Indicadores de liquidez: veja o que são e como funcionam

Os indicadores de liquidez são índices financeiros usados para analisar o crédito de uma organização.

Ou seja, eles são usados para averiguar a capacidade da empresa em cumprir suas obrigações financeiras. Além disso, os indicadores de liquidez servem para analisar a saúde financeira do negócio. 

Isso porque eles demonstram se o fluxo de caixa está sendo bem administrado, para cumprir todas as obrigações ao longo do ano.

Quando uma empresa tem um fluxo de caixa bem administrado, diz-se que ela possui alto grau de liquidez.

Enfim, para os cálculos dos indicadores de liquidez é necessário usar informações presentes no balanço patrimonial, como o ativo e o passivo circulante. 

O que são os indicadores de liquidez?

Os indicadores de liquidez são índices financeiros que servem como ferramentas de análise.

Desse modo, eles são úteis para verificar a situação de crédito, a capacidade monetária para cumprir as obrigações e o passivo circulante da companhia.

Em síntese, liquidez é a facilidade com que determinado ativo pode ser convertido em dinheiro. Enfim, com esses indicadores é possível analisar:

• O grau de risco de atraso dos pagamentos a terceiros;

• Se vai precisar se desfazer de parte do patrimônio para honrar as despesas ou avaliar se a contratação de crédito pode ser uma alternativa ou mais um risco;

• Se vai ser preciso enxugar custos, como negociar com fornecedores ou buscar outros com preço melhor;

• Quanto vai ser preciso para continuar com as atividades, como preparar o estoque para as vendas sazonais, por exemplo;

• Qual é a elasticidade das finanças da empresa para custear as atividades por um período enquanto tenta aumentar a receita.

Para que servem os indicadores de liquidez?

Os indicadores servem para verificar a saúde financeira do negócio. Além disso, eles indicam o nível de liquidez do negócio.

Sendo que, para calcular os indicadores de liquidez, é preciso ter acesso aos dados do ativo e do passivo circulante da empresa. Essas informações podem ser acessadas por meio do balanço patrimonial.

Por fim, com todos os dados em mãos, é possível analisar se o fluxo de caixa está sendo bem administrado para cumprir todas as obrigações da empresa ao longo do ano.

Quais são os tipos de liquidez?

Existem 4 tipos de indicadores de liquidez que variam de acordo com o modelo de prazo e capacidade de pagamento. Cada tipo de indicador possui uma fórmula específica, mas, no geral, os resultados são analisados da seguinte maneira:

• Resultado > 1: A empresa tem bom grau de liquidez. Se o resultado for bem acima de 1, então a empresa tem alto grau de liquidez;
• Resultado = 1: Os recursos se igualam ao valor das contas a pagar;
• Resultado < 1: Não tem como quitar suas dívidas no momento.

1- Indicador de liquidez corrente

O indicador de liquidez corrente é também conhecido como liquidez comum. Ele serve para apontar a capacidade da companhia em honrar suas obrigações no curto prazo.

Geralmente, este indicador é usado como referência para boa parte dos pagamentos e reflete a saúde do caixa. 

Como calcular

Para calcular o indicador de liquidez corrente, basta dividir os ativos circulantes de curto prazo da companhia pelo seu passivo circulante.

A fórmula é: Liquidez Corrente = Ativo Circulante / Passivo Circulante.

Como esse é o indicador usado como base para a maioria dos pagamentos, é importante que o seu resultado seja sempre superior a 1. 

2- Indicador de liquidez seca

O indicador de liquidez seca aponta o quanto a empresa pode dispor dos seus recursos circulantes, sem considerar os estoques.

Normalmente, o resultado do indicador de liquidez seca fica bem próximo ao de liquidez corrente, sendo o mesmo valor ou um pouco menor.

Como calcular

O cálculo da liquidez seca ocorre por meio da divisão do ativo circulante sem o estoque pelo passivo circulante.

Dessa forma, a sua fórmula é: Liquidez Seca = (Ativo Circulante – Estoque) / Passivo Circulante. 

Suponhamos que uma empresa tenha R$ 30 mil de ativo circulante, R$ 19 mil de estoque e R$ 17 mil de passivo circulante.

Neste caso, o cálculo é: (30.000-19.000) / 17.000 = 0,65

3- Indicador de liquidez imediata

Este tipo é considerado como um indicador mais conservador.

Sendo que ele leva em conta todos os valores que estejam à disposição dos gestores, como caixa, investimentos de curto prazo e conta corrente. 

Entretanto, ele não leva em conta estoque e contas a receber. Isso porque ele está relacionado à capacidade da empresa em lidar com emergências financeiras.

Portanto, companhias com alto grau de liquidez imediata, têm uma boa capacidade para lidar com possíveis incertezas do mercado.

Como calcular

O seu cálculo é feito por meio da fórmula: Liquidez Imediata = Disponível / Passivo Circulante.

Sendo assim, no cálculo usa-se apenas a quantia em dinheiro disponível em caixa ou no banco e o passivo circulante para observar o curto prazo.

Por exemplo, uma empresa que tem R$ 6 mil de caixa e R$ 18 mil de passivo circulante, conta com 33% dos recursos para arcar com os pagamentos de curto prazo. Isso porque o cálculo é: 6.000 / 18.000 = 0,33

4- Indicador de liquidez geral

O indicador de liquidez geral está relacionado às competências da companhia a médio e longo prazo.

Por englobar um período de tempo maior, esse indicador considera os ativos e passivos da empresa que superem a estimativa de 1 ano.

Como se trata de compromissos mais distantes, ele não costuma ser muito utilizado nas empresas.

No entanto, o gestor pode usar esse indicador para verificar se nos últimos anos a companhia ganhou ou perdeu liquidez.

Sendo que ele pode utilizar esses dados para traçar estratégias futuras com previsões mais assertivas.

Como calcular

O cálculo consiste na divisão da soma do Ativo Circulante com o Realizável a Longo Prazo pela soma do Passivo Circulante com o Passivo Não Circulante.

Ou seja, a fórmula é: Liquidez Geral = (Ativo Circulante + Realizável a longo prazo) / (passivo circulante + passivo não circulante).

Suponhamos que uma companhia tem R$ 30 mil de ativo, R$ R$ 3 mil de realizável a longo prazo, R$ 17 mil de passivo circulante e R$ 43 mil de passivo não circulante.

O cálculo é: (30.000 + 3.000)/ (17.000 + 43.000) = 33.000 / 60.000 = 0,55

O resultado é que a empresa não tem como quitar as suas despesas.

Qual a importância de analisar esses índices?

Os indicadores de liquidez são importantes para que o gestor tome decisões baseadas nos índices financeiros da empresa e não em achismos.

Sendo assim, ao traçar planos e estratégias, o gestor deve considerar os resultados dos indicadores de liquidez, para verificar se está tomando a atitude correta. 

Os indicadores de liquidez contribuem também para um melhor planejamento financeiro da empresa, uma vez em que demonstra se nos últimos anos a companhia teve um aumento ou diminuição da liquidez.

Além disso, a empresa pode usar os indicadores para comparar seus dados periodicamente e acompanhar o grau de evolução da saúde financeira da empresa .

Em resumo, os indicadores de liquidez contribuem para uma gestão mais assertiva e para a análise da saúde financeira da empresa. 

Qual é a relação entre esses índices e os investimentos?

Os indicadores de liquidez indicam o nível de liquidez da empresa e como está a sua saúde financeira.

Sendo assim, eles podem ser úteis para os investidores que desejam comprar ações no mercado financeiro. Isso porque a liquidez de uma empresa pode impactar nos seus resultados.

Em outras palavras, antes de investir é essencial que você estude os dados da empresa, para saber se a empresa tem boas perspectivas futuras.

Vantagens e desvantagens dos indicadores de liquidez

Algumas vantagens dos indicadores de liquidez são:

• Eles ajudam na gestão empresarial e no planejamento financeiro das empresas.

• Eles ajudam na análise do potencial de pagamento de certa empresa a partir da interpretação de cada tipo de indicador.

• É possível analisar o crédito de uma empresa com esses indicadores.

• Eles são úteis para uma análise simples e eficiente da saúde da empresa.

Por outro lado, algumas desvantagens são:

• É preciso que a equipe esteja apta a interpretar os dados de forma certa.

• Se as informações forem usadas de forma isolada, os gestores podem distorcer detalhes e avaliações importantes para o negócio.

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Fontes: Razem, André bona, The cap, Investnews, Adaptive e Contas online.