21 de dezembro de 2020 - por Nathalia Lourenço
Antes de escolher uma opção de investimento, é importante que o investidor analise qual o seu ganho real com aquela aplicação. Do contrário, ele será iludido com a rentabilidade nominal do investimento.
O problema com a rentabilidade nominal é que o investidor fica com a falsa sensação de que o investimento está rendendo muito mais do que na realidade está. Portanto, ao investir, é fundamental considerar o ganho real com a aplicação. Somente assim, é possível determinar qual opção de investimento trás uma rentabilidade mais atraente.
O que é ganho real?
O ganho real é o retorno de um investimento ajustado pela inflação, ou seja, é o quanto o investidor realmente ganhou em termos de poder de compra. Ele leva em conta o impacto da inflação no valor do dinheiro ao longo do tempo.
Em termos simples: se você investe seu dinheiro e ele cresce, o ganho real vai te dizer se esse crescimento foi suficiente para superar a perda de valor da moeda causada pela inflação. Se a inflação foi alta e o retorno do seu investimento foi baixo, o ganho real pode ser até negativo, significando que, na prática, você perdeu poder de compra.
Por exemplo:
- Se você investe 100 reais e, no final de um ano, tem 110 reais (um ganho nominal de 10%), mas a inflação no período foi de 8%, o ganho real será de 1,85%. Isso significa que, apesar de ter ganho 10% nominalmente, o valor do seu dinheiro aumentou em 1,85% após considerar a inflação.
Ganho real e inflação
Inflação é o nome dado ao aumento dos preços, que faz com que o poder de compra da população diminua. Em outras palavras, o valor que você gastava anos atrás para comprar um item, não dá mais para comprá-lo pelo mesmo preço.
Vamos a um exemplo prático: Suponhamos que você queira comprar uma caixa de leite. Antigamente, você gastava R$ 2,00 em cada caixa, então você decide levar este valor para o supermercado. Quando você encontra o leite na gôndola, descobre que ele agora custa R$ 4,00. Portanto você tem duas opções: 1) ficar sem o leite, ou 2) levar mais dinheiro para o supermercado.
Neste exemplo podemos ver bem o poder de corrosão da inflação, pois nada do que você comprava anos atrás, está com o mesmo valor hoje em dia. Desse modo, mesmo que seu salário tenha aumentado, ou seu investimento tenha rendido, não significa que o seu poder de compra tenha subido.
Por que calcular o ganho real dos investimentos?
Calcular o ganho real dos investimentos é fundamental para entender o retorno verdadeiro que um investidor está obtendo, já que ele leva em consideração a inflação no período. O ganho nominal mostra apenas o retorno bruto, sem ajustar pela perda do poder de compra da moeda ao longo do tempo. O ganho real, por outro lado, reflete o quanto o investidor realmente aumentou seu poder de compra após descontar os efeitos da inflação.
Sem calcular o ganho real, pode-se ter uma falsa impressão de que o investimento está sendo bem-sucedido, quando, na verdade, ele apenas acompanhou ou até ficou abaixo da inflação. Por exemplo, se um investimento oferece 10% de retorno em um ano, mas a inflação foi de 8%, o ganho real é de 2%, não 10%.
Como é calculado o ganho real?
Os cálculos do ganho real devem ser aplicados nos investimentos que você tiver em seu portfólio e nos que você quer aplicar. Dessa forma, com o valor da inflação divulgado pelo Banco Central do Brasil, você será capaz de calcular a rentabilidade real dos seus investimentos.
Com base nos resultados dos investimentos, também é possível estabelecer possíveis oportunidades de investimentos. Entretanto, a rentabilidade passada não garante retorno futuro. Afinal, a inflação do próximo ano pode ser maior do que a do ano levado em consideração nos cálculos. Enfim, o cálculo para encontrar qual o ganho real com seus investimentos é feito através da fórmula:
Ganho real = (1 + rentabilidade nominal) / (1 + inflação) – 1
Quanto menor for a inflação do período e maior for o seu rendimento nominal, logo, maior será o seu ganho real. É importante observar que determinados investimentos podem apresentar um ganho real negativo. Isso significa que ele teve um retorno abaixo da inflação.
Como calcular o ganho real?
O cálculo do ganho real leva em conta o retorno do investimento (ganho nominal) e a inflação no período. A fórmula para calcular o ganho real é a seguinte:
Em que:
- Ganho Nominal é o retorno percentual do investimento, expresso como uma fração decimal (por exemplo, 10% = 0,10).
- Inflação é a taxa de inflação do período, também expressa como uma fração decimal (por exemplo, 8% = 0,08).
Passos para o cálculo:
- Transformar as porcentagens em frações decimais. Por exemplo, 10% vira 0,10 e 8% vira 0,08.
- Adicionar 1 ao ganho nominal e à inflação (isso transforma os valores em fator multiplicativo).
- Dividir o fator do ganho nominal pelo fator da inflação.
- Subtrair 1 do resultado para encontrar o ganho real.
A poupança tem ganho real?
Se você deixa seu dinheiro na poupança achando que ele está rendendo, saiba que, na verdade, você está aos poucos perdendo seu poder de compra. Acontece que o rendimento da poupança, atualmente acontece por meio de duas regras:
- Se a Selic estiver mais alta que 8,5%, o rendimento é: 0,5% ao mês + Taxa Referencial;
- Se a Selic estiver abaixo ou igual a 8,5%, o rendimento será de: 70% da Selic + Taxa Referencial.
Não existe um ganho real na poupança, pois a taxa Selic atualmente está muito baixa, o que significa que a segunda regrinha é a que está valendo. Além disso, a Taxa Referencial (TR) está zerada à anos.
Em resumo, com a TR zerada e os investimentos rendendo apenas 70% da Selic, o rendimento real fica abaixo da inflação. Sendo assim, ao deixar seu dinheiro na poupança, você está na verdade perdendo dinheiro se comparado com várias outras aplicações financeiras mais atrativas.
Importância
Calcular a rentabilidade real de determinado investimento é extremamente importante no momento de escolher entre manter ou não uma aplicação. Afinal, alguns investimentos podem parecer trazer uma boa rentabilidade, mas, na verdade, eles possuem ganho real negativo.
Se, ao realizar os cálculos, você descobrir que tem na sua carteira um investimento com a rentabilidade abaixo da inflação, você poderá decidir entre mantê-lo ou abrir espaço para uma nova aplicação. Você pode ainda usar os resultados dos cálculos para procurar por boas oportunidades de investimentos.
Porém, se você for usar os cálculos para encontrar oportunidades, eles devem servir apenas como um norte. Isso porque, como dito anteriormente, rentabilidade passada não garante rentabilidade futura.
Enfim, agora que você sabe como calcular a rentabilidade real dos seus investimentos, descubra quais são os Impostos sobre investimentos – Principais tipos e como são cobrados
Fontes: Ube.me, Mais retorno, Cesar Rego