O banco NÃO quer que você entenda isso

Esse pode ser o conteúdo um dos mais transparente que já trouxe aqui. Nos últimos anos, tenho me preparado cada vez mais para abrir um banco e nesse processo, aprendi como essa estrutura toda funciona por dentro. E é sobre isso que vou falar hoje, vou te explicar como os bancos lucram pesado as suas custas, as custas de todos nós.

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Spread: a base de tudo

Assim como em quase todos os mercados, o spread é uma das principais ferramentas do banco. A lógica é simples: quando você compra um ketchup no supermercado, não paga o preço que o dono pagou ao fornecedor, paga esse valor acrescido do lucro dele.

Com os bancos é a mesma coisa, só que a estrutura é muito mais engenhosa. E você faz muito mais parte disso do que imagina.

Funding: de onde vem o dinheiro que o banco empresta

Para o banco poder operar, ele precisa de uma coisa chamada funding, ou seja, a origem do dinheiro que vai ser emprestado. Alguns exemplos são: a poupança, os CDBs, LCI e LCA’s e o saldo parado em conta corrente.

Esse último é uma maravilha pro banco, porque rende pra ele pelo menos a Selic. Se você não configurou onde quer deixar seu dinheiro investido, aquele saldo ali está sendo utilizado. O banco paga 6% na poupança, por exemplo, mas empresta esse dinheiro a uma taxa bem mais alta.

Qualquer investimento que o banco oferece é, na prática, um tipo de funding pra ele.

Com o dinheiro captado em mãos, o banco vai emprestar. Se captou a 100% do CDI, vai emprestar a 140%, 150%, às vezes mais. Um crédito “barato” no mercado hoje está em torno de 30% ao ano. E é essa diferença entre o que o banco paga pra captar e o que cobra pra emprestar que se chama spread.

Tem bancos que têm mais investidores do que tomadores de crédito. Nesses casos, o banco spreada diretamente, é por isso que você abre o BTG e encontra um CDB do Banco Inter lá dentro, por exemplo. O BTG está emprestando sua base de clientes para financiar outro banco e já cobra por isso.

Cartão de crédito: múltiplas camadas de lucro

O cartão é uma das principais linhas de receita de qualquer banco. Cada vez que você passa o cartão numa maquininha, o banco ganha várias vezes.

No débito, o banco leva em torno de 1% da transação. Parece pouco, mas multiplica isso pela quantidade de transações que ocorrem diariamente.

E quanto a antecipação de recebíveis? Aqui está o pulo do gato! Quando você parcela uma compra em 12 vezes, o lojista não tem fluxo de caixa pra esperar receber ao longo de um ano. Ele precisa antecipar e paga em torno de 20% por isso. O banco está induzindo você a parcelar justamente para criar essa necessidade no lojista.

Se o cartão for internacional, o banco cobra um spread em cima do dólar. Se o dólar está a R$ 5, você paga por volta de R$ 5,30, direto pro bolso do banco.

E além de tudo isso, ainda tem a anuidade ou o pagamento mínimo. Quem não paga anuidade, provavelmente deixa dinheiro no rotativo, que são juros puros. Cada pagamento mínimo é lucro imediato pra instituição.

Investment Banking (IB): onde está o grosso do dinheiro

Se quiser ser banqueiro de verdade, o IB é o sonho de consumo é a área mais lucrativa de qualquer banco!

M&A (fusões e aquisições): uma empresa quer ser vendida ou comprada? O banco intermedia isso. Para empresas pequenas, é cobrado 10% do valor do negócio. Para grandes, pode chegar a 5%, mas o ticket mínimo pra sentar à mesa já é de R$ 20 milhões de comissão.

IPO: empresa quer abrir capital na bolsa? É a mesma lógica, o banco entra e leva uma mordida de pelo menos 5%.

Emissão de dívida: quer captar dinheiro sem pegar empréstimo direto com o banco? Vai emitir um CRI, CRA, debenture, FIDC? Adivinhe quem emite? O banco e para isso ele cobra em torno de 5% da oferta, mais a taxa de distribuição.

Reestruturação de dívida: a empresa se endividou demais e precisa trocar dívida cara por dívida barata? O banco cobra sobre tudo que você economizar e quanto mais você economiza, mais ele ganha.

Mercado de capitais: cada movimentação gera receita

Na área de corretora, o banco ganha em praticamente tudo:

• Custódia dos ativos
• Corretagem em cada operação
• Compra de renda fixa, CDBs, Tesouro Direto
• Operações estruturadas
• Aluguel de ações

Tesouraria: onde os bancos mais fazem dinheiro

Sempre sobra dinheiro que não está alocado em nenhum produto. Esse dinheiro vai pra tesouraria, onde o banco faz trade: câmbio, títulos públicos, derivativos, o que aparecer.

A diferença de um trader comum pra uma mesa de tesouraria? O banco opera com bilhões. Se você está ganhando R$ 1 milhão numa operação, a mesa do banco coloca R$ 2 milhões na direção contrária e te stopa. Eles sabem exatamente quanto você tem de garantia, qual é o seu setup, e ganham dinheiro te liquidando.

Assets: o banco cria o produto e ainda cobra pra distribuir

Itaú, Bradesco, BTG, todos esses bancos têm suas próprias assets (gestoras). Eles criam fundos, ETFs, FIIs e depois distribuem esses produtos nas corretoras. Quando o cliente do BTG investe num fundo criado pelo Itaú, o Itaú paga uma comissão pro BTG distribuir e ainda lucra com a taxa de administração do fundo. Concorrentes? Sim. Mas também clientes um do outro.

Wealth e Private Banking: gerindo o dinheiro dos ricos

Clientes com muito patrimônio entram no segmento de Wealth ou Private. O banco direciona esse dinheiro para os próprios produtos e ainda cobra em torno de 1% do patrimônio por ano pela gestão. Cobra do cliente rico, cobra do produto e fica bem nas duas pontas.

Financiamentos, seguros e capitalização

No financiamento imobiliário, o banco vende um seguro pra se proteger caso você não pague e você é quem banca esse seguro. Previdência privada e capitalização completam esse pacote, especialmente nos bancos mais tradicionais.

Open Finance: o dado como produto

O Open Finance permite que o banco comercialize dados dos clientes para empresas interessadas em entender padrões de consumo. No Brasil ainda está começando, mas lá fora já é uma linha relevante de receita. A Mastercard, por exemplo, já tem plataforma onde qualquer empresário pode comprar esse tipo de dado.

Como deu pra perceber, o lucro dos bancos é praticamente inevitável. Qualquer pessoa que empreende no Brasil, que consome, que investe, em algum momento deixa dinheiro na mão de algum banco. Conhecer cada uma dessas camadas não vai te livrar delas, mas pelo menos você sabe exatamente onde está pagando.

Quer entender mais detalhadamente sobre todas essas formas de lucrar? Então, assista ao vídeo em que explico detalhadamente sobre!

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