Dow Jones: o que é e qual é sua importância?

14 de outubro de 2020, por Jaíne Jehniffer

Tempo de leitura médio: 9 min, 12 seg


O índice Dow Jones é calculado por meio da compilação das cotações das ações de trinta das maiores empresas dos Estados Unidos. Desse modo, como mostra o desempenho das ações de empresas líderes do mercado, o índice exerce forte influência na economia dos Estados Unidos e do mundo.

O Dow Jones Industrial Average também é conhecido por outros nomes, como DJIA, INDP e Dow 30. Porém, o termo mais conhecido no mercado é apenas Dow Jones.

Conheça melhor o índice Dow Jones e sua importância na economia mundial, lendo a matéria a seguir.

O que é o índice Dow Jones?

O Dow Jones Industrial Average (DJIA), também conhecido apenas como Dow Jones, é um índice do mercado de ações que monitora 30 grandes empresas negociadas na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) e na NASDAQ. O nome oficial do índice é Dow Jones Industrial Average. Ele reflete o desempenho médio das cotações das ações dessas trinta importantes empresas norte-americanas.

Criado em 1896 por Charles Dow e Edward Jones, o DJIA é composto por 30 grandes empresas dos Estados Unidos, representando diversos setores da economia, exceto transportes e serviços de utilidade pública.

Esse índice é calculado pela soma dos preços das ações das empresas componentes, dividida por um divisor Dow. O Índice Dow Jones é amplamente utilizado como uma referência para avaliar o desempenho do mercado acionário dos EUA e, por extensão, influencia os mercados financeiros globais.

Acompanhar o Índice Dow Jones é essencial para investidores e analistas, pois fornece insights valiosos sobre as tendências do mercado de ações e auxilia na tomada de decisões de investimento.

Quando abre o Dow Jones?

O Dow Jones Industrial Average (DJIA) opera durante o horário padrão do mercado de ações nos Estados Unidos. Aqui estão os detalhes:

Horário de Abertura:

  • Bolsa de Valores de Nova York (NYSE): O pré-mercado começa às 6h30 (horário local), onde os pedidos podem ser inseridos e ficarão em fila até o Leilão de Abertura às 9h30 (horário local). A sessão de negociação principal ocorre das 9h30 às 16h00 (horário local).
  • NYSE American e NYSE Arca Equities: O pré-mercado também começa às 6h30 (horário local), com um Leilão de Abertura Antecipado às 7h00 (horário local). A sessão de negociação principal ocorre das 9h30 às 16h00 (horário local).

Horário de Fechamento:

  • Todas as bolsas fecham às 16h00 (horário local).

Durante feriados específicos, o horário de fechamento pode variar. Por exemplo, no dia seguinte ao Dia de Ação de Graças, o fechamento ocorre às 13h00 (horário local).

Note que os futuros do Dow Jones são negociados quase 24 horas por dia, mas o índice em si segue o horário padrão de negociação das bolsas de valores dos EUA.

Qual é a importância do índice Dow Jones?

Como o índice foi criado há anos, ele é tido como confiável em análises de desempenho de ações a longo prazo. Apesar da crítica de que o Dow Jones é muito restrito, já que acompanha apenas trinta empresas, o índice continua a influenciar fortemente o mercado norte-americano.

Dessa maneira, ele é tido como base na tomada de decisões em investimentos como contratos futuros e fundos de investimentos.

Portanto, o Dow Jones é importante, pois serve como um demonstrativo do desempenho de grandes empresas ao longo do tempo. Além disso, a sua importância não se limita ao mercado norte-americano, pois o mercado financeiro dos EUA impacta em maior ou menor intensidade as bolsas de valores de outros países.

No Brasil, por exemplo, essa influência é bem grande já que as decisões econômicas dos EUA tendem a respingar no Brasil e, consequentemente, no Ibovespa, que é o principal índice de ações do Brasil.

Isso significa que para o investidor Brasileiro é muito importante ficar atento ao que acontece na economia dos EUA e nos índices de ações.

Como o Índice Dow Jones é calculado?

O Índice Dow Jones é calculado pela soma dos preços das ações das 30 empresas que o compõem, dividida por uma constante chamada divisor Dow. Esse cálculo simples é utilizado para determinar o valor do índice, permitindo acompanhar o desempenho das ações das empresas representadas no DJIA.

O divisor Dow é ajustado em situações como splits e spin-offs, garantindo a precisão do índice ao longo do tempo. Inicialmente, o divisor Dow era o número de empresas participantes, mas atualmente é um valor menor que 1, o que resulta em um valor do índice maior que a simples soma dos preços das ações.

Esse método de cálculo é essencial para monitorar e analisar a evolução do mercado acionário representado pelo Índice Dow Jones.

A fórmula é: Dow Jones = Σp/d

Quando foi criado, o cálculo usado pelo Dow Jones era apenas uma média aritmética das ações. Entretanto, o cálculo foi mudando para se adaptar a eventos e mudanças na composição da carteira.

Como acompanhar o Dow Jones?

Para acompanhar o Dow Jones, você pode acessar o site oficial do índice. Nele você encontra várias informações sobre o indicador e pode acompanhar o desempenho das ações que fazem parte do índice.

Além disso, você encontra os seguintes dados: retorno acumulado no mês (MTD), retorno acumulado no trimestre (QTD) e retorno acumulado no ano (YTD).

Outra opção para acompanhar o Dow Jones é acessar sites especializados que disponibilizam dados detalhados para os investidores. Por fim, se você investe no exterior por meio de uma corretora internacional, você também pode acompanhar o índice no home broker da corretora.

Empresas que compõem o Dow Jones

As empresas que faziam parte do índice em agosto de 2022 eram:

  • UnitedHealth Group
  • Goldman Sachs, Home Depot
  • Microsoft
  • McDonald’s, Amgen
  • Visa, Honeywell
  • Caterpillar
  • Salesforce
  • Apple
  • Travelers Companies
  • Boeing
  • Johnson & Johnson
  • American Express
  • Chevron
  • Procter & Gamble
  • 3M
  • IBM
  • Walmart
  • Disney
  • JP Morgan Chase
  • Nike
  • Merck
  • Coca-Cola
  • Dow
  • Cisco
  • Verizon
  • Walgreens
  • Intel.

História do índice Dow Jones

O Índice Dow Jones Industrial Average foi criado em 1896 por Charles Dow e Edward Jones, sócios e cofundadores do The Wall Street Journal, um jornal especializado em economia e mercado financeiro.

As primeiras empresas que fizeram parte do índice tinham como base commodities, que eram muito respeitadas no mercado financeiro, por serem grandes e lucrativas. Contudo, com o passar do tempo elas foram substituídas por outras empresas, já que novas corporações surgiram.

No começo, o índice contava com apenas 12 empresas, já em 1916 esse número subiu para 20 empresas. Depois da Primeira Guerra Mundial, quando houve um boom na Bolsa, o Dow Jones subiu esse número para 30 empresas e esse número se mantém até hoje.

Teoria de Dow

Charles Dow desenvolveu, depois de um ano da criação do Dow Jones Industrial Average, a Teoria de Dow. Sendo assim, a essência da Teoria de Dow está no paralelo entre as tendências do mercado de ações e os demais negócios. São seis os princípios chaves da teoria de Down:

1- Os índices se ajustam

O primeiro princípio fundamental do Dow Jones é a de que os índices financeiros são adaptáveis, pois levam em consideração fatos do passado, do presente e do futuro em suas análises.

Logo, quando surgem mudanças no cenário das empresas, o índice se adapta. Em outras palavras, os índices se adaptam às variações no mercado e assimilam os efeitos sobre os preços.

2- Tendências

Esse princípio diz que as variações de preços dependem de três tipos de tendências:

  • Tendência primária é o movimento maior.
  • A tendência secundária é como as ondas.
  • Por fim, a tendência terciária são as marolas, ou seja, os movimentos entre as ondas.

3- A tendência primária

A tendência primária no Dow Jones é vista como a principal, já que é o movimento maior. Desse modo, ela pode ser dividida em mais três partes:

  • Acumulação: Ocorre depois que o mercado absorveu as informações ruins.
  • Participação pública: As pessoas começam a investir em ativos.
  • Distribuição: Enfim, nessa última fase os investidores começam a vender seus ativos e os jornais comentam sobre os ganhos com as ações.

4- Os índices devem se confirmar

Os índices oficiais do Dow Jones e os complementares devem andar juntos, sendo que os índices complementares servem como uma espécie de confirmação dos oficiais.

5- O volume deve confirmar a tendência

Para Charles Down, o volume deve ser apenas como um fator secundário, portanto, ele deve crescer na mesma direção que a tendência primária. Além disso, um volume baixo indica fragilidade da tendência, por exemplo, em uma onda de alta, o volume deve subir conforme os preços sobem.

Nesse sentido, se houverem quedas esporádicas no período, secundárias, o volume deve cair nestes momentos. O aumento do volume durante uma baixa secundária pode indicar uma reversão da tendência, já que mostra que muitos investidores estão apostando contra ela.

6- O índice continuará a subir

Por fim, quando não houver indicadores de queda, a tendência é de que os índices continuem a crescer.Em outras palavras, a tendência se mantém até que haja sinais claros de reversão.

Curiosidades sobre o índice Dow Jones

Algumas curiosidades sobre o Índice Dow Jones que você pode gostar de conhecer são:

  • A empresa que ficou por mais tempo no índice foi a General Electric, por 110 anos. Em 2018 ela deixou de fazer parte do Dow Jones.
  • O nome Índice Dow Jones deriva do nome dos seus criadores: Charles Dow e Edward Jones.
  • O investidor que tivesse investido 1 dólar no índice na data de sua criação teria mais de 400 dólares hoje em dia. Além disso, se ele reinvestisse os dividendos recebidos pelas ações, o total seria de 85 mil dólares em 2017.
  • No ano de 2020, o índice passou por quedas históricas, mas também teve grandes altas. Por exemplo, no dia 15 de março de 2020, ele teve uma alta de 15,34%.
  • A capitalização de mercado do índice é de cerca de 10 trilhões de dólares.
  • Por fim, durante a Grande Depressão (1929 a 1937), o índice teve uma queda de cerca de 90% do seu valor

Enfim, agora que você conhece sobre este índice norte-americano e a sua importância, conheça também o índice mais importante da bolsa de valores brasileira O que é Ibovespa? Definição, como funciona e formas de investir

Fontes: Remessa online, Infomoney, Nelogica,Suno.