Ciclos de mercado: o que são, como funcionam e importância

Os ciclos de mercado referem-se a padrões ou tendências que surgem em diferentes ambientes de negócios, como a Bolsa de Valores. Eles são formados como resultado das interações entre oferta e demanda, bem como de outros fatores econômicos e psicológicos.

As fases dos ciclos de mercado podem variar bastante e são influenciadas por uma série de fatores, como oferta e demanda, sentimento do mercado, notícias econômicas e eventos geopolíticos.

Saiba mais lendo a matéria a seguir.

O que são os ciclos de mercado?

Ciclo de mercado é um termo que se refere a tendências ou padrões que surgem durante diferentes mercados ou ambientes de negócios, como a Bolsa de Valores. Se o ciclo for de alta, a tendência é que o preço dos ativos negociados aumente com o tempo, mas se o período for de baixa, é possível que aconteça uma desvalorização na cotação dos ativos.

Os ciclos de mercado são períodos do setor financeiro nos quais determinados produtos se destacam sobre outros. Isso ocorre devido a movimentações de grandes empresas e instituições do mercado, e que influenciam não somente a economia, os mercados e as empresas, mas o comportamento do consumidor e, claro, do investidor.

Os movimentos gerais do mercado financeiro podem ser descritos como um ciclo repetitivo com quatro estágios identificáveis. Esses estágios são: acumulação, markup, distribuição e markdown. Entender esses ciclos de mercado pode ajudar investidores e traders a tomarem decisões mais acertadas no longo prazo.

Os ciclos de mercado podem ter durações diferentes, isto é, podem durar apenas algumas horas ou até anos. Quando falamos em trading, por exemplo, um ciclo de mercado geralmente ocorre entre os dois últimos pontos de topos ou fundos de um indicador de referência.

Além de ter uma relação próxima com o ciclo econômico, os ciclos de mercado também estão ligados à Teoria de Dow, uma das mais antigas teorias de Análise Técnica do mercado financeiro.

Como eles funcionam?

Os ciclos de mercado funcionam como movimentos que o mercado faz com certa constância, de acordo com a atuação dos grandes investidores institucionais, também conhecidos como “dinheiro esperto”.

Eles são formados como resultado das interações entre oferta e demanda, bem como de outros fatores econômicos e psicológicos, refletindo a natureza cíclica das economias e dos mercados financeiros. Os ciclos de mercado podem ser divididos em quatro estágios identificáveis: acumulação, valorização, distribuição e queda ou redução.

Durante esses ciclos, os preços dos ativos podem aumentar ou diminuir, influenciados pela atuação dos grandes investidores institucionais e por fatores como oferta e demanda, sentimento do mercado, notícias econômicas e eventos geopolíticos. Entender esses ciclos pode ajudar investidores e traders a tomar decisões mais acertadas no longo prazo.

Quais são as fases dos ciclos de mercado?

Acumulação

A fase de Acumulação é o primeiro estágio de um ciclo de mercado. Esta fase ocorre após uma queda prolongada nos preços dos ativos. É um período em que os investidores mais astutos começam a comprar, antecipando uma futura valorização.

Durante a fase de acumulação, pode não haver muita atividade de preço visível, mas os operadores experientes estão ativamente comprando ou “acumulando” posições na expectativa de um futuro aumento de preços.

Valorização (markup)

A fase de Valorização, também conhecida como Markup, é o segundo estágio de um ciclo de mercado. Nesta fase, a demanda pelos ativos aumenta, impulsionada pela percepção de que os preços estão subindo e que existe potencial de ganhos.

Os preços começam a subir durante a fase de valorização à medida que mais investidores entram no mercado, atraídos pela perspectiva de lucros. Esta fase é geralmente caracterizada por um aumento constante e sustentado nos preços.

Distribuição

A fase de Distribuição é o terceiro estágio de um ciclo de mercado. Nesta fase, os preços atingem um pico e começam a mostrar sinais de reversão. É quando os investidores começam a vender seus ativos.

Durante a fase de distribuição, os investidores que acumularam ativos durante a fase de acumulação começam a vender, muitas vezes levando a um aumento na oferta e a uma diminuição na demanda. Isso pode resultar em uma estabilização ou mesmo em uma queda nos preços.

Redução (markdown)

A fase de Redução, também conhecida como Markdown, é o último estágio de um ciclo de mercado. Esta é a fase de queda dos preços, onde a oferta supera a demanda e os preços começam a cair.

Na fase de redução, os investidores que não venderam durante a fase de distribuição podem começar a vender seus ativos, o que pode levar a uma queda ainda maior nos preços. Esta fase continua até que os preços se estabilizem em um novo nível mais baixo, sinalizando o início de um novo ciclo de mercado.

Como se dá a formação dos ciclos de mercado?

Os ciclos de mercado são formados como resultado das interações entre oferta e demanda, bem como de outros fatores econômicos e psicológicos. Eles refletem a natureza cíclica das economias e dos mercados financeiros.

Os ciclos de mercado podem ser divididos em quatro estágios identificáveis: acumulação, valorização, distribuição e queda. Durante esses ciclos, os preços dos ativos podem aumentar ou diminuir, influenciados pela atuação de grandes investidores institucionais e por fatores como oferta e demanda, sentimento do mercado, notícias econômicas e eventos geopolíticos.

As fases dos ciclos de mercado podem variar em duração e intensidade, e embora sejam movimentos normais dos ativos, são difíceis de prever com 100% de precisão.

Qual é a importância de entender os ciclos de mercado?

Entender os ciclos de mercado é importante por várias razões:

• Influência Emocional: Os ciclos de mercado podem influenciar o emocional do investidor. Compreender esses ciclos pode ajudar a manter a calma durante as fases de baixa e evitar decisões precipitadas baseadas em medo ou ganância.
• Estratégia de Investimento: Uma das estratégias para ter lucros no mercado acionário é comprar barato e vender caro. Entender os ciclos de mercado pode ajudar a identificar quando os preços dos ativos estão baixos (um bom momento para comprar) e quando estão altos (um bom momento para vender).
• Antecipação de Movimentos de Mercado: Saber fazer a leitura do atual momento do mercado permite deduzir os movimentos que poderão ocorrer em breve e aproveitar esse timing para se posicionar.
• Desenvolvimento de Estratégias: A partir do entendimento dos ciclos de mercado, é possível se preparar para novos ciclos, antecipando potenciais baixas e desenvolvendo estratégias para manter seus ganhos e aproveitar oportunidades.

No entanto, é importante lembrar que a realização de um investimento não deve ser pautada apenas na análise do ciclo de mercado, mas em um conjunto de fatores e estratégias.

Como identificar um ciclo de mercado?

Identificar um ciclo de mercado envolve a análise de vários fatores e pode ser feito de várias maneiras:

• Análise Técnica: A análise de gráficos históricos de preços de ativos financeiros, como ações, índices e commodities, pode revelar padrões de movimentos cíclicos. Isso inclui a identificação de topos e fundos, bem como a observação de indicadores técnicos como médias móveis, osciladores e volume de negociação.
• Indicadores Econômicos: Indicadores econômicos, como taxas de juros, inflação, níveis de emprego e Produto Interno Bruto (PIB), podem influenciar os ciclos de mercado. Por exemplo, um aumento nas taxas de juros pode levar a uma desaceleração econômica, o que pode sinalizar o início de um ciclo de baixa no mercado de ações.
• Análise Fundamentalista: A análise fundamentalista envolve a avaliação da saúde financeira e operacional de uma empresa ou setor. Isso pode incluir a análise de balanços, demonstrações de resultados, fluxos de caixa e outros dados financeiros.
• Sentimento do Mercado: O sentimento do mercado, que pode ser medido por pesquisas de opinião, relatórios de analistas e notícias financeiras, também pode indicar mudanças nos ciclos de mercado. Por exemplo, um aumento no otimismo dos investidores pode sinalizar o início de um ciclo de alta.

A identificação de ciclos de mercado é uma habilidade que requer prática e experiência. É importante usar uma combinação de ferramentas e técnicas para obter uma visão mais precisa dos ciclos de mercado.

O que é a psicologia dos ciclos de mercado?

A psicologia dos ciclos de mercado é a teoria segundo a qual os movimentos de um mercado se devem aos estados emocionais de seus participantes. Muitos analistas acreditam que as emoções dos investidores são o fator que gera a alta e a queda de preços. A ideia é que o sentimento dos investidores cria a psicologia de um ciclo de mercado.

Quando o sentimento do mercado é positivo e os preços sobem, ele entra em alta. Nesse período, cresce a demanda por um ativo, gerando uma queda na oferta. Essa maior procura pode criar um ambiente ainda mais favorável e gerar uma alta de preços ainda maior.

Quando o sentimento do mercado fica negativo, ele entra em baixa. A demanda é reduzida ao mesmo tempo em que cresce a oferta. Essa alta na oferta pode gerar uma tendência de baixa que deixam os investidores mais cautelosos.

Portanto, a psicologia dos ciclos de mercado se concentra em como as emoções e comportamentos das pessoas influenciam o desempenho dos mercados financeiros.

• Leia também: Ciclo econômico: o que é, como funciona e por que ocorre?

Fontes: Toro, Up4 Invest, Satotrader