Quanto rende o Porquinho da AUVP? AUPO11

Nos últimos anos, as chamadascaixinhasdos bancos digitais se popularizaram como uma forma simples de investir dinheiro no curto prazo. Apesar da praticidade, poucos investidores percebem um ponto crucial:a carga tributária envolvida nessas aplicações, quepode comprometer de forma significativa a rentabilidade final.

Pensando nesse cenário, a nós criamos oPorquinho da AUVP (AUPO11), um produto que busca resolver esse problema, utilizando a legislação vigente para tornar o investimento mais eficiente do ponto de vista fiscal.

Veja também: O que vai mudar com a REFORMA TRIBUTÁRIA DOS INVESTIMENTOS?

O problema das caixinhas de bancos digitais

A maioria das caixinhas oferecidas pelos bancos digitais oferecemCDBs que rendem cerca de 100% do CDI. Em alguns casos, há ofertas promocionais prometendo 150% ou 200% do CDI, mas essas condições geralmente:

• Valem apenas para valores limitados (como até R$ 5.000);
• Têm prazo curto (3 ou 6 meses);
• Funcionam apenas como ação promocional.

Na maior parte do dinheiro investido, o rendimento real acaba sendo100% do CDI, comimposto de renda regressivoe, em resgates de curto prazo, tambémé cobrado o IOF. Como a maioria das pessoas usa caixinhas paraliquidez de curto prazo, acaba pagando sempre asmaiores alíquotas de imposto.

O que é o AUPO11?

O AUPO11 foi pensado para atender um comportamento comum do investidor: colocar dinheiro, sacar aos poucos e usar como reserva de liquidez, sem perder tanto para os impostos.

Por isso, oAUPO11é um ETF negociado em bolsa que investe majoritariamente em: Tesouro Selic(cerca de 90%) e Tesouro IPCA+ de longo prazo(cerca de 10%).

Essa composição permite que o ETF seja enquadrado na legislação comorenda fixa de longo prazo, o que garante:

• Alíquota fixa de 15% de Imposto de Renda desde o primeiro dia
• Isenção de IOF
• Tributação mais eficiente do que CDBs, caixinhas e Tesouro Selic direto

Apesar de ser negociado em bolsa, o AUPO11não é considerado uma renda variável na essência, pois investe exclusivamente em títulos públicos.

Ao investir diretamente no Tesouro Selic, o investidor continua sujeito ao IOF em resgates inferiores a 30 dias e ao imposto de renda regressivo.

No AUPO11, a estrutura do ETF elimina essas duas penalidades, mantendo uma rentabilidade próxima ao CDI, com menor impacto tributário.

Rentabilidade AUPO11

O objetivo do AUPO11 é renderpróximo a 100% do CDI, com pequenas variações ao longo do tempo. Em alguns meses, pode ficar ligeiramente acima; em outros, ligeiramente abaixo.

Essas oscilações ocorrem por conta da marcação a mercado dos títulos IPCA+, mas tendem a se compensar no longo prazo. No acumulado anual, o desempenho costuma acompanhar o CDI.

Liquidez: ponto de atenção

Aqui está uma diferença importante em relação às caixinhas, que tem liquidez imediata. O AUPO11 tem liquidez em D+1 (um dia útil). Ou seja, isso significa que o AUPO11não deve concentrar 100% da sua reserva de emergência.

O recomendado é manter parte do dinheiro em conta corrente ou em uma aplicação de liquidez imediata, uma parte em dinheiro com você em casa e o restante no AUPO11. Assim, você consegue ter algum dinheiro caso precise para uma emergência e ainda consegue ter uma boa rentabilidade, sem ser tão afetado pela carga tributária.

Custos do AUPO11

Além disso, por se tratar de um ETF, o AUPO11 possuitaxa de administração de 0,19% ao ano, já descontada automaticamente do valor da cota.

Para efeito de comparação, o Tesouro Selic direto cobra 0,20%. Ou seja, o AUPO11 é competitivo até mesmo em relação ao Tesouro Direto.

Riscos:

O AUPO11 investe exclusivamente emtítulos públicos federais, o que caracterizarisco soberano, considerado o mais baixo da economia brasileira.

Pode haver pequenas oscilações temporárias no valor da cota, mas não se trata de risco de calote, e sim demarcação a mercado, algo que tende a se ajustar com o tempo.

Para quem o AUPO11 faz sentido?

O Porquinho da AUVP é indicado para:

• Pessoas físicas que buscam eficiência tributária;
• Empresas que precisam gerir caixa com menor impacto fiscal;
• Investidores que usam aplicações de curto e médio prazo;
• Quem aceita liquidez em D+1 em troca de pagar menos imposto.

Quer conferir mais detalhes sobre o nosso porquinho? Então, assista ao vídeo em que explico detalhadamente sobre esse novo produto!

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