ainda dificulta a capacidade de qualquer um de juntar a entrada.

O resultado é que 6,2 milhões de famílias vivem sem moradia adequada no Brasil, e 3,2 milhões delas estão nessa lista porque o aluguel consome mais de 30% da renda.

Mudanças recentes

Felizmente, nem todas as notícias são ruins. O teto dos imóveis financiados com dinheiro da poupança subiu de R$ 1,5 milhão para R$ 2,25 milhões.

A faixa 4 do Minha Casa Minha Vida passou a atender famílias com renda de até R$ 13 mil, com juros a partir de 10% ao ano. E a Selic está em queda: já foi 15%, hoje está em 13,65% e o mercado espera 12% no fim de 2027.

Vale a pena esperar o juro cair?

Em geral, não, pois você pode refinanciar ou fazer portabilidade depois e o subsídio tende a diminuir. Veja o efeito de uma queda: com juro de 9% ao ano, a parcela do imóvel de R$ 500 mil cairia de R$ 4.756 para R$ 3.994 (16% a menos), e a renda exigida iria de R$ 15,8 mil para R$ 13,3 mil. Melhora, mas não resolve.

Quando a poupança acabar, o governo pode criar outro subsídio, mas isso pode levar anos para ser aprovado e há outros problemas mais urgentes na fila, como a previdência.

Alugar ou financiar?

Se você tem família, financiar costuma compensar mais. Você ganha segurança jurídica (é mais difícil perder a casa), para de gastar com reformas em imóvel alheio e conta com o seguro prestamista, que quita o imóvel para a família em caso de falecimento. Além disso, a parcela é decrescente e com o fim do subsídio, financiar hoje pode se tornar um bom negócio.

Isso não significa que seja a única resposta possível. Se você está confortável com seus investimentos e sem planos de família, alugar pode fazer sentido. O importante é fazer a conta com o seu caso, com a taxa de juros atual e com os seus objetivos.

O cenário vem piorando, então não deixe essa decisão para depois sem avaliar bem. Quer se aprofundar um pouco mais nesse assunto? Então, assista ao vídeo em que explico melhor sobre!

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